Les oracles de la blockchain et l’utilisation de DeFi: le battage médiatique ou la substance motivent-ils le marché?

La montée en puissance des jetons oracle et leur rôle sur le marché DeFi

Parallèlement à une explosion d’intérêt pour la finance décentralisée, ou DeFi, l’une des plus grandes réussites cryptographiques, bien que plus silencieuses, de 2020 est celle de l’oracle de la blockchain. En règle générale, un oracle blockchain est un service qui permet aux contrats intelligents – c’est-à-dire aux contrats programmables basés sur la blockchain – d’accéder à des données qui ne sont pas stockées sur une blockchain. Ces données peuvent être le prix d’un actif, les résultats des élections, des informations sur la chaîne d’approvisionnement ou même quelle équipe a remporté un match de football.

Bien qu’il existe un optimisme considérable quant à la façon dont les contrats intelligents transformeront de nombreuses industries, sans une source fiable de données hors chaîne, leur utilité est gravement limitée. Dans les cercles cryptographiques, ce problème n’est guère nouveau. Cependant, sa résolution réussie est cruciale si la blockchain et la technologie des contrats intelligents doivent avoir le genre d’impact que beaucoup croire ils sont capables de.

Dans cet article, OKEx Insights examine la montée en puissance des services oracle blockchain et la capitalisation boursière en croissance rapide des plates-formes qui les fournissent. Bien qu’il y ait certainement une demande pour des services oracle décentralisés, nous considérons si c’est l’utilisation réelle ou simplement la spéculation qui est à l’origine de la flambée des prix des jetons des plates-formes oracle – à savoir LINK de Chainlink, BAND de BandChain, NEST du protocole Nest et TRB de Tellor.

L’année de l’oracle?

Avec une capitalisation boursière combinée maintenant près de 6 milliards de dollars, Les crypto-monnaies natives des applications de service oracle sont parmi les plus discutées dans l’industrie aujourd’hui. Après avoir pompé plus de 600% au cours des 12 derniers mois, le jeton LINK du leader du marché Chainlink occupe actuellement la cinquième place en termes de capitalisation boursière sur le site de comparaison de crypto. CoinGecko.

Les concurrents du protocole Oracle lancés plus récemment ont connu un buzz similaire. NEST, BAND et TRB ont augmenté d’environ 90%, 170% et 240%, respectivement, au cours des 30 derniers jours seulement. Avec ce qui semble être presque tous les projets qui prétendent avoir résolu le problème de l’oracle de la blockchain en voyant des hausses de prix fulgurantes, il est clair que l’idée d’oracles de la blockchain plaît au public investisseur en crypto..

https://twitter.com/MessariCrypto/status/1292854004062527489

Une brève histoire du problème d’Oracle

Bien avant la naissance de la crypto-monnaie, l’utilité des contrats intelligents était claire pour certains. Écriture en 1996, cryptographe visionnaire et juriste Nick Szabo a inventé le terme. Il a défini les contrats intelligents comme "un ensemble de promesses, spécifiées sous forme numérique, comprenant des protocoles au sein desquels les parties tiennent ces promesses."

Comme Szabo, le créateur de Bitcoin (BTC) a reconnu le rôle que les contrats intelligents pourraient jouer dans une future économie décentralisée. En 2010, le cryptographe et premier développeur Bitcoin Gavin Andresen a repéré des fonctions encodées en Bitcoin qui étaient alors inactives. Quand Andresen a demandé Satoshi Nakamoto à propos de ces fonctions, ils ont répondu:

«La conception prend en charge une très grande variété de types de transactions possibles que j’ai conçues il y a des années. Les transactions d’entiercement, les contrats cautionnés, l’arbitrage par des tiers, la signature multipartite, etc. Si Bitcoin prend de l’ampleur, ce sont des choses que nous voudrons explorer à l’avenir, mais elles ont toutes dû être conçues au début pour assurez-vous qu’ils seront possibles plus tard.

