Αντισταθμίστε το χαρτοφυλάκιό σας Bitcoin

Τα Bitcoin bulls δυσκολεύτηκαν καθώς η κορυφαία κρυπτογράφηση ακολουθούσε μια πτωτική πορεία από τότε που έφτασε στο υψηλό του έτους των 13.900 δολαρίων στα τέλη Ιουνίου. Καθώς η διόρθωση των τιμών συνεχίζεται, οι έμποροι ρωτούν πώς να αντισταθμίσουν τις θετικές θέσεις BTC. Χάρη στις ακμάζουσες αγορές παραγώγων κρυπτογράφησης, οι συμμετέχοντες μπορούν τώρα να επωφεληθούν από τα ολοένα και πιο δημοφιλή προϊόντα διαρκούς ανταλλαγής συμβολαίων και συμβολαίων μελλοντικής εκπλήρωσης για να έχουν καλύτερο έλεγχο της έκθεσης σε κίνδυνο.

BTC Βραχυπρόθεσμα Bearish

Παρά το γεγονός ότι η μακροπρόθεσμη bullish περίπτωση εξακολουθεί να είναι ισχυρή, η επιμονή της βραχυπρόθεσμης bearish φαίνεται εδώ σε ένα καθημερινό διάγραμμα BTC / USDT. Στα τέλη Ιουνίου, το ζεύγος διαπραγματεύτηκε πάνω από το επίπεδο των 13.900 δολαρίων για πρώτη φορά σε περισσότερο από ένα χρόνο, ωστόσο, το ζεύγος απέτυχε να σπάσει αυτό το επίπεδο στα μέσα Ιουλίου, και αυτό έγινε αντίσταση. Ένα μοτίβο διπλής κορυφής έχει σχηματιστεί και ακολουθείται από μια πτωτική τάση. Πρόσφατα, το ζευγάρι απέτυχε να παραμείνει πάνω από το διπλό ντεκολτέ στα 10.400 $. Επιπλέον, το ημερήσιο RSI παραμένει κάτω από 50 και το καθημερινό MACD παρέμεινε στην bearish ζώνη.

Παράγωγα και Διαχείριση Κινδύνων

Υπό το φως της πρόσφατης διόρθωσης τιμών στο BTC, η διαχείριση του κινδύνου με τη χρήση παραγώγων bitcoin είναι τώρα ένα θέμα που ίσως όλοι θέλουν να επανεξετάσουν. Εάν ήσασταν επενδυτής στην παραδοσιακή χρηματοοικονομική αγορά, δεν θα είστε ξένοι για την εμπορία παραγώγων.

Στο εγχειρίδιο, ένα παράγωγο είναι μια χρηματοοικονομική ασφάλεια με τιμή που καθορίζεται από το υποκείμενο περιουσιακό στοιχείο του. Είναι μια σύμβαση που περιλαμβάνει δύο ή περισσότερα μέρη και τα υποκείμενα περιουσιακά στοιχεία θα μπορούσαν να είναι μετοχές, ομόλογα, εμπορεύματα, νομίσματα, επιτόκια ή δείκτες αγοράς.

Τι κάνει το παράγωγο τόσο δημοφιλές όργανο; Επειδή μπορεί να χρησιμοποιηθεί για να αντισταθμίσει μια θέση, να κερδίσει την κατεύθυνση της κίνησης του υποκείμενου περιουσιακού στοιχείου ή να δώσει μόχλευση σε συμμετοχές. Είναι επίσης ένα ευέλικτο εργαλείο όσον αφορά τη διαχείριση κινδύνων. Πολλά χρηματοπιστωτικά ιδρύματα διαπραγματεύονται συνεχώς παράγωγα όπως swaps και forward, ως μέρος των στρατηγικών διαφοροποίησης κινδύνου.

Παράγωγα στο Crypto

Οι αγορές παραγώγων κρυπτογράφησης είναι σχετικά νέες και μικρές σε σύγκριση με τις παραδοσιακές, αλλά αυτό δεν το καθιστά λιγότερο επικερδές. Όπως τα μελλοντικά συμβόλαια μετοχών ή τα swaps επιτοκίων, τα παράγωγα BTC προσφέρουν καταφύγιο από την αστάθεια και από τη διακύμανση των αγορών κρυπτογράφησης. Μπορεί επίσης να λειτουργήσει ως εργαλείο αντιστάθμισης για την αντιστάθμιση πιθανών απωλειών. Επιπλέον, οι έμποροι μπορούν να χρησιμοποιήσουν παράγωγα για να κερδίσουν τις τιμές των κρυπτονομισμάτων με μόχλευση, μεγιστοποιώντας τα πιθανά κέρδη. Υπάρχουν τρία μεγάλα είδη παραγώγων στον κόσμο της κρυπτογράφησης. (1). Διαρκή ανταλλαγή; (2). Συμβόλαια μελλοντικής εκπλήρωσης και (3). Επιλογές

Αντιστάθμιση

Αν και ο αυξανόμενος καθοδικός κίνδυνος του BTC θα μπορούσε τελικά να δημιουργήσει μια ευκαιρία αγοράς για ταύρους BTC στο μέλλον, ωστόσο, το αρνητικό συναίσθημα του BTC έχει συσσωρευτεί, και για τη διαχείριση κινδύνου, συνιστάται στους επενδυτές να επανεξετάσουν τις στρατηγικές αντιστάθμισης και arbitrage. Η αντιστάθμιση περιλαμβάνει τη χρήση περισσότερων από ενός ταυτόχρονων στοιχημάτων σε αντίθετες κατευθύνσεις σε μια προσπάθεια περιορισμού του κινδύνου σοβαρής απώλειας επένδυσης. Αρχικά, ας εξετάσουμε τις διαφορές μεταξύ των στρατηγικών αντιστάθμισης.

