L’élection présidentielle américaine met en lumière les marchés de prédiction décentralisés
DeFi Digest d’OKEx Insights est un examen hebdomadaire du secteur financier décentralisé.
Aperçu du marché DeFi
Le marché de la finance décentralisée a rebondi cette semaine alors que la valeur totale bloquée dans les produits DeFi est passée de 11,04 milliards de dollars à 12,01 milliards de dollars.
Uniswap a maintenu sa position de leader du marché avec une part de marché de 24% de la valeur totale en USD bloquée. La bourse décentralisée disposait également du plus grand pool de liquidités, mais a réduit sa domination du volume des transactions de 65% à 44%..
Le volume de négociation hebdomadaire moyen des DEX a chuté de 115% cette semaine. Cependant, c’est parce que le volume des transactions avait été faussé la semaine dernière suite au piratage de Harvest Finance..
Dans le domaine des prêts décentralisés, Compound continue de dominer avec une part de marché de 54%.
La valeur totale bloquée dans DeFi a augmenté de 8,8% tandis que le volume de négociation des DEX a chuté. Sources: DeFi Pulse et DeBank
Plus particulièrement, les marchés de la cryptographie prédictive ont occupé le devant de la scène dans la sphère DeFi cette semaine au milieu de l’élection présidentielle en cours aux États-Unis. Les marchés de prédiction décentralisés Augur et Polymarket ont enregistré des volumes de négociation record de 8,5 millions de dollars et 8,6 millions de dollars, respectivement.
En plus des DPM, les participants à la crypto ont également placé leur pari sur l’élection sous la forme de contrats à terme – tels que Trump 2020 sur l’échange de crypto-monnaie FTX.
Les jetons électoraux américains ont connu de fortes fluctuations des prix et des volumes d’échange alors que les votes continuaient à être comptés. La source: CoinGecko
Marchés de prédiction centralisés vs décentralisés
Dans un marché prédictif, les gens parient sur l’issue d’événements futurs.
Avant l’avènement de la technologie blockchain, les marchés de prédiction étaient centralisés et faisaient face à un certain nombre de limitations. À savoir, les marchés de prédiction centralisés sont soumis aux réglementations locales et sont gérés par des opérateurs de plateforme. Cela empêche les utilisateurs de créer leurs propres marchés. De plus, les utilisateurs doivent souvent payer des frais de négociation et des frais de retrait pour leurs paris..
La technologie blockchain a conduit à l’essor des marchés prédictifs décentralisés. Comparé à un CPM, un DPM est plus résistant à la censure. Un DPM est géré par des contrats intelligents et ne peut pas être arrêté arbitrairement. Les utilisateurs peuvent personnaliser leurs propres marchés et ils sont sous la garde de leurs propres fonds.
Découverte des prix sur les marchés de prédiction décentralisés
Dans un marché de prédiction décentralisé, les investisseurs placent leurs paris et reçoivent des jetons représentant tous les résultats possibles. Le prix de chaque jeton représente la probabilité du résultat de l’événement et est déterminé par la dynamique du marché de l’offre et de la demande. Par exemple, dans Polymarket’s "Trump remportera-t-il l’élection présidentielle américaine de 2020" marché de la prédiction, le "Oui" le jeton est au prix de 0,69 USD, ce qui signifie que 69% des participants du marché s’attendent à ce que Trump remporte l’élection présidentielle. (Note de l’éditeur: ce pourcentage est un exemple et tous les chiffres suivants ont probablement changé depuis le moment de la rédaction de cet article.)
Alors que le résultat de l’événement est annoncé par les opérateurs de plate-forme dans les CPM, aucun acteur n’annonce le résultat de l’événement pour les DPM. Par conséquent, les DPM utilisent souvent des oracles pour alimenter des informations du monde réel dans des contrats intelligents et vérifier le résultat de l’événement. Pour améliorer l’exactitude des informations, certains DPM offrent également des incitations à la communauté. Par exemple, la place de marché de prédiction décentralisée Augur adopte un système de résolution communautaire incité – les gens misant sur le résultat précis reçoivent des récompenses supplémentaires de jalonnement, ce qui, à son tour, encourage des rapports honnêtes..