Quelques années plus tard, un autre des premiers développeurs de Bitcoin a souligné l’importance future des contrats intelligents. Parler à Bitcoin 2012 Londres, Mike Hearn a donné plusieurs exemples dans lesquels l’argent programmable pourrait augmenter l’efficacité et réduire les risques dans divers processus. Ils incluaient le règlement automatique d’un testament, la vente d’un véhicule sans qu’un intermédiaire ni le vendeur ne soient même physiquement présents et, pour le plus grand plaisir de la foule, un futur système financier dans lequel les contrats intelligents remplaçaient les tiers de confiance – à savoir les banques..

Alors que l’exemple d’héritage de Hearn utilisait certainement une sorte d’oracle (en cas de décès du grand-père, un contrat intelligent ferait référence à un registre national des décès), de nombreuses nuances qui domineraient les discussions ultérieures n’ont pas été abordées. Ils viendraient cependant au premier plan autour du lancement d’Ethereum en 2015.

Le Livre blanc Ethereum a reconnu le besoin d’oracles pour fournir des données non-blockchain aux applications blockchain. Cependant, il a admis qu ‘«une source de confiance est toujours nécessaire» pour fournir des informations qui ne sont natives d’aucune chaîne de blocs..

Comme exposé dans les articles de développeurs éminents à l’époque – ainsi que le co-fondateur d’Ethereum, Vitalik Buterin – se fier à une telle source d’informations poserait de nombreux problèmes de sécurité. Parmi les préoccupations figuraient la possibilité qu’un seul oracle agisse de manière malveillante pour obtenir un gain financier ou le fait que les applications décentralisées cesseraient de fonctionner si la source de données abandonnait son service..

La discussion a donné lieu à plusieurs premiers efforts pour résoudre le problème de l’oracle. Reality.eth, Orisi et Counterparty en faisaient partie – tout comme une première itération de Chainlink, bien que la solution proposée par la société mère SmartContract.com reposait sur sources de données centralisées pour fournir des données aux applications blockchain jusqu’à quelques années plus tard.

En 2017, SmartContract.com a commencé à travailler sur un service oracle décentralisé pour servir de pont entre les blockchains et le monde extérieur. La société a levé 32 millions de dollars dans son offre initiale de pièces en septembre 2017 pour financer le développement de ce qui deviendrait Chainlink. Construit sur le réseau Ethereum, le réseau principal Chainlink a été mis en service en juin 2019. Son succès ultérieur a inspiré d’autres projets oracle, notamment BandChain, Nest Protocol et Tellor susmentionnés.

Résoudre le problème de l’oracle est un gros problème

Une grande partie du potentiel des plates-formes de contrats intelligents comme Ethereum repose sur la disponibilité de données fiables provenant du monde extérieur. Un marché de prévisions de prix, par exemple, est de peu d’utilité si les données de prix ne reflètent pas la réalité.

Ethereum et son objectif de prendre en charge une gamme d’applications décentralisées ont attiré d’immenses spéculations en 2017. Les investisseurs se sont empilés sur le marché, inspirés par les promesses d’un avenir dans lequel les contrats intelligents permettraient des services de covoiturage sans intermédiaire, des produits d’assurance automatisés et une offre immuable -données de la chaîne. Le prix de l’Ether (ETH) le 14 janvier 2017 n’était que de 9,70 $. Exactement un an plus tard, il a culminé à environ 1470 $ par pièce.

Le boom de la collecte de fonds via les offres initiales de pièces de monnaie, généralement appelée bulle ICO 2017, a contribué à cette hausse des prix, et au moins en partie liée à la croyance des investisseurs dans l’utilité future d’Ethereum. Si Ethereum devait abriter les applications décentralisées du futur, le développement de telles plates-formes nécessitait un financement. En échange du financement d’une plate-forme donnée – souvent avec l’ETH, ce qui a encore accru la demande pour la pièce – les investisseurs ont reçu les jetons de cette plate-forme. De nombreux ICO ont sans doute été principalement motivés par la spéculation des investisseurs sur la hausse du prix d’un jeton à mesure que la plate-forme en question se développait au fil du temps..

