Cryptocurrency Spot Trading – Τι είναι μια παραγγελία Algo;
Τι είναι το Stop-Limit
Τι είναι η παραγγελία Trail
Τι είναι το Iceberg Order
Τι είναι η μέση σταθμισμένη τιμή (TWAP)
Τι είναι το Advanced Limit Order
Τι είναι το Algo Order?
Η παραγγελία Algo είναι ένα σύνολο οδηγιών για την πραγματοποίηση συναλλαγών σε προκαθορισμένη τιμή και όγκο. Όλη η λογική των παραγγελιών algo είναι σταθερή και εξηγείται καλά στο έγγραφο. Οι οδηγίες θα πραγματοποιούνται σύμφωνα με τις καθορισμένες παραμέτρους. Το OKEx δεν θα επηρεάσει χειροκίνητα τη διαδικασία εκτέλεσης της παραγγελίας.
Τα εργαλεία συναλλαγών Algo επιτρέπουν στους χρήστες να εισάγουν πληροφορίες συναλλαγών εκ των προτέρων για να εξοικονομήσουν χρόνο από την εκτέλεση όταν φτάσει η κατάλληλη στιγμή. Οι χρήστες μπορούν επίσης να χρησιμοποιούν αλγοριθμικά εργαλεία διαπραγμάτευσης ως υπενθυμίσεις της στρατηγικής συναλλαγών της ημέρας, για να αποφευχθούν κακές εκτελέσεις λόγω των περισπασμών από τη ζωντανή αγορά.
Οι παραγγελίες Algo δεν θα εκτελεστούν εάν δεν πληρούνται οι προκαθορισμένες προϋποθέσεις. Επίσης, το σύστημά μας δεν θα αναστείλει τα χρήματα του λογαριασμού του χρήστη, εάν έχει γίνει παραγγελία αλόγου. Ωστόσο, η εντολή algo που ενεργοποιείται θα ακυρωθεί εάν ο λογαριασμός δεν διαθέτει επαρκή χρήματα για την εκτέλεση του.
Χρησιμοποιώντας τα αλγοριθμικά εργαλεία διαπραγμάτευσης, κατανοείτε και αποδέχεστε το Συμφωνητικό συναλλαγών Algo.
1、 Όριο διακοπής
Το Stop-Limit είναι ένα σύνολο οδηγιών για την υποβολή εντολής συναλλαγής σε προκαθορισμένες παραμέτρους. Όταν η τελευταία τιμή αγοράς φτάσει στην τιμή ενεργοποίησης, το σύστημα θα κάνει αυτόματα παραγγελία σύμφωνα με την προκαθορισμένη τιμή και ποσό.
Όταν ενεργοποιείται ένα Stop-Limit, εάν το υπόλοιπο του λογαριασμού του χρήστη είναι χαμηλότερο από το ποσό της παραγγελίας, το σύστημα θα κάνει αυτόματα παραγγελία σύμφωνα με το πραγματικό υπόλοιπο. Εάν το υπόλοιπο του λογαριασμού του χρήστη είναι χαμηλότερο από το ελάχιστο ποσό συναλλαγής, δεν είναι δυνατή η παραγγελία.
Περίπτωση 1 (Take-profit):
Ο χρήστης αγοράζει BTC στα 6.600 USD και πιστεύει ότι θα μειωθεί όταν φτάσει τα 6.800 USD, μπορεί να ανοίξει μια παραγγελία Stop-Limit στα 6.800 USD. Όταν η τιμή φτάσει τα 6.800 USD, η παραγγελία θα ενεργοποιηθεί. Εάν ο χρήστης έχει υπόλοιπο 8 BTC, το οποίο είναι χαμηλότερο από το ποσό της παραγγελίας (10 BTC), το σύστημα θα δημοσιεύσει αυτόματα μια παραγγελία 8 BTC στην αγορά. Εάν το υπόλοιπο του χρήστη είναι 0,0001 BTC και το ελάχιστο ποσό συναλλαγής είναι 0,001 BTC, η παραγγελία δεν μπορεί να πραγματοποιηθεί.
Περίπτωση 2 (Stop-loss):
Ο χρήστης αγοράζει BTC στα 6.600 USD και πιστεύει ότι θα συνεχίσει να πέφτει κάτω από τα 6.400 USD. Για να αποφευχθεί περαιτέρω απώλεια, ο χρήστης μπορεί να πουλήσει την παραγγελία του στα 6.400 USD όταν η τιμή πέσει σε 6.400 USD.
