Πτώση τιμής BTC: Αποσυσκευασία του πρώτου μεγάλου οπισθοδρόμησης του Bitcoin το 2021

Μια ματιά σε αυτό που προκάλεσε την πτώση του Bitcoin 7.000 $ τη Δευτέρα, 4 Ιανουαρίου και τα διδάγματα που πρέπει να αντληθούν από τη διόρθωση των τιμών

Το Bitcoin σημείωσε την πρώτη του διόρθωση του έτους τη Δευτέρα, 4 Ιανουαρίου, όταν η τιμή του υποχώρησε από το υψηλό της Κυριακής στα 34.793 $, σύμφωνα με την τιμή του δείκτη OKEx BTC, στο χαμηλότερο σημείο των 27.793 $ περίπου στις 10:00 π.μ. UTC – πτώση 20% . Συμπτωματικά, η πτώση κάλυψε το μεγαλύτερο χάσμα μελλοντικών προθεσμιών BTC CME Group εντός 12 ωρών από το άνοιγμα του.

Σύμφωνα με τα δεδομένα του TradingView, τα συμβόλαια μελλοντικής εκπλήρωσης του CME Bitcoin έκλεισαν την περασμένη Παρασκευή στα 29.220 $ και άνοιξαν το UTC την Κυριακή το βράδυ στα 33.405 $, το οποίο είχε δημιουργήσει ένα κενό 4.185 $. Αυτά τα κενά διαπραγμάτευσης σχηματίζονται επειδή ο Όμιλος CME, ως ένα παραδοσιακό χρηματοπιστωτικό ίδρυμα, λειτουργεί μόνο από Δευτέρα έως Παρασκευή και δεν μπορεί να αντικατοπτρίζει τις αιχμές του Bitcoin τα σαββατοκύριακα..

Ενώ τα κενά στα συμβόλαια μελλοντικής εκπλήρωσης Bitcoin της CME είναι μια ενδιαφέρουσα παρατήρηση, το πρώτο σημαντικό μειονέκτημα της χρονιάς του Bitcoin, στον πυρήνα του, τροφοδοτήθηκε από τη λιανική αγορά "φόβος απώλειας" και τα μεγάλα όρια τους.

Το κενό futures του CME Bitcoin πληρώθηκε κατά τη διάρκεια της πτώσης της Δευτέρας, αλλά ορισμένα κενά από τον Νοέμβριο παραμένουν. Πηγή: TradingView

Με το Bitcoin να δημιουργεί συνεχώς νέα ρεκόρ από τα μέσα Δεκεμβρίου, η αγορά βρισκόταν σε φρενήρη κατάσταση και η πτώση της Δευτέρας την έπληξε σκληρά. Το συνολικό ανοιχτό ενδιαφέρον για τα συμβόλαια μελλοντικής εκπλήρωσης Bitcoin είχε φτάσει στο υψηλό όλων των εποχών των 10,7 δισεκατομμυρίων δολαρίων την Κυριακή, αλλά η τεράστια διόρθωση τη Δευτέρα εκκαθάρισε ένα εντυπωσιακό 2 δισεκατομμύρια δολάρια σε χρηματιστήρια. Την τελευταία φορά που είδαμε μια τόσο μεγάλη εκκαθάριση ήταν μια ημερήσια ανακύκλωση 3.200 $ στις 25 Νοεμβρίου 2020, όταν το Bitcoin έτρεχε κάτω από τα 20.000 $.

Η μεγάλη συμπίεση της Δευτέρας είχε μεγάλο αντίκτυπο στους συμμετέχοντες στην αγορά που είχαν προσθέσει στις μεγάλες θέσεις τους το σαββατοκύριακο. Ωστόσο, τέτοια γρήγορη και ισχυρή υποχώρηση στις αγορές ταύρων δεν είναι στην πραγματικότητα ασυνήθιστη.

Θέσεις αξίας σχεδόν 2 δισεκατομμυρίων δολαρίων στα χρηματιστήρια εκκαθαρίστηκαν από τις 8:00 μ.μ. UTC στις 4 Ιανουαρίου. Πηγή: bybt

Κοιτάζοντας πίσω το τριμηνιαίο διάγραμμα προθεσμιακών συμβολαίων του OKEx κατά τη διάρκεια της αγοράς bull 2017, υπήρξαν πολλές υποχωρήσεις του 25% ή περισσότερο, συμπεριλαμβανομένων των μεταβολών μιας ημέρας 36% και διορθώσεις άνω του 50% σε δύο εβδομάδες. Ωστόσο, αυτά δεν κατάφεραν να σταματήσουν τη μακροπρόθεσμη ανοδική τάση του Bitcoin.

Οι αγορές bull δεν συνεχίζονται ομαλά, καθώς σχεδόν όλες οι ταχείες ανοδικές φάσεις ακολουθούνται από διορθώσεις τιμών. Τούτου λεχθέντος, σε σύγκριση με το μέγεθος των υποχωρήσεων το 2017, η τρέχουσα αγορά ταύρων είναι πολύ αλλοιωμένη. Στο τρέχον σενάριο, η υπερβολική μόχλευση και το συναίσθημα της FOMO είναι οι κύριοι ένοχοι, όπως συζητάμε παρακάτω.

Οι καθυστερήσεις στην αγορά ταύρων του 2017 ήταν πιο σημαντικές. Πηγή: Tradingview

Τα δεδομένα του OKEx τις τελευταίες επτά ημέρες αποκαλύπτουν μια ακραία αύξηση της μόχλευσης. Ο δείκτης BTC long / short ανέβηκε ραγδαία από 0,92 σε 1,55 μεταξύ Κυριακής και Δευτέρας το πρωί, ενώ ο δείκτης δανεισμού περιθωρίου BTC στην αγορά spot leverage αυξήθηκε από 14 σε 25 την ίδια χρονική περίοδο.

Εν τω μεταξύ, τα ποσοστά χρηματοδότησης των διαρκών ανταλλαγών BTC έφτασαν επίσης σε ένα συγκλονιστικό 0,25% ή περισσότερο κάθε οκτώ ώρες. Με τους επενδυτές λιανικής να προσθέτουν στις θέσεις τους και να πληρώνουν τόσο υψηλά τέλη, η επόμενη πτώση ήταν αναμενόμενη όταν η τιμή άρχισε να πέφτει και υπήρχε μια βιασύνη για έξοδο – δηλαδή, μια μεγάλη συμπίεση.

Τα δεδομένα του OKEx δείχνουν ότι οι έμποροι λιανικής συνέχισαν να αυξάνουν τις θετικές θέσεις τους προσθέτοντας μόχλευση. Πηγή: OKEx

Οι τεχνικοί δείκτες σηματοδότησαν επίσης μια υποχώρηση μετά το ράλι της Κυριακής. Στο γράφημα OKEx BTC / USDT μιας ώρας παρακάτω, μπορούμε να δούμε ξεκάθαρα μια πτωτική απόκλιση στον δείκτη RSI μετά την ώθηση της Κυριακής το πρωί. Η τιμή έκανε ένα νέο υψηλό 34,786 $ στο OKEx, αλλά ο δείκτης RSI δεν μπόρεσε να προχωρήσει περισσότερο. Επιπλέον, μπορεί επίσης να παρατηρηθεί συρρίκνωση του όγκου, που δείχνει ότι η λιανική αγορά είχε εξαντληθεί.

Πτωτική απόκλιση στον δείκτη RSI στο ωριαίο διάγραμμα, συνοδευόμενη από μείωση του όγκου. Πηγή: TradingView

Εν τω μεταξύ, το συναίσθημα της FOMO μεταξύ των επενδυτών λιανικής που οδήγησε σε παιχνίδια υψηλής μόχλευσης μπορεί να δει στο διάγραμμα Unspent Transaction Outputs Age παρακάτω.

Ο δείκτης UTXO Age δείχνει νέα χρήματα που εισέρχονται στην αγορά την τελευταία εβδομάδα. Πηγή: IntoTheBlock

Ο δείκτης UTXO Age μετρά τον όγκο των συναλλαγών που δημιουργούνται και τις κατηγοριοποιεί ανά χρονικά πλαίσια. Η αύξηση των βραχυπρόθεσμων UTXOs υποδηλώνει μεγάλο αριθμό νέων συναλλαγών που πραγματοποιούνται. Συγκεκριμένα, τα UTXO μιας ημέρας έως μιας εβδομάδας σημείωσαν άνοδο 22,63% πρόσφατα, δείχνοντας ότι περισσότερα χρήματα εισέρχονται στην αγορά σε σχέση με τα προηγούμενα χρονικά πλαίσια.

Εν ολίγοις, οι έμποροι λιανικής που έσπευσαν να χρησιμοποιούν υψηλή μόχλευση για μεγάλο χρονικό διάστημα έχασαν τα περισσότερα σε αυτό το μειωμένο όριο Η δράση τιμών της Δευτέρας χρησιμεύει ως υπενθύμιση σε όλες τις διορθώσεις κατά τη διάρκεια των αγορών ταύρων τείνουν να είναι πιο άγριες, αναγκάζοντας την απομόχλευση. Από εδώ και στο εξής, ενδέχεται να περιμένουμε ότι το Bitcoin θα εισέλθει σε μια φάση βραχυπρόθεσμης ενοποίησης, καθώς οι έμποροι λιανικής χρειάζονται χρόνο για να ανακάμψουν από τις απώλειές τους, αλλά το μεγάλο ερώτημα είναι, είναι ότι αυτή τη φορά είναι πραγματικά διαφορετική?

Δεν είστε έμπορος OKEx; Μάθετε πώς να ξεκινήσετε τις συναλλαγές!

Το OKEx Insights παρουσιάζει αναλύσεις αγοράς, σε βάθος χαρακτηριστικά, πρωτότυπη έρευνα & επιμελημένα νέα από επαγγελματίες κρυπτογράφησης.

Mike Owergreen Administrator
Sorry! The Author has not filled his profile.
follow me
Follow Us
Facebooktwitter
Promo
banner
Promo
banner