Alors que l’intérêt pour les ICO a culminé en 2017, les investisseurs ont investi de l’argent dans presque tous les projets avec un livre blanc à la mode et une grande vision décentralisée de demain. Il s’est avéré que beaucoup de ces les projets avaient échoué dès l’année suivante.

Comme John Adler, ancien développeur chez ConsenSys, société de logiciels axée sur Ethereum, l’a souligné en septembre 2018, une technologie de mise à l’échelle adéquate est nécessaire pour rendre une blockchain intelligente activée par contrat utilisable – ce n’est qu’avec des services oracle fiables qu’une telle plate-forme trouverait véritable utilité. Sans une source fiable de données hors chaîne, l’utilisation d’un contrat intelligent serait limitée aux applications ne nécessitant que des informations présentes sur la blockchain particulière sur laquelle l’application a été construite..

Avec Ethereum ayant du mal à fonctionner à grande échelle, à fournir une solution au problème d’oracle et ayant été fortement gonflé par la spéculation de l’ICO, le prix d’Ether a chuté de 94% au cours des 11 mois suivant son sommet de janvier 2017. De toute évidence, la valeur fondamentale de la plateforme ne correspondait pas au prix de marché gonflé de l’ETH. Cependant, la hausse elle-même a démontré que le marché voyait une grande valeur dans ce qu’Ethereum avait l’intention de réaliser, même s’il n’était pas prêt à le livrer en 2017..

Il est clair que les oracles de confiance, capables de fournir une source de données fiables et sans falsification, feront partie de l’évolution de la crypto-monnaie. Avec une série de projets prétendant désormais fournir exactement cela, la technologie des contrats intelligents semble avoir franchi une nouvelle étape vers les utilisations du monde réel qui ont inspiré une grande partie de la spéculation de 2017..

Les oracles trouvent rapidement un cas d’utilisation

Les crypto-monnaies liées à Oracle ne sont pas les seuls projets à recevoir un afflux massif de capitaux ces derniers mois. L’utilisation des applications DeFi, basées sur des chaînes de blocs intelligentes activées par contrat, se développe également. Au début de 2020, il n’y avait que 681 millions de dollars bloqués dans les applications dites DeFi. Avance rapide de huit mois et total combiné, selon DeFi Pulse, atteint un niveau record d’environ 6,8 milliards de dollars.

La montée en puissance des jetons oracle et l’utilisation de DeFi sont bien sûr liées. DeFi s’appuie sur les données de prix de divers marchés. N’étant pas disponibles sur les blockchains elles-mêmes, ces données de prix doivent provenir d’ailleurs. Certaines applications financières décentralisées se sont attaquées au problème d’Oracle elles-mêmes, et d’autres ont externalisé la tâche à des fournisseurs de «middleware» Oracle dédiés comme Chainlink et d’autres.

Cette application précoce des oracles décentralisés contribue certainement à la récente performance des prix des jetons dits oracles, tels que LINK, BAND, TRB et autres. LINK, par exemple, est utilisé à la fois pour payer les flux de données hors chaîne et pour servir de garantie à ceux qui fournissent des données afin de garantir la qualité des informations et la fiabilité des flux. Si un projet souhaite utiliser les oracles de Chainlink, il doit accéder aux jetons LINK.

De même, BandChain utilise son propre jeton natif, BAND, en garantie, en tant que moyen de paiement et dans le cadre de son modèle de gouvernance. Tellor’s Tribute Token, TRB, est également utilisé pour payer les fournisseurs de données et est jalonné par les mineurs, fournissant la base de son propre modèle de sécurité. Une utilisation accrue de ces services devrait donc entraîner une hausse des prix des jetons natifs des protocoles.

L’utilité correspond-elle aux capitalisations boursières?

Alors que DeFi fournit le cas d’utilisation dominant pour les services oracle blockchain aujourd’hui, les capitalisations boursières des deux niches suggèrent que les prix ne sont pas basés uniquement sur l’utilisation actuelle. Chainlink, par exemple, a vu sa propre capitalisation boursière passer à plus de 7,4 milliards de dollars au cours de son existence relativement courte, atteignant un sommet plus tôt ce mois-ci – un chiffre supérieur aux presque 7 milliards de dollars bloqués dans les contrats intelligents DeFi aujourd’hui..