Περίπτωση 3 (Take-profit):
Το BTC είναι 6,600 USD και ο χρήστης πιστεύει ότι θα ανακάμψει στα 6.500 USD. Για να αγοράσετε BTC με χαμηλότερο κόστος, όταν πέσει κάτω από 6.500 USD, θα γίνει παραγγελία αγοράς.
Περίπτωση 4 (Stop-loss):
Το BTC είναι 6,600 USD και ο χρήστης πιστεύει ότι θα συνεχίσει να αυξάνεται σε πάνω από 6.800 USD. Για να αποφύγετε την πληρωμή BTC με υψηλότερο κόστος άνω των 6.800 USD, όταν το BTC ανέλθει σε 6.802 USD, η παραγγελία θα πραγματοποιηθεί καθώς η τιμή BTC πληροί την απαίτηση παραγγελίας 6,800 USDT ή παραπάνω.
2、Παραγγελία ίχνους
Οι παραγγελίες Trail επιτρέπουν στον χρήστη να καθορίσει εκ των προτέρων στρατηγική για σημαντικές μεταβολές στην αγορά. Όταν η τελευταία τιμή φτάσει τη μέγιστη (ή την ελάχιστη) τιμή αγοράς μετά την υποβολή της παραγγελίας ίχνους (1 ± ρυθμός επιστροφής που καθορίζεται από τον χρήστη), αυτό ενεργοποιεί την εντολή που θα εκτελεστεί στην αγορά.
Όταν ενεργοποιείται μια εντολή Trail, εάν το υπόλοιπο του λογαριασμού του χρήστη είναι χαμηλότερο από το ποσό της παραγγελίας, το σύστημα θα υποβάλει αυτόματα την παραγγελία σύμφωνα με το πραγματικό υπόλοιπο. Εάν το υπόλοιπο του λογαριασμού του χρήστη είναι χαμηλότερο από το ελάχιστο ποσό συναλλαγής, δεν είναι δυνατή η παραγγελία.
Περίπτωση 1: Η τρέχουσα τιμή BTC είναι 19.000 δολάρια ΗΠΑ. Ο χρήστης πιστεύει ότι η συνολική τάση της αγοράς παραμένει ανοδική αλλά η τιμή θα ανακάμψει αργότερα. Ο χρήστης θα ήθελε να εκτελέσει μια εντολή αγοράς BTC όταν 1) το ποσοστό ανάκαμψης της αγοράς υπερβαίνει το προκαθορισμένο "ποσοστό κλήσης" και 2) η τιμή αγοράς υπερβαίνει την προκαθορισμένη τιμή ενεργοποίησης.
Ο χρήστης μπορεί να υποβάλει μια σειρά εντολών ως εξής:
Υποθέτοντας ότι η αγορά αλλάζει ως εξής:
Η τιμή αγοράς BTC μειώθηκε από 19.000 δολάρια ΗΠΑ και έφτασε στο χαμηλότερο σημείο στα 17.800 δολάρια ΗΠΑ. Και η τιμή ανακάμπτει στα 17,999 δολάρια ΗΠΑ. Ως εκ τούτου, η αγορά επέστρεψε 1,11% από την πτώση [(17999-17800) / 17800] = 1,11%
Η παραγγελία ίχνους ΔΕΝ θα αποσταλεί επειδή:
- Ποσοστό ανάκαμψης της αγοράς (που είναι 1,11%) > ρυθμός επανάκλησης που καθορίζεται από το χρήστη (που είναι 1%). => η κατάσταση ταιριάζει
- Τιμή αγοράς (17999) < Τιμή ενεργοποίησης που καθορίζεται από τον χρήστη (18000) => κατάσταση απαράμιλλη
Συνοπτικά, η παραγγελία διαδρομής θα αποσταλεί μόνο στις ακόλουθες συνθήκες:
- Αγορά Παραγγελίας = 1) Χαμηλότερη τιμή αγοράς <= Τιμή ενεργοποίησης ΚΑΙ 2) Ανάκαμψη της αγοράς >= επιστροφή κλήσης
Παραγγελία πώλησης = 1) Υψηλότερη τιμή αγοράς >= Τιμή ενεργοποίησης ΚΑΙ 2) Ανάκαμψη της αγοράς <= επιστροφή κλήσης
3、Παραγγελία παγόβουνου
Η παραγγελία παγόβουνου είναι ένας αλγοριθμικός τύπος παραγγελίας που επιτρέπει στους χρήστες να αποφεύγουν την πραγματοποίηση μιας μεγάλης παραγγελίας αποφεύγοντας την ολίσθηση. Μια παραγγελία παγόβουνου χωρίζει αυτόματα τη μεγάλη παραγγελία ενός χρήστη σε πολλές μικρότερες παραγγελίες. Αυτές οι παραγγελίες θα διατεθούν στην αγορά σύμφωνα με την τελευταία καλύτερη τιμή προσφοράς και ζήτησης, καθώς και τις παραμέτρους που ορίζει ο χρήστης. Όταν μια από τις μικρότερες παραγγελίες έχει συμπληρωθεί πλήρως, ή η τελευταία τιμή αγοράς αποκλίνει σημαντικά από την τιμή της τρέχουσας παραγγελίας, μια νέα παραγγελία θα πραγματοποιηθεί αυτόματα.