Ας πάρουμε συμβόλαια μελλοντικής εκπλήρωσης ως παράδειγμα αντιστάθμισης.

Υπάρχουν ακόμα ορισμένοι άλλοι παράγοντες που θα επηρεάσουν τη συνολική στρατηγική αντιστάθμισης, όπως η ημερομηνία λήξης, η απόφαση να είναι μεγάλη ή σύντομη και ο αριθμός των συμβάσεων.

Προστασία μεγάλων θέσεων

Η διαρκής ανταλλαγή είναι ένα άλλο δομημένο μέσο στο οποίο οι επενδυτές μπορούν να αξιοποιήσουν. Ας υποθέσουμε ότι ένα bitcoin διαπραγματεύεται τώρα στα 9.500 $ στην αγορά spot και ένα διαρκές ανταλλαγή BTC διαπραγματεύεται στα 9.600 $. Ένας επενδυτής θα μπορούσε να αγοράσει ένα bitcoin στην αγορά spot με $ 9.500 και να ανοίξει μια θέση πώλησης αξίας ίδιας αξίας (9.500 $) στην αέναη αγορά ταυτόχρονα.

  1. Όταν οι τιμές του BTC ανεβαίνουν, οι επενδυτές θα μπορούσαν να πάρουν κέρδος από την αγορά spot.
  2. Όταν οι τιμές του BTC πέσουν, οι επενδυτές θα μπορούσαν να κλείσουν τη μικρή θέση του διαρκούς ανταλλαγής και να επωφεληθούν από αυτό, αντισταθμίζοντας τα χαμένα στην αγορά spot.

Ωστόσο, οι έμποροι θα πρέπει επίσης να λάβουν υπόψη τους παράγοντες χρηματοδότησης και διακανονισμού, εάν η ανταλλαγή ανταλλαγής για παρατεταμένη περίοδο αποτελεί μέρος της στρατηγικής τους.

Ευκαιρίες Arbitrage

Το Arbitrage είναι η πρακτική της διαπραγμάτευσης μιας διαφοράς τιμής μεταξύ περισσότερων από μία αγορών για το ίδιο αγαθό σε μια προσπάθεια να επωφεληθεί από την ανισορροπία, περιλαμβάνει τόσο μια αγορά όσο και μια πώληση σε πολύ σύντομο χρονικό διάστημα. Ας υποθέσουμε το ίδιο σενάριο όταν ένα bitcoin διαπραγματεύεται στα 9.500 $ στην αγορά spot και ένα διαρκές swap BTC στα 9.600 $. Ένας επενδυτής αγοράζει ένα bitcoin στην αγορά spot με 9.500 $ και ανοίγει μια θέση πώλησης αξίας ίδιας αξίας (9.600 $) στην αέναη αγορά ταυτόχρονα.

  1. Οι επενδυτές μπορούν να πάρουν κέρδος εάν μειωθεί η διαφορά μεταξύ των δύο.
  2. Εάν το spread επεκταθεί, το μη πραγματοποιημένο P&Το L του swap γίνεται αρνητικό. Σε αυτήν την περίπτωση, οι επενδυτές μπορούν να περιμένουν τον οφειλόμενο διακανονισμό. Η τιμή σήματος της ανταλλαγής συνήθως υπολογίζεται με βάση την τιμή spot, έτσι η τιμή σήματος θα ήταν πολύ κοντά στο σημείο και το κέρδος θα ήταν περίπου 9.600 $ – 9.500 $ = 100 $
  3. Όταν η τιμή spot είναι υψηλότερη από την τιμή ανταλλαγής, το συνολικό κέρδος υπερβαίνει τα 100 $.

συμπέρασμα

Η αντιστάθμιση δεν είναι η επιδίωξη συναλλαγών χωρίς κίνδυνο. Αντ ‘αυτού, είναι μια προσπάθεια μείωσης των γνωστών κινδύνων κατά τη διαπραγμάτευση. Είναι μια σημαντική στρατηγική στις παραδοσιακές χρηματοοικονομικές αγορές και τη διαχείριση των επιχειρήσεων και οι έμποροι κρυπτογράφησης μπορούν να υιοθετήσουν τις πρακτικές που έχουν χρησιμοποιηθεί ευρέως στις συναλλαγές μετοχών, συναλλάγματος και εμπορευμάτων. Όπως και κάθε άλλο εμπόριο κινδύνου / ανταμοιβής, η αντιστάθμιση οδηγεί σε χαμηλότερες αποδόσεις για το εμπλεκόμενο μέρος, αλλά μπορεί να προσφέρει σημαντική προστασία έναντι του αρνητικού κινδύνου.

Mike Owergreen Administrator
Sorry! The Author has not filled his profile.
follow me
Follow Us
Facebooktwitter
Promo
banner
Promo
banner