Το Bitcoin αυξάνεται έναντι των προσδοκιών της αγοράς μετά το μισό, αλλά οι έμποροι λιανικής παραμένουν προσεκτικοί: Μελλοντικά Παρασκευή

Το Futures Friday είναι μια εβδομαδιαία ανασκόπηση των τριμηνιαίων συμβολαίων μελλοντικής εκπλήρωσης Bitcoin στο OKEx.

Νωρίτερα αυτήν την εβδομάδα το Bitcoin (BTC) ολοκλήρωσε το τρίτο του ημίχρονο γεγονός. Μια ημέρα πριν από το μισό, οι τιμές έπεσαν πάνω από 1.500 $ και προκάλεσαν σημαντικές εκκαθαρίσεις στην αγορά παραγώγων. Από το μισό, ωστόσο, το BTC σημείωσε άνοδο και έφτασε ξανά τα 10.000 $ την Πέμπτη.

Το Bitcoin έχει εκτιμήσει περισσότερο από 10 τοις εκατό κατά τη διάρκεια αυτής της εβδομάδας, από 8.600 $ σε συναλλαγές περίπου 9.500 $ τη στιγμή του Τύπου, σύμφωνα με την τιμή του OKEx Quarterly Future (BTCUSD0626). Η απόδοση μετά το μισό του Bitcoin σε αντίθεση με τη γενική προσδοκία της αγοράς για μείωση της τιμής.

Κοιτάζοντας τα δεδομένα διαπραγμάτευσης του OKEx, μπορούμε να δούμε ότι το BTC Long / Short Ratio συνέχισε να κυμαίνεται γύρω στο 1,0 τις τελευταίες ημέρες αυτής της εβδομάδας, υποδηλώνοντας ότι πολλοί έμποροι λιανικής πώλησης δεν ανοίγουν, ενώ η τιμή αυξήθηκε κατά 1.500 $ από τα χαμηλά του περασμένου Σαββατοκύριακου.

Εν τω μεταξύ, το BTC Basis αντικατοπτρίζει μια αισιόδοξη προοπτική αφού το premium επέστρεψε ξανά. Ωστόσο, το Margin Lending Ratio δείχνει ότι η αγορά spot spot έχει χάσει κάποια δυναμική, κάτι που αποτελεί προειδοποίηση για βραχυπρόθεσμους bulls.

Διάγραμμα 1Η OKEx BTC Τριμηνιαία συμβόλαια (BTCUSD0626) 1Η. Πηγή: OKEx

Αναγνώσεις δεδομένων συναλλαγών OKEx

Επισκεφθείτε τη σελίδα δεδομένων συναλλαγών OKEx για να εξερευνήσετε περισσότερους δείκτες.

Μεγάλη / σύντομη αναλογία BTC

Η απότομη πτώση των τιμών στις 10 Μαΐου έστειλε την προηγούμενη αύξηση του λόγου Long / Short. Στην επακόλουθη ανάκαμψη των τιμών, ο λόγος δεν βελτιώθηκε πολύ και παραμένει κάτω από 1,0. Αυτό μπορεί να υποδηλώνει ότι οι έμποροι συνεχίζουν να αντισταθμίζουν τις θέσεις spot τους παρά την ανάκαμψη των τιμών του Bitcoin.

Ώρα συλλογής δεδομένων: 5/8 0:00 π.μ. έως 5/17 4:00 π.μ. (UTC)

Ο λόγος Long / Short δείχνει την αναλογία του συνολικού αριθμού χρηστών που ανοίγουν θέσεις long έναντι ανοίγματος short posisi. Ο λόγος συντάσσεται από όλα τα συμβόλαια μελλοντικής εκπλήρωσης και διαρκή ανταλλαγή. Η μακρά / σύντομη πλευρά ενός χρήστη καθορίζεται από την καθαρή θέση του στο BTC.