Περίπτωση 1: Ένας χρήστης θα ήθελε να αγοράσει 1.000 BTC και δεν θέλει να αυξήσει το κόστος, οπότε κάνει μια παραγγελία παγόβουνου:
Το σύστημα θα υποβάλει αυτόματα μια παραγγελία παγόβουνου. Το ποσό κάθε παραγγελίας θα είναι ο μέσος όρος μιας παραγγελίας. Η τιμή παραγγελίας θα είναι η τελευταία τιμή αγοράς * (διακύμανση 1 τιμής). Μόλις ολοκληρωθεί η παραγγελία, θα γίνει μια νέα παραγγελία. Όταν η τελευταία τιμή αγοράς υπερβαίνει τα 2 * (διακύμανση παραγγελίας), η προηγούμενη παραγγελία θα ακυρωθεί και θα πραγματοποιηθεί νέα.
Όταν το ποσό που διαπραγματεύεται ισούται με το συνολικό ποσό παραγγελίας, το εμπόριο παγόβουνων έχει συμπληρωθεί. Όταν η τελευταία τιμή αγοράς υπερβαίνει την υψηλότερη τιμή αγοράς των 20.000 δολαρίων ΗΠΑ, η παραγγελία παγόβουνου θα σταματήσει προσωρινά. Αφού η τιμή πέσει στα 20.000 δολάρια ΗΠΑ, θα ξεκινήσει εκ νέου η παραγγελία παγόβουνου.
4、Μέση σταθμισμένη τιμή (TWAP)
Μέση σταθμισμένη τιμή (TWAP) είναι η μέση τιμή ενός μέσου για συγκεκριμένο χρονικό διάστημα. TWAP είναι μια στρατηγική που θα προσπαθήσει να εκτελέσει μια εντολή που ανταλλάσσει σε φέτες ποσότητας παραγγελίας σε τακτά χρονικά διαστήματα όπως καθορίζονται από τους χρήστες. Ο σκοπός του TWAP είναι να ελαχιστοποιήσει τον αντίκτυπο της αγοράς στις παραγγελίες καλαθιού.
Παράδειγμα 1: Ο χρήστης θα ήθελε να αγοράσει 1000 BTC και να παραγγείλει ως TWAP.
Υποθέτοντας το βιβλίο παραγγελιών όπως παρακάτω:
Υποθέτοντας ότι ο χρήστης ορίζει τη διακύμανση τιμής ως 1%, η μέγιστη τιμή ορίου αγοράς ορίζεται ως 18.726,93 $ * (1 + 1,00%) = 18,914,19 $. Στη συνέχεια, το Σύστημα θα υπολογίσει τις τρέχουσες συγκεντρωτικές ποσότητες πώλησης που δημοσιεύτηκαν με τη σειρά με την οποία η τιμή είναι χαμηλότερη από τα αναφερόμενα 18.914,19 $ (που είναι 156 + 100 + 8 + 1 + 1 = 266). Στη συνέχεια, το σύστημα θα λάβει μια αναφορά στην αναλογία σάρωσης που καθορίζεται από το χρήστη, ώστε να προσδιοριστεί το μέγεθος της παραγγελίας, σε αυτήν την περίπτωση, που είναι 13,3BTC (266 * 5%).
Η τεμαχισμένη εντολή αγοράς ορίου θα δημοσιεύτηκε στα 18914,19 $ για 13,3 BTC.
