Τα δεδομένα futures του OKEx Bitcoin δείχνουν φθίνουσα εμπιστοσύνη στην αγορά καθώς μειώνονται οι τιμές

Το Futures Friday είναι μια εβδομαδιαία ανασκόπηση των τριμηνιαίων συμβολαίων μελλοντικής εκπλήρωσης Bitcoin στο OKEx. 

Μετά την ανάκαμψη στα 19.427 $ στο τέλος της περασμένης εβδομάδας, η τιμή του Bitcoin (BTC) κέρδισε τέσσερις ημέρες ζημιών αυτήν την εβδομάδα, πέφτοντας κάτω από τα 18.000 $, σύμφωνα με την τιμή του δείκτη OKEx BTC. Η κάμψη αυτής της εβδομάδας πιθανότατα θα οδηγήσει σε ένα πτωτικό μοτίβο καταπίεσης στο εβδομαδιαίο γράφημα και θα στείλει το Bitcoin σε μια μεσοπρόθεσμη φάση διόρθωσης.

Στην αγορά μελλοντικών συμβολαίων, το νέο τριμηνιαίο συμβόλαιο BTCUSD0326 έχει τεθεί σε λειτουργία, ενώ το προηγούμενο τριμηνιαίο συμβόλαιο, BTCUSD1225, έγινε το δίμηνο συμβόλαιο. Το BTCUSD0326 διαπραγματεύεται τώρα επίπεδα 18.300 $ με ασφάλιστρο 450 $ ή περίπου 2,50%, πάνω από την τιμή δείκτη.

Στο άρθρο Futures Friday της περασμένης εβδομάδας, παρατηρήσαμε ότι αρκετοί δείκτες επέστρεψαν σε ενδιάμεσα επίπεδα, υποδεικνύοντας ότι οι έμποροι λιανικής δεν έχουν σαφή στάση απέναντι στην τιμή. Οι δείκτες δείχνουν γενικά την έλλειψη αισθήσεων.

Αυτή την εβδομάδα, ο δείκτης long / short έπεσε στο χαμηλό multi-εβδομάδων και το ανοιχτό ενδιαφέρον έπεσε επίσης σε ένα νέο χαμηλό που δεν είχε ακόμη δει τον Δεκέμβριο. Αν και η ραγδαία ανοδική πορεία του δείκτη δανεισμού περιθωρίου BTC την Τετάρτη έδειξε ότι ορισμένοι έμποροι προσπαθούσαν να πιάσουν το κατώτατο σημείο, η τιμή μειώθηκε και πάλι σήμερα, πιθανώς παγιδεύοντας κάποια διάρκεια.

Τριμηνιαία συμβόλαια OKEx BTC (BTCUSD1225), από τις 8:00 π.μ. UTC στις 11 Δεκεμβρίου. Πηγή: OKEx, TradingView

Αναγνώσεις δεδομένων συναλλαγών OKEx

Επισκεφθείτε τη σελίδα δεδομένων συναλλαγών OKEx για να εξερευνήσετε περισσότερους δείκτες. 

Μεγάλη / μικρή αναλογία BTC

Συνολικά, ο λόγος long / short συνέχισε να κινείται προς τα κάτω, από περίπου 0,9 στο τέλος της προηγούμενης εβδομάδας έως το τρέχον 0,8. Σε ένα σημείο κατά τη διάρκεια της πτώσης των τιμών της Τετάρτης, ο λόγος long / short είχε μια γρήγορη ανοδική κίνηση, υποδηλώνοντας ότι ορισμένοι έμποροι λιανικής προσπαθούσαν να αγοράσουν την πτώση. Ωστόσο, ο λόγος στη συνέχεια υποχώρησε γρήγορα, δείχνοντας ότι αυτοί οι έμποροι έκλεισαν γρήγορα τις θέσεις τους.

Ο τρέχων δείκτης μακροπρόθεσμων και βραχυπρόθεσμων σημείων έχει πέσει στο χαμηλότερο σημείο σε εβδομάδες, δείχνοντας μια σαφή έλλειψη εμπιστοσύνης μεταξύ των επενδυτών λιανικής να προχωρήσουν πολύ.

Χρόνος συλλογής δεδομένων: 12/4 8:00 π.μ. UTC έως 12/11 8:00 π.μ. UTC

Ο λόγος long / short συγκρίνει τον συνολικό αριθμό χρηστών που ανοίγουν θέσεις long με αυτούς που ανοίγουν θέσεις short. Ο λόγος συντάσσεται από όλα τα συμβόλαια μελλοντικής εκπλήρωσης και τις διαρκείς ανταλλαγές και η μακρά / μικρή πλευρά ενός χρήστη καθορίζεται από την καθαρή θέση του στο BTC.


Στην αγορά παραγώγων, όποτε ανοίγει μια θετική θέση, εξισορροπείται από μια αρνητική θέση. Ο συνολικός αριθμός θετικών θέσεων πρέπει να είναι ίσος με τον συνολικό αριθμό θετικών θέσεων. Όταν ο λόγος είναι χαμηλός, δείχνει ότι περισσότερα άτομα κρατούν σορτς.

Βάση BTC

Δεδομένου ότι το νέο τριμηνιαίο συμβόλαιο τέθηκε σε κυκλοφορία αυτήν την εβδομάδα και απέχει πολύ από την ημερομηνία λήξης, διατηρεί ένα ασφάλιστρο άνω των 450 $ ή 2,6%. Το ασφάλιστρο μειώθηκε από τα $ 500 στα μέσα της εβδομάδας, αλλά αυτό δείχνει ακόμα την εμπιστοσύνη της αγοράς για το επόμενο έτος.

Ταυτόχρονα, παρατηρούμε ότι το ποσοστό χρηματοδότησης για διαρκείς συμβάσεις παρέμεινε συγκρατημένο για την πλειονότητα αυτής της εβδομάδας, υποδεικνύοντας ότι η αγορά δεν είναι ακριβώς ανοδική.

Χρόνος συλλογής δεδομένων: 12/4 8:00 π.μ. UTC έως 12/11 8:00 π.μ. UTC

Αυτός ο δείκτης δείχνει την τριμηνιαία τιμή futures, την τιμή δείκτη spot και επίσης τη διαφορά βάσης. Η βάση ενός συγκεκριμένου χρόνου ισούται με την τριμηνιαία τιμή futures μείον την τιμή δείκτη spot.

Η τιμή των συμβολαίων μελλοντικής εκπλήρωσης αντικατοπτρίζει τις προσδοκίες των εμπόρων για την τιμή του Bitcoin. Όταν η βάση είναι θετική, δείχνει ότι η αγορά είναι ανοδική. Όταν η βάση είναι αρνητική, δείχνει ότι η αγορά είναι ανοδική.

Η βάση των τριμηνιαίων συμβολαίων μελλοντικής εκπλήρωσης μπορεί να δείξει καλύτερα τη μακροπρόθεσμη τάση της αγοράς. Όταν η βάση είναι υψηλή (είτε θετική είτε αρνητική), σημαίνει ότι υπάρχει περισσότερο περιθώριο για το arbitrage.

Ανοιχτός τόκος και όγκος συναλλαγών

Το ανοιχτό επιτόκιο αυξήθηκε από 1,26 δισ. Δολάρια την περασμένη Παρασκευή στο υψηλό της Δευτέρας στα 1,33 δισ. Δολάρια πριν πέσει γρήγορα στα τρέχοντα 1,23 δισ. Δολάρια.

Ως έχει, το OI άνω των 1 δισεκατομμυρίου δολαρίων έχει γίνει ο κανόνας. Ωστόσο, η τρέχουσα OI έχει πέσει στο χαμηλότερο επίπεδο από τις αρχές Δεκεμβρίου, δείχνοντας τη φθίνουσα προθυμία των συμμετεχόντων στην αγορά να διαπραγματευτούν.

Χρόνος συλλογής δεδομένων: 12/4 8:00 π.μ. UTC έως 12/11 8:00 π.μ. UTC

Το ανοιχτό ενδιαφέρον είναι ο συνολικός αριθμός εκκρεμών συμβολαίων μελλοντικής εκπλήρωσης / ανταλλαγής που δεν έχουν κλείσει σε μια δεδομένη ημέρα.