Un examen plus approfondi du réseau Chainlink montre qu’il existe une demande claire pour ses services oracle. Réputation d’Oracle Chainlink détaille l’activité récente des nœuds sur le réseau, en mettant en évidence les flux de données en direct ainsi que les travaux qu’ils ont terminés.

Alors que certains nœuds Chainlink sont certainement actifs, les flux de données disponibles à partir des nœuds qui ont terminé des travaux au cours des sept derniers jours fournissent exclusivement les prix des actifs. Cela suggère que l’utilisation en dehors de DeFi est actuellement presque inexistante et que l’utilisation réelle des jetons LINK à des fins non spécifiques repose toujours beaucoup sur l’utilisation d’applications DeFi..

Pendant ce temps, l’analyse de la BandChain network suggère que l’utilisation réelle du réseau est un facteur encore moins important dans la récente hausse des prix de son propre jeton. Sur les 79 sources de données disponibles actuellement, presque toutes traitent des prix des actifs. Bien qu’il semble y avoir des flux pour les deux conditions météorologiques et vol données, il y a très peu d’activité de réseau liée aux sources de données, y compris les flux de prix, à cette première phase du projet. De toute évidence, les spéculations sur l’utilisation future – ou le prix – de BAND dépassent l’utilité réelle pour le moment..

Le graphique ci-dessous montrant le prix de LINK au fil du temps rappelle étrangement de nombreuses crypto-monnaies de fin 2017. Alors que les développements fondamentaux et les usages ont certainement joué un rôle dans la course haussière précédente, l’appréciation rapide des prix à la fin de 2017 était le produit de la pure spéculation..

Le prix de LINK, du 9 novembre 2017 au 24 août 2020. Source: CoinGecko

Aujourd’hui, les services Oracle connaissent une augmentation similaire. Tout comme le boom de l’ICO a donné un cas d’utilisation réel à l’ETH, DeFi fournit une utilité aux services oracle. Cependant, avec la capitalisation boursière des projets oracle dépassant confortablement la valeur combinée verrouillée dans les contrats intelligents DeFi, la spéculation semble avoir dépassé l’utilisation réelle..

Les risques DeFi sont des risques oracle

Attiré par l’élaboration prêt et emprunt stratégies qui génèrent des bénéfices pour ceux qui sont suffisamment avisés et riches pour les déployer efficacement, le nombre d’utilisateurs DeFi continue de croître. Une grande partie de l’expansion récente du secteur peut être attribuée à ce que l’on appelle «l’agriculture de rendement».

Comme mentionné, DeFi fournit actuellement le cas d’utilisation dominant pour les services oracle tels que Chainlink. Jusqu’à ce qu’une autre application de la technologie des contrats intelligents suscite le même intérêt, l’utilisation continue des services oracle exige l’utilisation continue de DeFi..

Cela ne veut pas dire qu’il n’y aura pas de demande future de la part d’autres secteurs. Lorsque le fondateur de Chainlink, Sergey Nazarov, s’est exprimé à ETH Denver cette année, il a évoqué des applications comme l’assurance décentralisée pour lesquelles les oracles fourniront un jour des données. Cependant, avec la majeure partie de la présentation fermement axée sur DeFi – et presque tous les flux de données actuels fournissant les prix des différents actifs – il est clair où se trouve le marché dominant de Chainlink aujourd’hui..

Si la croissance des fonds bloqués dans les applications DeFi est certainement une bonne nouvelle pour les services Oracle, le secteur n’est pas sans risque. Abstraction faite du fait qu’il est possible pour les utilisateurs inexpérimentés de subir de lourdes pertes, les contrats intelligents eux-mêmes constituent une cible lucrative pour les pirates. En bloquant potentiellement des millions de dollars chacun, il y a une incitation claire à trouver des vulnérabilités dans le code.