Όλες οι ποσότητες παραγγελίας που δεν έχουν συμπληρωθεί δεν θα δημοσιεύονται ως εκκρεμείς παραγγελίες αλλά θα ακυρωθούν Η παραγγελία θα αποστέλλεται ξανά σύμφωνα με τα καθορισμένα από το χρήστη χρονικά διαστήματα με μια ενημερωμένη τιμή και ποσότητες.
Σε περίπτωση που η τεμαχισμένη τιμή παραγγελίας φτάσει το όριο τιμής μέγ / λεπτό που ορίζει ο χρήστης, η παραγγελία θα αποσταλεί στην τιμή μέγ / λεπτό όπως ορίζεται. Η εν λόγω παραγγελία θα ακυρωθεί αυτόματα σε περίπτωση που δεν υπάρχει αντίστοιχη τιμή στην αγορά.
Σε περίπτωση που οι τεμαχισμένες ποσότητες παραγγελίας φτάσουν τη μέγιστη / ελάχιστη ποσότητα παραγγελίας που ορίζεται από τον χρήστη, η παραγγελία θα αποσταλεί ανάλογα με την καθορισμένη από τον χρήστη ποσότητα..
5 、 Προηγμένη παραγγελία ορίου
Η προχωρημένη παραγγελία ορίου προσφέρει 3 περισσότερες επιλογές παραγγελίας από μια κανονική οριακή εντολή, όπως “Μόνο ανάρτηση”, “Συμπλήρωση ή Kill” και “Άμεση ή Ακύρωση”. Η κανονική οριακή εντολή έχει προεπιλεγεί ως “Καλό μέχρι να ακυρωθεί”.
- Μόνο ανάρτηση: δεν παίρνει ποτέ ρευστότητα και διασφαλίζει ότι ο χρήστης θα είναι κατασκευαστής αγοράς. Εάν η παραγγελία σας προκαλούσε αντιστοίχιση με προϋπάρχουσα παραγγελία, η οριακή παραγγελία μόνο για την ανάρτηση θα ακυρωθεί.
- Συμπλήρωση ή Kill: διασφαλίζει ότι η εντολή αγοράς / πώλησης εκτελείται ή ακυρώνεται εντελώς χωρίς μερική ολοκλήρωση.
- Άμεση ή Ακύρωση: απαιτείται η εκτέλεση ολόκληρης ή μέρους της παραγγελίας αμέσως και τυχόν μη συμπληρωμένα μέρη της παραγγελίας ακυρώνονται.
Για παράδειγμα, εάν ένας χρήστης επιθυμεί να αγοράσει BTC και το βιβλίο παραγγελιών εμφανίζεται ως το παρακάτω στιγμιότυπο οθόνης:
- Εάν ο χρήστης επιθυμεί να πληρώσει με χρέωση κατασκευαστή, μπορεί να επιλέξει την επιλογή “Μόνο για ανάρτηση” στην ενότητα Advanced Limit Order. Εάν έχουν ορίσει την τιμή αγοράς ως 18737,00 USD, η παραγγελία δεν θα έχει ρευστότητα καθώς είναι κατασκευαστής αγοράς. Εάν η τιμή αγοράς είναι 18737,25 USD, η παραγγελία θα εκτελεστεί με Αγορά (1). Εάν ο χρήστης είναι αγοραστής αγοράς, η παραγγελία θα ακυρωθεί.
- Εάν ο χρήστης επέλεξε την επιλογή “Συμπλήρωση ή Kill”, ορίστε την τιμή αγοράς ως 18800,00 USD και το ποσό παραγγελίας είναι 300 BTC, καθώς το συνολικό ποσό στο βιβλίο παραγγελιών είναι μόνο 266 BTC (1 + 1 + 8 + 100 + 156 ), το ποσό της παραγγελίας δεν πληρούται (300-266 = 34 BTC) και θα ακυρωθεί πλήρως. Αλλά αν ο χρήστης παραγγέλνει μόνο 200 BTC, η παραγγελία θα εκτελεστεί ανάλογα.
- Εάν ο χρήστης επέλεξε την επιλογή “Άμεση ή Ακύρωση”, ορίστε την τιμή αγοράς ως 18800,00 USD και το ποσό της παραγγελίας είναι 300 BTC, καθώς το συνολικό ποσό στο βιβλίο παραγγελιών είναι μόνο 266 BTC (1 + 1 + 8 + 100 + 156 ), 34 BTC (300-266) δεν ήταν δυνατό να εκπληρωθούν, η παραγγελία θα εκτελεστεί μόνο με 266 BTC και θα ακυρώσει τα ανεκπλήρωτα 34 BTC.
