OKEx Crypto Options Principles and Strategies IV: Vega and Volatility Trading

Confrontés à des baisses globales invisibles du marché et à une volatilité historiquement élevée, non seulement dans la cryptographie, mais aussi sur les marchés des actions et des matières premières, même les professionnels expérimentés du secteur ont subi un déplacement involontaire. L’incertitude du marché sur le COVID19 et ses conséquences, le jeu d’hégémonie pétrolière sans fin et les véhicules économiques en gravier (apparus ou creusés maintenant, ainsi viendra) génèrent de nouvelles crises et opportunités. Comme nous l’avons vu dans l’histoire, la naissance d’investisseurs légendaires, s’en tenir au principe et à la justification ainsi que permettre une façon de penser flexible et vraiment créative pourrait être utile pour gagner cette saison..

Pour tirer parti de la volatilité du marché, commençons par notre étude continue sur le principe et la stratégie d’Option Crypto OKEx, cette fois, Vega et Volatility Trading.

Partie 1. Vega

Vega est un premier dérivé partiel de la valeur de l’option par rapport à la volatilité du sous-jacent, et représenté comme

Vega peut vous aider à comprendre la sensibilité des fluctuations de prix au prix attendu de l’option, par exemple, une volatilité plus élevée peut augmenter la valeur finale de l’option, à la fois pour l’achat et la vente. Généralement le plus élevé à l’option ATM avec une maturité plus longue.

Si vous avez déjà essayé de trader avec la stratégie de l’article précédent, Chevaucher et étrangler, vous pouvez même rencontrer une position soigneusement couverte, la valeur changeant, surtout en ce qui concerne la volatilité. ET nous croyons que certains obtiennent un profit énorme (en fait, à couper le souffle) en construisant simplement l’une des deux stratégies, plus sur l’étranglement, avec un long côté Put. Et si vous avez suivi la discipline, pas legging de panique ou excité par un gain à court terme, la dernière reprise de prix vous garantit un autre bon retour du côté des appels longs, non plus..

De plus, même la position neutre sur le marché construite, que pouvons-nous faire pour augmenter notre pouvoir prédictif sur le marché? Pourquoi l’option est recherchée par de nombreux traders en dérivés?

(Implicite) La volatilité dit, et la queue remue le chien.

Partie 2. Trading de volatilité

Comprendre complètement l’option n’est peut-être pas facile, mais vous compensera, que vous négociez ou non sur le marché ou que vous cotiez pour vos transactions au comptant et à terme. Non seulement pour la diversification et la maximisation des profits, mais aussi pour la gestion des risques, ce sont des outils efficaces.

Nous avons déjà étudié la volatilité. Entrons dans les détails.

La volatilité à laquelle nous nous référons habituellement, il y a deux races principalement mentionnées: Vol réalisé & Vol implicite.

La volatilité réalisée est le mouvement réel du prix du sous-jacent au cours de périodes données (principalement annualisées), donc la racine carrée de la variance, alors que la volatilité implicite est la volatilité rétro-calculée à partir du prix de l’option. Ainsi, il devrait y avoir un écart entre le prix sous-jacent actuel et la valeur attendue du prix sous-jacent, rétroactivement aux prévisions. À partir de là, nous pouvons saisir l’idée de notre trading. Si la volatilité implicite commence à changer alors qu’il n’y a pas de changement certain par rapport à celle réalisée, quelles seront les conséquences? Surtout, sur Spot et Futures, ou sur le marché des swaps perpétuels? Nous pouvons vérifier cette partie au cours des récentes turbulences.


Source: Skew.com

Comme nous pouvons le voir ci-dessus, BTCUSD La volatilité implicite de 3 mois par jour augmenté le 12 mars, avant que la volatilité réalisée ne se poursuive, et nous nous souvenons du vendredi 13. De plus, avec un regard plus attentif, il y avait un décalage indicatif-parallèle le 8 mars et nous avons également combiné des sources alternatives sur déménagement des baleines / mineurs, dépôt dans de grands échanges, certainement sûr, pour préparer et construire une position pour tirer profit de la baisse traditionnelle des marchés financiers / des produits de base. Cela aussi en quelque sorte lié à contrerattaque sur l’idée d’investissement commune, «la réduction de moitié du bitcoin entraînera une augmentation de la valeur, alors empruntez&tenir”. (Nous couvririons la partie source alternative séparément avec des détails.)

Les options, et en gros les dérivés, ont un pouvoir prédictif sur les prix sous-jacents, même s’ils sont «DÉRIVÉS». Cela a été prouvé dans de nombreux marchés et recherches universitaires et a été utilisé comme source de découverte de prix pour le marché boursier. Et vous le savez peut-être, les disjoncteurs récents sur le marché des produits dérivés se sont déclenchés avant celui du marché boursier, et nous avons également constaté de nombreux effets sur la date d’échéance des options et / ou des contrats à terme. Et, des ondes de queue excessives entorquent le chien, et oui, douloureux et difficile à soulever pendant un certain temps.

Alors, que devrions-nous faire? Ce qu’il faut rappeler?

Strangle peut être utilisé pour qui parier sur le vol implicite. augmenter tandis que le chevauchement peut couvrir à la fois l’augmentation de la volatilité réalisée avec effet gamma et l’impact absolu de la volatilité implicite due à la partie vega. Et construire ça position longue sur la volatilité avant que toute mise à jour du marché ne soit efficace, comme mentionné dès le début, les véhicules économiques commencent maintenant à casser, donc de nouveaux paysages à venir.

Inversement, court-circuiter le vol., alias la vente de l’une de ces deux stratégies peut bénéficier d’une prime élevée du marché actuel, parier sur la diminution de la volatilité avec toute action gouvernementale pour sauver les marchés et l’économie traditionnels et un effet séquentiel sur la crypto, les secours en cas de pandémie et la reprise, physiquement et émotionnellement. En outre, la valeur temps de l’argent joue un grand rôle dans la vente de volatilité et devrait reconnaître complètement le risque de baisse problématique. Ainsi, si possible et la plupart du temps disponible, calculer la valeur théorique précise de l’option et le réajustement d’une position doit être suivi.

Enfin, faites le meilleur usage de notre Calculatrice d’options et Découverte des options pour votre but et vos objectifs, et n’hésitez pas à nous contacter ([email protected]) car nous sommes toujours prêts pour un support dédié sur le trading d’options et les marchés associés sur OKEx.

Mike Owergreen Administrator
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