Ce n’est pas seulement un vecteur d’attaque théorique. Les contrats intelligents DeFi ont été exploité avant, et les risques sont suffisamment importants pour que le co-fondateur d’Ethereum avertisse les utilisateurs. Parlant de Laura Shin Podcast non chaîné en juillet, Buterin a déconseillé aux utilisateurs de sous-estimer les dangers. Il a poursuivi en commentant l’avenir de l’agriculture de rendement:

«C’est une chose à court terme. Et une fois que les attraits disparaissent, vous pouvez facilement voir les taux de rendement redescendre très près de zéro pour cent. »

Plus récemment encore, Buterin a tweeté des préoccupations similaires:

Reminder: you do NOT have to participate in "the latest hot defi thing" to be in ethereum. In fact, unless you *really* understand what's going on, it's likely best to sit out or participate only with very small amounts.

There are many other kinds of ETH dapps, explore them!

— vitalik.eth (@VitalikButerin) August 14, 2020

Avec des rendements potentiellement décroissants et le risque d’exploitation de contrats intelligents, DeFi pourrait devenir la cible des régulateurs. Comme DeFi en est encore à ses balbutiements et présente un nouvel ensemble radical de risques, les régulateurs financiers réfléchiront certainement à des moyens de protéger les investisseurs. Une répression trop zélée du secteur pourrait entraîner une baisse significative des intérêts – comme ce fut le cas avec les ICO après examen réglementaire. Cela aussi endommagerait temporairement la proposition de valeur de ces oracles trouvant une utilité au service des applications DeFi.

Une rediffusion en 2017? Partenariats, listes, battage médiatique

Une grande partie de l’enthousiasme actuel autour des services oracle semble être motivée par des annonces très médiatisées. Au moment de la rédaction de cet article, Chainlink aurait en partenariat avec 258 entités différentes qui travaillent dans une gamme d’industries – des jeux vidéo à l’immobilier. Inclus dans la liste sont des noms familiers comme Google Cloud, SWIFT et Intel, ainsi que plusieurs banques coréennes et la filiale informatique de Deutsche Telekom, T-Systems.

Le plus notable parmi ceux qui seraient intéressés par Chainlink est le réseau de services Blockchain récemment lancé par la Chine, ou BSN.. Annoncé via un communiqué de presse fin juin, l’accord pourrait voir les oracles Chainlink fournir des données aux membres du BSN. Les fondateurs du service comprennent le Centre d’information de l’État chinois, China Mobile, China UnionPay et Red Date Technologies..

Historiquement, les nouvelles concernant la relation de la Chine avec la blockchain ont suscité à la fois de l’incertitude et de l’optimisme dans l’industrie de la crypto-monnaie. Un exemple récent vient de 2019. Le président chinois Xi Jinping annonçant le soutien de la technologie blockchain a entraîné une augmentation de la capitalisation boursière combinée de la cryptographie de plus de 23% en quelques jours. L’annonce selon laquelle l’industrie chinoise de la blockchain semble désormais intéressée par Chainlink semble contribuer probablement à la hausse des prix des oracles de la blockchain.

Bien que moins impressionnants, les développements d’autres services oracle blockchain semblent également conduire à la spéculation. Le protocole de bande soutenu par Sequoia Capital – la société derrière BandChain – a vu le prix de sa pompe à jetons BAND après son inscription en tant que offre d’échange initiale sur Binance en 2019 et ses ajout à Coinbase Pro en août 2020. Coinbase a également ajouté des données de prix pour NEST en juillet, renforçant ainsi la conviction que les services oracle sont, ou seront, vitaux pour l’écosystème de la blockchain.

Étant alimenté en partie par une liste croissante de partenariats de haut niveau, ce n’est pas seulement le tableau des prix LINK qui présente des similitudes avec la course d’Ether en 2017. Le lancement en février 2017 de l’Enterprise Ethereum Alliance et annonces d’adhésion ultérieures semblait déclencher une vague de spéculations sur son utilisation future qui, combinée à l’utilisation de l’actif dans le financement de l’ICO, a contribué à porter l’ETH à son niveau record.