Στην αγορά παραγώγων, όποτε υπάρχει ανοιχτή θέση, πρέπει επίσης να υπάρχει ανοιχτή θέση για να την εξισορροπήσετε. Ο συνολικός αριθμός θετικών θέσεων πρέπει να είναι ίσος με τον συνολικό αριθμό θετικών θέσεων. Όταν ο λόγος είναι χαμηλός, δείχνει ότι περισσότερα άτομα κρατούν σορτς.

Βάση BTC

Το BTC Basis κυμάνθηκε σε μεγάλο βαθμό τις τελευταίες επτά ημέρες. Το ασφάλιστρο OKEx BTC Quarterly Future μειώθηκε από 88 $ σε αρνητικά 85 $ και στη συνέχεια επέστρεψε στα θετικά $ 77 πριν φτάσει στα 50 $ την ώρα του Τύπου. Η επιστροφή του θετικού ασφαλίστρου υποδηλώνει ότι η αγορά είναι ανοδική στις προσδοκίες των τιμών μετά το μισό.

Ώρα συλλογής δεδομένων: 5/8 0:00 π.μ. έως 5/17 4:00 π.μ. (UTC)

Αυτός ο δείκτης δείχνει την τριμηνιαία τιμή futures, την τιμή δείκτη spot και επίσης τη διαφορά βάσης. Η βάση ενός συγκεκριμένου χρόνου ισούται με την τριμηνιαία τιμή futures μείον την τιμή δείκτη spot.

Η τιμή των συμβολαίων μελλοντικής εκπλήρωσης αντικατοπτρίζει τις προσδοκίες των εμπόρων για την τιμή του bitcoin. Όταν η βάση είναι θετική, δείχνει ότι η αγορά είναι ανοδική. Όταν η βάση είναι αρνητική, δείχνει ότι η αγορά είναι ανοδική.

Η βάση των τριμηνιαίων συμβολαίων μελλοντικής εκπλήρωσης μπορεί να δείξει καλύτερα τη μακροπρόθεσμη τάση της αγοράς. Όταν η βάση είναι υψηλή (είτε θετική είτε αρνητική), σημαίνει ότι υπάρχει περισσότερο περιθώριο για το arbitrage.

Ανοιχτός τόκος και όγκος συναλλαγών

Το Open Interest (OI) είχε συσσωρευτεί σε 6,28 εκατομμύρια συμβόλαια (1 συμβόλαιο = 100 $) στις 10 Μαΐου, αυξάνοντας από το χαμηλό των 8 Μαΐου των 5,52 εκατομμυρίων, πριν από την εκκαθάριση των περιόδων. Στις 14 Μαΐου, το OI έπεσε απότομα αφού η τιμή έφτασε τα 9.900 $. Όπως σημειώσαμε στο Crypto Market Daily της Πέμπτης, αυτό μπορεί να υποδηλώνει ότι ορισμένοι αγοραστές έκλεισαν τις θέσεις τους και κέρδισαν κέρδη.

Ώρα συλλογής δεδομένων: 5/8 0:00 π.μ. έως 5/17 4:00 π.μ. (UTC)

Το ανοιχτό ενδιαφέρον είναι ο συνολικός αριθμός εκκρεμών συμβολαίων μελλοντικής εκπλήρωσης / ανταλλαγής που δεν έχουν κλείσει σε μια δεδομένη ημέρα.

Ο όγκος συναλλαγών είναι ο συνολικός όγκος συναλλαγών των συμβολαίων μελλοντικής εκπλήρωσης και των διαρκών ανταλλαγών για μια συγκεκριμένη χρονική περίοδο.

Εάν υπάρχουν 2.000 μακροχρόνιες συμβάσεις και 2.000 ανοικτές συμβάσεις, το ανοιχτό ενδιαφέρον θα είναι 2.000. Εάν ο όγκος συναλλαγών αυξάνεται και το ανοιχτό επιτόκιο μειωθεί σε σύντομο χρονικό διάστημα, μπορεί να υποδηλώνει ότι πολλές θέσεις έχουν κλείσει ή αναγκάζονται να εκκαθαριστούν. Εάν τόσο ο όγκος συναλλαγών όσο και το ανοιχτό ενδιαφέρον αυξάνονται, αυτό δείχνει ότι έχουν ανοίξει πολλές θέσεις.

