Ethereum 2.0 julkaistaan vuosikokoisena. Rahoitus saa sulautumiset ja oraakkelin hyödyntäminen vahingoittaa Compoundia
OKEx Insightsin DeFi Digest on viikoittainen tutkimus hajautetusta rahoitusteollisuudesta.
DeFi-markkinoiden tilannekuva
Hajautetut rahoitusmarkkinat toipuivat nopeasti viime torstain laskusta. Useat alan tunnukset nousivat tällä viikolla uusiin huippuihin. Kaiken kaikkiaan DeFi-tuotteisiin lukittu kokonaisarvo kasvoi 15% viikoittain 14,44 miljardiin dollariin. Maker hallitsi 19 prosentin osuutta koko markkina-arvosta.
Hajautettujen pörssien viikoittainen keskimääräinen kaupankäyntivolyymi laski 10%, mikä johtui osittain volyymin suuresta laskusta DeFi-protokollayhdistelmän oracle-hyväksikäytön seurauksena. Uniswapin kaupankäynnin määräävä markkina-asema laski 3%: sta 36%: iin, kun kilpailija SushiSwap näki nousun sekä sen kokonaisarvon lukkiutumisen että päähinnan jälkeen. uutiset sulautumisesta vuosimaksun kanssa.
DeFi-alueelle lukittu kokonaisarvo nousi tällä viikolla rinnakkaisten hintojen nopean palautumisen rinnalla. Lähde: DeFi Pulse ja DeBank
Ethereum 2.0 lanseeraa Beacon-ketjun onnistuneesti
Joulukuun ensimmäisenä päivänä kauan odotettu Ethereum 2.0-skaalauspäivitys alkoi vihdoin julkaista Majakkaketju. Päivitys tuo Ethereumin ekosysteemiin osuuden ja perustaa siruketjut verkon kapasiteetin lisäämiseksi ja tapahtumien nopeuden parantamiseksi.
BitInfoChartsin tietojen mukaan Ethereumin päivittäinen tapahtumamäärä pysyi yli miljoonan yli pitkään ajanjaksona heinäkuun likviditeetin louhinnan nousukauden jälkeen. Se saavutti kaikkien aikojen ennätyksen, 1,4 miljoonaa tapahtumaa 17. syyskuuta.
Kun käyttäjien toimet Ethereumissa nousivat taivaalle, verkko koki pullonkauloja. Kaasupalkkiot nousivat, aiheuttaen transaktiomaksut yli 14 dollariin per tapahtuma yksinkertaisesta siirrosta – mikä vähentää DeFin saatavuutta laajemmalle väestölle. Ethereum 2.0 on siten ratkaiseva verkon kapasiteetin laajentamisessa.
Ethereumin päivittäisten tapahtumien määrä on pysynyt yli miljoonan viiden kuukauden ajan. Lähde: BitInfoCharts
Yearn.finance ilmoitti viidennestä sulautumisesta SushiSwapin kanssa
Joulukuun ensimmäisenä päivänä yearn.financen perustaja Andre Cronje ilmoitti tiiminsä sulautuneen SushiSwapiin yhdistääkseen kehitysresurssinsa. Lisäksi Sushiswap auttaa yearn.financea käynnistämään tulevan projektinsa, Deriswapin, joka yhdistää swapit, optiot ja lainat yhdeksi alustaksi..
Yearn.finance ilmoitti äskettäin neljästä muusta sulautumisesta tai kumppanuudesta – Pickle Finance, Cream Finance, Cover Protocol ja Akropolis.
Yearn ilmoitti viidestä kumppanuudesta ja sulautumisesta yhdessä viikossa. Lähde: TradingView, OKEx
Näiden sulautumisten jälkeen yearn.financella on mahdollisuus rakentaa monimutkaisempia tuotteita DeFi-maailmaan useiden automatisoitujen sijoitusstrategioiden, SushiSwapin automatisoidun markkinatakaajan, Cream Finanssin laina- ja lainajärjestelmän sekä Cover Protocolin vakuutustuotteiden kautta..
Markkinat näyttävät ostavan Andrean aggressiivisia liikkeitä, mikä näkyy siihen liittyvien rahakkeiden hintakehityksestä. Useat heistä nousivat uusiin huippuihin, joita ei ole nähty lokakuusta lähtien, kun YFI saavutti jälleen hinnat noin 30 000 dollarin tasolla.
Tunnuskurssit osoittavat, että markkinat ovat myönteisiä vuosiy.financen aggressiivisen kumppanuuden työntämisen suhteen. Lähde: KolikkoGecko
Yhdiste kohtasi oraakkeli-hyväksikäytön
DeBankin tiedot osoittavat, että Compound, DeFi-luotonantaja, selvitystilaan lähes 9 miljoonaa dollaria Marraskuun 26. päivänä valtava selvitystila johtui DAI: n, USD: hen sidotun stablecoinin, Coinbase Pron hintojen voimakkaista vaihteluista. DAI: n hinta alkoi nousta noin kello 8.30 UTC sinä aamuna ja oli korkeimmillaan noin 1.30 dollaria. Tämän seurauksena DAI: n hintaan vaikutti yhdiste ja se johti selvitystilaan, koska protokollan oraakkeli noteerasi DAI-hinnan suoraan Coinbase Prosta.
DAI: n hinta vaihteli nopeasti Coinbase Prossa lyhyeksi ajaksi. Lähde: Coinbase Pro
Lyhytaikainen hinnankäsittely voidaan saavuttaa puuttumalla oraakelin tietolähteisiin ja harhaan johtamalla ketjun hintaa. Stablecoinin suuri hintavaihtelu aiheutti vakuussuhteen laskevan merkittävästi. Tämä laukaisi sitten selvitysprosessin. DAI: n vähimmäisvakuusaste yhdisteessä on tyypillisesti 75%.
Yhdisteen selvitysmekanismissa on erityinen välittäjä, nimeltään selvittäjä, ja kuka tahansa voi tulla selvittäjäksi. Aina kun selvittäjä toteaa, että vakuusaste on liian alhainen, selvitystila voidaan käynnistää. Selvittäjä voi sitten ottaa lainanottajan vakuusvarat alennuksella maksamalla lainan alustalle.
Tällöin selvittäjä tai hyökkääjä kannusti 5 prosentin alennuksella vakuudellisten omaisuuserien arvosta, mikä on Compoundin mekanismi motivoida ihmisiä tulemaan selvittäjiksi.
Yhdistelmän käyttäjät näkivät likvidejä yhteensä noin 90 miljoonaa dollaria oraakkeli-hyödyntämisen vuoksi. Lähde: DeBank
Hintakokeissa on jatkuvasti luottamuksen ongelma. Compoundin tapauksessa selvitystilaan syynä voi olla se, että minkä tahansa yksittäisen keskitetyn tietolähteen käyttö hinta-oraakkelina on riskialtista – vaikka Uniswapin keksijä Hayden Adams, ei usko niin.
OKEx Insights esittelee markkina-analyyseja, syvällisiä ominaisuuksia, alkuperäistä tutkimusta & kuratoivat uutiset salauksen ammattilaisilta.
