Τα δεδομένα προθεσμιακών συμβολαίων BTC δείχνουν ανέπαφη την ενδιάμεση αισιοδοξία παρά τις υψηλές ρευστοποιήσεις

Το Futures Friday είναι μια εβδομαδιαία ανασκόπηση των τριμηνιαίων συμβολαίων μελλοντικής εκπλήρωσης Bitcoin στο OKEx.

Η περασμένη εβδομάδα σηματοδότησε την πιο ασταθή περίοδο για τις τιμές Bitcoin σε αυτήν την περίοδο ταύρων. Η κορυφαία κρυπτογράφηση υποχώρησε 27,88% από τα υψηλά των 41,998 $ σε χαμηλά των 30,287 $ προτού ανακάμψει γρήγορα στα 40.107 $, σύμφωνα με την τιμή του δείκτη OKEx BTC.

Στο άρθρο Futures Friday της περασμένης εβδομάδας, παρατηρήσαμε ότι οι απότομες αναδρομές και η αναγκαστική απομόχλευση επέτρεψαν στην αγορά να ανέβει με πιο βιώσιμο τρόπο. Τα δεδομένα για τα συμβόλαια μελλοντικής εκπλήρωσης OKEx δείχνουν ότι η μόχλευση στην αγορά μελλοντικών συμβολαίων μειώθηκε σταδιακά, ενώ η μόχλευση στην αγορά spot δεν αυξήθηκε πολύ, υποδηλώνοντας προσοχή στους συμμετέχοντες στην αγορά λόγω της πρόσφατης αστάθειας. 

Ωστόσο, το ασφάλιστρο για τα τριμηνιαία συμβόλαια μελλοντικής εκπλήρωσης παρέμεινε πάνω από 5%, δείχνοντας ότι το μεσοπρόθεσμο ανοδικό κλίμα εξακολουθεί να είναι άθικτο, μια παρατήρηση επιβεβαιώνεται και από το ανοιχτό ενδιαφέρον της BTC στο OKEx που εξακολουθεί να ξεπερνά τα 2 δισεκατομμύρια δολάρια παρά τις σημαντικές εκκαθαρίσεις.

Τη στιγμή της γραφής, το τριμηνιαίο συμβόλαιο BTCUSD0326 – που λήγει στο τέλος Μαρτίου – διαπραγματεύεται σε επίπεδα 40.300 $ με ασφάλιστρο 1.900 $ ή 5%, πάνω από την τιμή δείκτη. 

Τριμηνιαία συμβόλαια OKEx BTC (BTCUSD0326), από τις 6:00 π.μ. UTC στις 15 Ιανουαρίου. Πηγή: OKEx, TradingView

Αναγνώσεις δεδομένων συναλλαγών OKEx

Επισκεφθείτε τη σελίδα δεδομένων συναλλαγών OKEx για να εξερευνήσετε περισσότερους δείκτες. 

Μεγάλη / μικρή αναλογία BTC

Το μοτίβο μακροπρόθεσμης / μικρής αναλογίας κινήθηκε αντίθετα με τη δράση τιμών σε σχήμα V την περασμένη εβδομάδα, γεγονός που δείχνει ότι οι επενδυτές λιανικής δεν ανέμεναν τη γρήγορη ανάκαμψη. Κατά τη διάρκεια της φάσης ανάκαμψης, οι τιμές του Bitcoin αυξήθηκαν από 33.000 $ σε 40.000 $, αλλά ο λόγος μειώθηκε από υψηλό 1,79 σε περίπου 1,20.

Η τρέχουσα αναλογία long / short 1,2 είναι στο χαμηλότερο επίπεδο της εβδομάδας και αντικατοπτρίζει την έλλειψη επενδυτών λιανικής που κατέχουν θέσεις long. Είναι πιθανό ότι οι τιμές του Bitcoin πρέπει να ενοποιηθούν για λίγο προτού οι συμμετέχοντες στο λιανικό εμπόριο γίνουν πάλι αισιόδοξοι.

Χρόνος συλλογής δεδομένων: 1/8 6:00 π.μ. UTC έως 1/15 6:00 π.μ. UTC

Ο λόγος long / short συγκρίνει τον συνολικό αριθμό χρηστών που ανοίγουν θέσεις long με αυτούς που ανοίγουν θέσεις short. Ο λόγος συντάσσεται από όλα τα συμβόλαια μελλοντικής εκπλήρωσης και τις διαρκείς ανταλλαγές και η μακρά / μικρή πλευρά ενός χρήστη καθορίζεται από την καθαρή θέση του στο BTC.

Στην αγορά παραγώγων, όποτε ανοίγει μια θετική θέση, εξισορροπείται από μια αρνητική θέση. Ο συνολικός αριθμός θετικών θέσεων πρέπει να είναι ίσος με τον συνολικό αριθμό θετικών θέσεων. Όταν ο λόγος είναι χαμηλός, δείχνει ότι περισσότερα άτομα κρατούν σορτς.


Βάση BTC

Αν και η τιμή παρουσίασε μεγάλες διακυμάνσεις, το τρέχον τρίμηνο ασφάλιστρο συμβολαίου – ακόμη περίπου 5,2% – δεν διαφέρει πολύ από την προηγούμενη Παρασκευή. Αυτό, για άλλη μια φορά, υποδηλώνει ότι η τελευταία αναδρομή δεν έχει επηρεάσει σημαντικά τη μεσοπρόθεσμη ανοδική δυναμική του Bitcoin.

Χρόνος συλλογής δεδομένων: 1/8 6:00 π.μ. UTC έως 1/15 6:00 π.μ. UTC

Αυτός ο δείκτης δείχνει την τριμηνιαία τιμή futures, την τιμή δείκτη spot και επίσης τη διαφορά βάσης. Η βάση ενός συγκεκριμένου χρόνου ισούται με την τριμηνιαία τιμή futures μείον την τιμή δείκτη spot.

Η τιμή των συμβολαίων μελλοντικής εκπλήρωσης αντικατοπτρίζει τις προσδοκίες των εμπόρων για την τιμή του Bitcoin. Όταν η βάση είναι θετική, δείχνει ότι η αγορά είναι ανοδική. Όταν η βάση είναι αρνητική, δείχνει ότι η αγορά είναι ανοδική.

Η βάση των τριμηνιαίων συμβολαίων μελλοντικής εκπλήρωσης μπορεί να δείξει καλύτερα τη μακροπρόθεσμη τάση της αγοράς. Όταν η βάση είναι υψηλή (είτε θετική είτε αρνητική), σημαίνει ότι υπάρχει περισσότερο περιθώριο για το arbitrage.

Ανοιχτός τόκος και όγκος συναλλαγών

Παρά την απότομη αναδρομή τη Δευτέρα πυροδότησε συνολικά 300 εκατομμύρια δολάρια σε εκκαθάριση, το ανοιχτό ενδιαφέρον παραμένει πολύ πάνω από 2,0 δισεκατομμύρια δολάρια. Αυτό δείχνει ότι υπάρχει μια συνεχής ροή κεφαλαίων στην αγορά παραγώγων, ειδικά καθώς οι συμμετέχοντες προσπάθησαν να πιάσουν βραχυπρόθεσμα κατώτατα σημεία κατά τη διάρκεια των μεταβολών υψηλής μεταβλητότητας.

Χρόνος συλλογής δεδομένων: 1/8 6:00 π.μ. UTC έως 1/15 6:00 π.μ. UTC

Το ανοιχτό ενδιαφέρον είναι ο συνολικός αριθμός εκκρεμών συμβολαίων μελλοντικής εκπλήρωσης / ανταλλαγής που δεν έχουν κλείσει σε μια δεδομένη ημέρα.

Ο όγκος συναλλαγών είναι ο συνολικός όγκος συναλλαγών των συμβολαίων μελλοντικής εκπλήρωσης και των διαρκών ανταλλαγών για μια συγκεκριμένη χρονική περίοδο.