Αναλογία δανεισμού περιθωρίου BTC

Το Margin Lending Ratio έπεσε γρήγορα από πάνω από 4,5 σε 0,8 μετά τις 9 Μαΐου και έληξε τρεις εβδομάδες συνεχόμενης αύξησης. Ενώ ο λόγος έχει πλέον αναπηδήσει στο 1,45, η παύση της ορμής υποδηλώνει ότι οι έμποροι αγοράζουν πιο προσεκτικά στην αγορά μοχλών spot.

Ώρα συλλογής δεδομένων: 5/8 0:00 π.μ. έως 5/17 4:00 π.μ. (UTC)

Το Margin Lending Ratio είναι δεδομένα συναλλαγών spot spot που δείχνουν τη σχέση μεταξύ χρηστών που δανείζονται USDT έναντι δανεισμού BTC σε αξία USDT για μια δεδομένη χρονική περίοδο.

Αυτή η αναλογία βοηθά επίσης τους εμπόρους να εξετάσουν το συναίσθημα της αγοράς. Γενικά, οι έμποροι που δανείζονται USDT στοχεύουν να αγοράσουν BTC και εκείνοι που δανείζονται BTC στοχεύουν να το συντομεύσουν.

Όταν το Margin Lending Ratio είναι υψηλό, αυτό δείχνει ότι η αγορά είναι ανοδική. Όταν είναι χαμηλό, δείχνει ότι η αγορά είναι ανοδική. Οι ακραίες τιμές αυτού του λόγου έχουν ιστορικά δείξει αντιστροφές τάσεων.

Έμπορος διορατικότητα

Robbie, Αναλυτής Επενδύσεων OKEx

Τεχνικά, το Bitcoin επέστρεψε στην περιοχή αντίστασης των 10.000 έως 10.500 $, όπου ξεκίνησε η τελευταία μεγάλη πτώση και η τιμή απέτυχε να κλείσει ξανά πάνω από 10.000 $ την Πέμπτη (UTC). Δεδομένου ότι η τιμή έχει αυξηθεί κατά 10 τοις εκατό κατά τη διάρκεια της εβδομάδας, η λήψη κέρδους είναι πιθανό να αποθαρρύνει περαιτέρω αυξήσεις των τιμών βραχυπρόθεσμα.

Ενώ οι παραπάνω δείκτες δείχνουν ανάμεικτα σήματα με ένα καλό μελλοντικό ασφάλιστρο επί τόπου και τη μείωση του OI. Ο λόγος Long / Short (κάτω του 1,0) μπορεί να υποδηλώνει ότι οι έμποροι λιανικής είναι προσεκτικοί να ανοίξουν longs προς το παρόν. Ωστόσο, οι έμποροι λιανικής ενεργούν συχνά ως αντίθετο σήμα στις κινήσεις της αγοράς και εξακολουθώ να πιστεύω ότι οι ταύροι είναι υπό έλεγχο.

Αποποίηση ευθυνών: Αυτό το υλικό δεν πρέπει να λαμβάνεται ως βάση για τη λήψη επενδυτικών αποφάσεων, ούτε να ερμηνεύεται ως σύσταση για την πραγματοποίηση επενδυτικών συναλλαγών. Η διαπραγμάτευση ψηφιακών περιουσιακών στοιχείων ενέχει σημαντικό κίνδυνο και μπορεί να οδηγήσει σε απώλεια του επενδυμένου κεφαλαίου σας. Πρέπει να διασφαλίσετε ότι κατανοείτε πλήρως τον κίνδυνο που ενέχει και λαμβάνετε υπόψη το επίπεδο εμπειρίας σας, τους επενδυτικούς στόχους και να αναζητήσετε ανεξάρτητες οικονομικές συμβουλές εάν είναι απαραίτητο

Ακολουθήστε το OKEx Insights στο: