Οι Bitcoin Futures Traders στο φράκτη παρά την πρόσφατη εκτίμηση των τιμών

Το Futures Friday είναι μια εβδομαδιαία ανασκόπηση των τριμηνιαίων συμβολαίων μελλοντικής εκπλήρωσης Bitcoin στο OKEx.

Έχοντας σεβαστεί την υποστήριξη στα 10.000 $ από τις αρχές Σεπτεμβρίου, την τελευταία εβδομάδα είδε το Bitcoin (BTC) να αυξάνεται κατά 8%. Ενώ το κορυφαίο ψηφιακό νόμισμα κυμάνθηκε, περίπου μεταξύ 10.400 και 11.300 $, κατάφερε να σπάσει την αντίσταση στα 10.750 $ και προς το παρόν διαπραγματεύεται περίπου 11.000 $, σύμφωνα με την τιμή του OKEx Quarterly Futures (BTCUSD1225).

Οι συμμετέχοντες στην αγορά θα πρέπει επίσης να σημειώσουν ότι το τριμηνιαίο μέλλον του OKEx έχει μετακινηθεί από BTCUSD0925 σε BTCUSD1225 επειδή το πρώτο θα λήξει την επόμενη Παρασκευή.

Δεδομένου ότι η τριμηνιαία μελλοντική ημερομηνία λήξης έχει μετατοπιστεί στα τέλη Δεκεμβρίου, το πιο προφανές αποτέλεσμα είναι ότι η βάση BTC έχει επιστρέψει πάνω από το 2%. Αυτό που δεν είναι τόσο προφανές, είναι ο λόγος για τον οποίο ο λόγος BTC long / short συνέχισε να μειώνεται καθώς οι τιμές συνεχίζουν να αυξάνονται την εβδομάδα. Καθώς ο λόγος long / short συνεχίζει να χτυπάει τα χαμηλά ρεκόρ, μία εξήγηση θα μπορούσε να είναι οι arbitrageurs να μεταφέρουν το BTC τους στο blockchain Ethereum για καλλιέργεια απόδοσης και να αντισταθμίσουν τις θέσεις τους χρησιμοποιώντας παράγωγα.

Το ανοιχτό ενδιαφέρον, από την άλλη πλευρά, είχε μια ομαλή πορεία αυτή την εβδομάδα, συγκεντρώνοντας πάνω από 900 εκατομμύρια δολάρια. Δεν παρατηρήσαμε μεγάλες κινήσεις από τις φάλαινες, αλλά η αγορά με μοχλό spot φαίνεται λιγότερο σίγουρη ότι οι τιμές θα συνεχίσουν να αυξάνονται. Αυτό, σε συνδυασμό με την υποχώρηση του μακροπρόθεσμου / βραχυπρόθεσμου λόγου προς μια πιθανή περίοδο ενοποίησης μεσοπρόθεσμα έως βραχυπρόθεσμα.

Τριμηνιαίες προθεσμίες OKEx BTC (BTCUSD1225). από τις 7:00 π.μ. UTC στις 18 Σεπτεμβρίου. Πηγή: OKEx, TradingView

Αναγνώσεις δεδομένων συναλλαγών OKEx

Επισκεφθείτε τη σελίδα δεδομένων συναλλαγών OKEx για να εξερευνήσετε περισσότερους δείκτες

Μεγάλη / μικρή αναλογία BTC

Ο λόγος long / short συνέχισε να μειώνεται κατά τη διάρκεια της εβδομάδας, ακόμη και όταν η τιμή του Bitcoin αυξήθηκε στα 11.000 $ και διαμορφώθηκε στα 0,68 όταν η BTC σημείωσε το εβδομαδιαίο υψηλό της στα 11.300 $.

Δύο πιθανές εξηγήσεις για αυτήν τη συμπεριφορά περιλαμβάνουν τους εμπόρους λιανικής που εισέρχονται σε σορτς σε υψηλές τιμές λόγω έλλειψης εμπιστοσύνης στην περαιτέρω εκτίμηση και αποδίδουν στους αγρότες να αντισταθμίζουν τις θέσεις BTC τους μέσω παραγώγων μετά τη μεταφορά των περιουσιακών τους στοιχείων στο Ethereum.

Ο τρέχων μακροπρόθεσμος / μικρός λόγος 0,7 είναι σαφώς γύρω από το χαμηλό όλων των εποχών, πολύ κάτω από τον μέσο όρο της 1ης περασμένης εβδομάδας. Ωστόσο, στο μέλλον, όταν οι αντισταθμιζόμενες αρνητικές θέσεις κλείσουν, θα ενεργήσουν ως ισχυρές επιθυμίες.