Le propre prix de LINK a connu des gains similaires autour des annonces. Le 13 juin 2019 – le jour où Chainlink a tweeté l’ajout de Google Cloud en tant que partenaire de l’écosystème – le prix LINK a augmenté de plus de 65%, passant de 1,13 USD à 1,87 USD en quelques heures..

https://twitter.com/chainlink/status/1139217022477361152

Problèmes de mise à l’échelle et oracles Ethereum

Les problèmes de mise à l’échelle qui ont limité l’utilisation d’Ethereum en 2017 sont toujours d’actualité. Les prix du gaz – c’est-à-dire les frais de transaction sur le réseau Ethereum – sont actuellement en hausse. Selon Ethgasstation.info, Chainlink lui-même est désormais le huitième plus grand utilisateur de gaz sur Ethereum. Les utilisateurs des services oracle de Chainlink auraient dépensé près d’un million de dollars en frais de transaction rien qu’en août.

Si les partenariats de haut niveau de Chainlink entraînent une plus grande utilisation du réseau, l’augmentation de la demande de gaz entraînera des frais d’Ethereum encore plus élevés. Jusqu’à ce qu’une solution au problème de mise à l’échelle soit mise en œuvre, l’obtention de données à partir d’oracles décentralisés basés sur Ethereum peut devenir prohibitif et peut, en fin de compte, limiter l’adoption..

La mise à l’échelle est l’un des sujets les plus urgents de l’industrie de la crypto-monnaie. La mise à niveau très attendue du réseau Ethereum vers Ethereum 2.0 résoudra le problème. Cependant, comme Buterin l’a mentionné sur Unchained, le sharding – une percée qui vise à augmenter radicalement la capacité de transaction totale du réseau Ethereum – ne fait pas partie de la phase 0 de la mise à niveau. Au lieu de cela, il est prévu dans une phase ultérieure de la refonte du réseau.

Cela dit, d’autres efforts sont en cours pour faire évoluer le réseau. Les technologies de deuxième couche, ou soi-disant couche 2, telles que Rollups optimistes et ZK-Rollups déplacer certaines données de transaction hors chaîne. En expliquant les concepts plus tôt cette année, Buterin a déclaré avec optimisme que ces améliorations devraient permettre à Ethereum de traiter plus de 1000 transactions par seconde, même avant la mise en service du sharding. Une augmentation importante de la 15 transactions par seconde actuellement possibles, de telles mises en œuvre devraient permettre au réseau de prendre en charge un plus grand nombre de contrats intelligents sans entraîner de pics de frais de transaction. Cela augmentera également la valeur fondamentale de ces oracles qui les servent.

Concurrence dans l’espace oracle blockchain

L’explosion d’intérêt pour DeFi cette année n’a pas seulement fourni un cas d’utilisation pour Chainlink, elle a également inspiré la création d’autres services oracle. De plus en plus, les développeurs recherchent leurs propres solutions au problème de l’oracle de la blockchain.

L’application principale DeFi Compound a travaillé sur sa Ouvrir le flux de prix depuis plus d’un an maintenant. L’OPF a été lancé en août 2020, Coinbase Pro et Uniswap fournissant rapidement des rapports sur les prix.

Le même mois, OKEx a également lancé son propre oracle. Basé sur la norme OPF, le service vise à ajouter une autre source de données de prix fiables à utiliser par Compound et d’autres applications DeFi..

Pour déterminer si les systèmes oracle de consensus tels que Chainlink, BandChain et d’autres peuvent rivaliser avec les poids lourds de l’industrie fournissant des données similaires, l’équipe derrière l’oracle d’OKEx a commenté:

"Différents types de données proviendront de différentes sources de données et, à ce titre, une grande variété de types et de fournisseurs d’oracle émergera. La fiabilité de ces oracles variera – une jauge de l’exactitude de leurs données ainsi que de leur disponibilité.