Εάν υπάρχουν 2.000 μακροχρόνιες συμβάσεις και 2.000 ανοικτές συμβάσεις, το ανοιχτό ενδιαφέρον θα είναι 2.000. Εάν ο όγκος συναλλαγών αυξάνεται και το ανοιχτό επιτόκιο μειωθεί σε σύντομο χρονικό διάστημα, αυτό μπορεί να υποδηλώνει ότι πολλές θέσεις είναι κλειστές ή αναγκάστηκαν να εκκαθαριστούν. Εάν τόσο ο όγκος συναλλαγών όσο και το ανοιχτό ενδιαφέρον αυξάνονται, αυτό δείχνει ότι έχουν ανοίξει πολλές θέσεις.

Λόγος δανεισμού περιθωρίου BTC

Ο δείκτης δανεισμού περιθωρίου BTC μειώθηκε από τα 26 του περασμένου Σαββάτου στα τρέχοντα επίπεδα περίπου 21, υποδηλώνοντας ότι εξακολουθούν να υπάρχουν αρκετοί συμμετέχοντες στην αγορά που είναι άνετοι να χρησιμοποιούν μόχλευση σε περιβάλλον υψηλής μεταβλητότητας. Ωστόσο, ο λόγος δεν έχει αυξηθεί πάρα πολύ τις τελευταίες ημέρες. Είναι πιθανό ότι οι έμποροι spot leveraged περιμένουν την επόμενη ευκαιρία να προσθέσουν περισσότερη μόχλευση στις θέσεις τους.

Χρόνος συλλογής δεδομένων: 1/8 6:00 π.μ. UTC έως 1/15 6:00 π.μ. UTC

Ο λόγος δανεισμού περιθωρίου είναι δεδομένα συναλλαγών spot spot που δείχνουν τη σχέση μεταξύ χρηστών που δανείζονται USDT έναντι δανεισμού BTC σε αξία USDT για μια δεδομένη χρονική περίοδο. 

Αυτή η αναλογία βοηθά επίσης τους εμπόρους να εξετάσουν το συναίσθημα της αγοράς. Γενικά, οι έμποροι που δανείζονται USDT στοχεύουν να αγοράσουν BTC και εκείνοι που δανείζονται BTC στοχεύουν να το συντομεύσουν.

Όταν ο λόγος δανεισμού περιθωρίου είναι υψηλός, δείχνει ότι η αγορά είναι ανοδική. Όταν είναι χαμηλό, δείχνει ότι η αγορά είναι ανοδική. Οι ακραίες τιμές αυτού του λόγου έχουν ιστορικά δείξει αντιστροφές τάσεων.

Πληροφορίες εμπόρων

Robbie, Αναλυτής Επενδύσεων OKEx

Η αγορά ανέκαμψε εκπληκτικά γρήγορα, με το Bitcoin να έχει ανακτήσει το 70% των απωλειών του. Προχωρώντας προς τα εμπρός, 38.300 $ στο τριμηνιαίο συμβόλαιο, ή 36.500 $ στο δείκτη spot, είναι ένα πολύ σημαντικό επίπεδο υποστήριξης. Ένα διάλειμμα κάτω από αυτό θα ακυρώσει το μοτίβο bullish του διπλού κάτω. Βραχυπρόθεσμα, το Bitcoin θα μπορούσε να συνεχίσει να ανεβαίνει για να αμφισβητήσει τα προηγούμενα υψηλά το σαββατοκύριακο. Το επίπεδο υποστήριξης εντός της ημέρας βρίσκεται στα 40.000 $ για την τιμή του τριμηνιαίου συμβολαίου ή 38.000 $ για το δείκτη spot.

Νταχούζι, Crypto Trader στο TradingView

Η συνολική τάση παραμένει στην ανοδική πορεία. Η κλήση κορυφής σε αυτό το εύρος ενδέχεται να μην είναι καλή κίνηση. Το Bitcoin είναι πιθανό να συνεχίσει την ταλάντωση στην σφήνα που φαίνεται παρακάτω έως ότου μια ξεκάθαρη έξοδος δώσει μια κατεύθυνση. 34.250 έως 36.200 $ είναι το ιδανικό εύρος για να μπείτε.

Το OKEx Insights παρουσιάζει αναλύσεις αγοράς, σε βάθος χαρακτηριστικά και επιμελημένα νέα από επαγγελματίες κρυπτογράφησης.

Mike Owergreen Administrator
Sorry! The Author has not filled his profile.
follow me
Like this post? Please share to your friends:
Adblock
detector
map