Élection présidentielle américaine et marchés de prédiction
L’élection présidentielle américaine a été une compétition au coude à coude entre le républicain Donald Trump et le démocrate Joe Biden. L’élection a attiré l’attention du grand public sur les marchés de prédiction, car les gens étaient intéressés à parier sur le résultat et exprimaient leurs positions sur divers sondages. Il est à noter que, si le sondage pré-électoral dans les marchés centralisés a favorisé les démocrates, ceux des DPM semblaient favoriser les républicains..
Les résultats pré-électoraux dans les médias grand public et les marchés de prédiction décentralisés ont divergé. La source: CNN, Explorateur de prédiction, OKEx Insights
Selon les médias grand public, comme CNN et le New York Times, Biden avait plus de soutien que Trump à un moment donné d’environ 10%. Les tables ont été inversées sur les marchés de prédiction décentralisés. Par exemple, les participants à Catnip.exchange ont soutenu Trump par rapport à Biden avec une différence de 8%, au moment de la rédaction de cet article. De plus, 69% des participants de Polymarket ont favorisé Trump à l’élection présidentielle.
Le créateur d’Ethereum, Vitalik Buterin, a noté les énormes différences entre les modèles statistiques et les marchés de prédiction, et offert trois explications possibles:
- Les marchés de prédiction intègrent la possibilité d’une ingérence accrue dans les élections et de la suppression des électeurs.
- Les marchés de prédiction sont difficiles d’accès pour les experts statistiques et politiques.
- Les experts ne peuvent pas détecter la surprise des électeurs pro-Trump.
D’après l’observation de Buterin, il a cru les marchés de prédiction se sont avérés plus précis que les modèles statistiques lors de l’élection présidentielle américaine.
Les DPM sont loin d’être adoptés en masse
Alors que les DPM ont récemment gagné du terrain en raison de l’élection présidentielle américaine, les longs délais de résolution et les courbes d’apprentissage abruptes sont quelques-uns des principaux obstacles qui empêchent les DPM d’atteindre une adoption plus large..
Les plates-formes de prédiction centralisées, telles que les paris en ligne et les échanges de produits dérivés, ont des temps de résolution quasi instantanés. En comparaison, les DPM ont des temps de résolution lents, en raison des processus chronophages impliqués dans les systèmes de décision de foule. Les protocoles DPM ont cependant tenté d’accélérer le processus de résolution – par exemple, avec le lancement de sa deuxième version, Augur a réduit le temps de résolution de sept jours à environ 24 heures..
L’autre point de douleur majeur pour les DPM est le courbe d’apprentissage abrupte pour les utilisateurs. Pour les utilisateurs non cryptographiques, les DPM ne sont ni pratiques ni faciles à utiliser, en particulier par rapport aux plates-formes de prédiction traditionnelles. Les utilisateurs doivent apprendre à convertir des monnaies fiduciaires en crypto-monnaies, télécharger un portefeuille de crypto-monnaie et configurer des comptes sur des échanges de crypto-monnaies. La courbe d’apprentissage des DPM peut même être élevée pour les utilisateurs de crypto expérimentés, car il peut être compliqué de créer un marché valide et de comprendre les mécanismes derrière les oracles de la blockchain. Les interfaces utilisateur médiocres et non standardisées dans les DPM existants restreignent davantage l’entrée des utilisateurs cryptographiques et non cryptographiques..
Le vote basé sur la blockchain est-il l’avenir??
Alors que les DPM en sont encore à leur stade naissant, la technologie sous-jacente – la technologie de la blockchain – semble recevoir un coup de pouce en matière d’adoption après l’élection présidentielle américaine. L’Associated Press a été édition les résultats des votes entrants pour l’élection présidentielle américaine sur les blockchains Ethereum et EOS. Les utilisateurs peuvent accéder aux résultats du vote dans Etherscan et Bloks.io.
L’élection présidentielle américaine a été controversée, certains affirmant qu’il y a eu fraude. Ces affirmations indiquent le manque de transparence de l’élection – et la technologie blockchain pourrait être la solution, avec son immuabilité et sa capacité à suivre les résultats des votes..
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