«L’oracle d’OKEx sera le plus fiable pour les données du marché OKEx. Cela signifie qu’aucun autre oracle ne peut garantir qu’il connaît mieux que nous les prix de nos nombreux marchés. Des services tels que Chainlink pourraient continuer d’exister en tant que méthode pour agréger des oracles de données moins fiables ainsi que pour fournir une sauvegarde en cas d’interruptions de service. En outre, les types de données dont les sources de vérité ne sont pas claires peuvent également être servis par des systèmes oracles de consensus tels que Chainlink (par exemple, combien de chiens vivent à New York aujourd’hui?)."

Oracles blockchain: beaucoup de battage médiatique mais un énorme potentiel

Il est clair que les services oracle blockchain, sous une forme ou une autre, ont un avenir. Sans données externes, l’utilité des contrats intelligents est limitée aux applications reposant uniquement sur des données en chaîne. Le secteur en pleine croissance de DeFi a déjà donné un cas d’utilisation aux plates-formes oracle existantes. L’adoption future de la technologie des contrats intelligents devrait, à terme, créer une énorme demande de services Oracle de la part d’autres industries également.

Dans un échange de courriels avec OKEx Insights, le co-fondateur de Tellor, Michael Zemrose, a estimé que le marché commençait tout juste à comprendre le rôle que les oracles joueraient dans la prolifération de la technologie des contrats intelligents:

«Je pense que 2020 a été l’année où la plupart des gens ont découvert les oracles et leur importance dans la sécurité des contrats intelligents en tant qu’élément clé de l’infrastructure cryptographique. Il est logique que le marché comprenne cette valeur. »

Cependant, il y a clairement des problèmes avec les solutions actuelles. La hausse des prix du gaz Ethereum et les risques inhérents à DeFi lui-même peuvent laisser les oracles en difficulté pour un cas d’utilisation jusqu’à ce que la mise à l’échelle soit réalisée ou que des applications supplémentaires pour les services Oracle prennent de l’ampleur. Certes, Band Protocol a récemment lancé sa BandChain sur le Blockchain Cosmos, spécifiquement pour "contourner les problèmes de congestion" sur Ethereum, selon le PDG du projet. Cela le protégera de l’augmentation des prix du gaz, mais pas d’un marché DeFi en contraction soudaine.

Les plus grands projets DeFi, tels que Compound et Maker, ont également développé leur propre solutions au problème d’Oracle. Pendant ce temps, de grands noms de l’industrie comme OKEx et Coinbase fournissent désormais leurs données directement aux applications décentralisées via le flux Open Price de Compound. Compte tenu du prix considérablement plus bas des données, les projets qui fournissent actuellement une valeur fondamentale aux fournisseurs de «middleware» blockchain peuvent simplement choisir une option moins chère..

Comme indiqué par l’équipe d’OKEx Oracle citée ci-dessus, il existe des limites au type de données que les échanges cryptographiques peuvent fournir. Alors que leurs flux de prix augmentent la sécurité et la fiabilité des applications DeFi, les données non financières ne leur sont pas disponibles. Des efforts comme ceux de Chainlink, qui visent à simplifier l’utilisation de données non financières avec des systèmes de blockchain, peuvent avoir un avantage lorsque l’utilisation de contrats intelligents se développe dans d’autres secteurs..

En abaissant la barrière technique d’entrée pour l’utilisation de la technologie des contrats intelligents, ces projets permettent aux développeurs de créer plus facilement des applications innovantes et non DeFi sans s’attaquer eux-mêmes au problème de l’oracle. Cela pourrait bien inaugurer une vague d’adoption de contrats intelligents dans une myriade d’industries, offrant un nouveau marché pour les services Oracle qui réduisent la dépendance aux points de référence de données centralisés..

Les oracles, sous une forme ou une autre, permettront certainement l’expansion de l’industrie de la crypto-monnaie dans de nouveaux domaines passionnants. Cependant, la croissance rapide des prix des jetons de protocole oracle tels que LINK, BAND et TRB suggère qu’il s’agit d’une attente d’utilité future plutôt que d’utilisation actuelle, ce qui inspire actuellement des investissements..

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