Ο όγκος συναλλαγών είναι ο συνολικός όγκος συναλλαγών των συμβολαίων μελλοντικής εκπλήρωσης και των διαρκών ανταλλαγών για μια συγκεκριμένη χρονική περίοδο.

Εάν υπάρχουν 2.000 μακροχρόνιες συμβάσεις και 2.000 ανοικτές συμβάσεις, το ανοιχτό ενδιαφέρον θα είναι 2.000. Εάν ο όγκος συναλλαγών αυξάνεται και το ανοιχτό επιτόκιο μειωθεί σε σύντομο χρονικό διάστημα, αυτό μπορεί να υποδηλώνει ότι πολλές θέσεις είναι κλειστές ή αναγκάστηκαν να εκκαθαριστούν. Εάν και ο όγκος συναλλαγών και το ανοιχτό ενδιαφέρον αυξάνονται, αυτό δείχνει ότι έχουν ανοίξει πολλές θέσεις.

Λόγος δανεισμού περιθωρίου BTC

Ο δείκτης δανεισμού περιθωρίου BTC δείχνει μια ασυνήθιστα γρήγορη άνοδο μετά την πτώση της Τετάρτης, από 11,0 σε πάνω από 16,0. Αυτό δείχνει ότι υπάρχουν έμποροι στην αγορά με μοχλό που προσπαθούν να αγοράσουν στο κάτω μέρος, παρόλο που εξακολουθούν να μην είναι πολύ επικερδείς σε τρέχουσες τιμές.

Χρόνος συλλογής δεδομένων: 12/4 8:00 π.μ. UTC έως 12/11 8:00 π.μ. UTC

Ο λόγος δανεισμού περιθωρίου είναι δεδομένα συναλλαγών spot market που δείχνουν τη σχέση μεταξύ χρηστών που δανείζονται USDT έναντι δανεισμού BTC σε αξία USDT για μια δεδομένη χρονική περίοδο. 

Αυτή η αναλογία βοηθά επίσης τους εμπόρους να εξετάσουν το συναίσθημα της αγοράς. Γενικά, οι έμποροι που δανείζονται USDT στοχεύουν να αγοράσουν BTC και εκείνοι που δανείζονται BTC στοχεύουν να το συντομεύσουν.

Όταν ο λόγος δανεισμού περιθωρίου είναι υψηλός, δείχνει ότι η αγορά είναι ανοδική. Όταν είναι χαμηλό, δείχνει ότι η αγορά είναι ανοδική. Οι ακραίες τιμές αυτού του λόγου έχουν ιστορικά δείξει αντιστροφές τάσεων.

Έμπορος διορατικότητα

Robbie, Αναλυτής Επενδύσεων OKEx

Μετά από διαδοχικές μειώσεις αυτής της εβδομάδας, η αισιοδοξία της αγοράς έχει κερδίσει. Αν και τα δεδομένα του OKEx δείχνουν ότι οι έμποροι προσπαθούσαν να αγοράσουν στα χαμηλά, οι τρέχουσες τιμές δεν τους επιτρέπουν να πάρουν πολύ κέρδος.

Στο εβδομαδιαίο γράφημα, αν το μοτίβο της κατάρρευσης προς τα κάτω πηγαίνει όπως αναμένεται, μπορεί να είναι δύσκολο για την τιμή να προκαλέσει εκ νέου 20.000 $ για το υπόλοιπο του Δεκεμβρίου. Το τρέχον επίπεδο υποστήριξης από 17.550 έως 17.650 $ στο ευρετήριο, ή 18.000 έως 18.150 $ στο τριμηνιαίο συμβόλαιο, είναι πολύ σημαντικό και θα καθορίσει εάν το Bitcoin μπορεί να εισέλθει σε μια φάση ενοποίησης σε αυτό το στάδιο ή να πάρει ένα άλλο καθοδικό κανάλι για να δοκιμάσει τα επίπεδα των 16.500 $. Συνολικά, η τρέχουσα τάση δεν είναι αισιόδοξη.

Το OKEx Insights παρουσιάζει αναλύσεις αγοράς, σε βάθος χαρακτηριστικά και επιμελημένα νέα από επαγγελματίες της κρυπτογράφησης.

Mike Owergreen Administrator
Sorry! The Author has not filled his profile.
follow me
Like this post? Please share to your friends:
Adblock
detector
map