Ώρα συλλογής δεδομένων: 9/11 4:00 π.μ. UTC έως 9/18 4:00 π.μ. UTC


Ο λόγος long / short συγκρίνει τον συνολικό αριθμό χρηστών που ανοίγουν θέσεις long με αυτούς που ανοίγουν θέσεις short. Ο λόγος συντάσσεται από όλα τα συμβόλαια μελλοντικής εκπλήρωσης και τις διαρκείς ανταλλαγές και η μακρά / μικρή πλευρά ενός χρήστη καθορίζεται από την καθαρή θέση του στο BTC.

Στην αγορά παραγώγων, όποτε ανοίγει μια θετική θέση, εξισορροπείται από μια αρνητική θέση. Ο συνολικός αριθμός θετικών θέσεων πρέπει να είναι ίσος με τον συνολικό αριθμό θετικών θέσεων. Όταν ο λόγος είναι χαμηλός, δείχνει ότι περισσότερα άτομα κρατούν σορτς.

Βάση BTC

Ενώ είδαμε αρνητικά ασφάλιστρα για τα τριμηνιαία συμβόλαια μελλοντικής εκπλήρωσης κατά τη διάρκεια της εβδομάδας, η βάση ανέκαμψε σε περίπου $ 100 μετά τη μετατόπιση του τριμηνιαίου συμβολαίου μελλοντικής εκπλήρωσης στον Δεκέμβριο.

Το ασφάλιστρο είχε μειωθεί στα 75 $ τη Δευτέρα το πρωί, αλλά τρεις συνεχόμενες ημέρες κέρδους κατά τη διάρκεια της εβδομάδας το έστειλαν στα ύψη και τώρα είναι πάνω από 2,0% ή 200 $.

Ώρα συλλογής δεδομένων: 9/11 4:00 π.μ. UTC έως 9/18 4:00 π.μ. UTC

Αυτός ο δείκτης δείχνει την τριμηνιαία τιμή προθεσμιακών συμβολαίων, την τιμή δείκτη spot και επίσης τη διαφορά βάσης. Η βάση ενός συγκεκριμένου χρόνου ισούται με την τριμηνιαία τιμή futures μείον την τιμή δείκτη spot.

Η τιμή των συμβολαίων μελλοντικής εκπλήρωσης αντικατοπτρίζει τις προσδοκίες των εμπόρων για την τιμή του Bitcoin. Όταν η βάση είναι θετική, δείχνει ότι η αγορά είναι ανοδική. Όταν η βάση είναι αρνητική, δείχνει ότι η αγορά είναι ανοδική.

Η βάση των τριμηνιαίων συμβολαίων μελλοντικής εκπλήρωσης μπορεί να δείξει καλύτερα τη μακροπρόθεσμη τάση της αγοράς. Όταν η βάση είναι υψηλή (είτε θετική είτε αρνητική), σημαίνει ότι υπάρχει περισσότερο περιθώριο για το arbitrage.

Ανοιχτός τόκος και όγκος συναλλαγών

Το ανοιχτό επιτόκιο υποχώρησε στο πρόσφατο χαμηλό των 788 εκατομμυρίων δολαρίων την περασμένη Παρασκευή προτού επιστρέψει στην τρέχουσα αξία του περίπου 900 εκατομμύρια δολάρια. Ωστόσο, η ανατίμηση των τιμών αυτής της εβδομάδας δεν συνοδεύτηκε από σημαντική αύξηση στον όγκο των συναλλαγών.

Οι αλλαγές στο OI ήταν πιο σύμφωνες με τις μεταβολές των τιμών αυτή την εβδομάδα και η απουσία ταχείας αύξησης των OI καθώς η τιμή έπεσε δείχνει την έλλειψη φάλαινες που εισέρχονται στα σορτς.

Ώρα συλλογής δεδομένων: 9/11 4:00 π.μ. UTC έως 9/18 4:00 π.μ. UTC

Το ανοιχτό ενδιαφέρον είναι ο συνολικός αριθμός εκκρεμών συμβολαίων μελλοντικής εκπλήρωσης / ανταλλαγής που δεν έχουν κλείσει σε μια δεδομένη ημέρα.

Ο όγκος συναλλαγών είναι ο συνολικός όγκος συναλλαγών των συμβολαίων μελλοντικής εκπλήρωσης και των διαρκών ανταλλαγών για μια συγκεκριμένη χρονική περίοδο.

Εάν υπάρχουν 2.000 μακροχρόνιες συμβάσεις και 2.000 ανοικτές συμβάσεις, το ανοιχτό ενδιαφέρον θα είναι 2.000. Εάν ο όγκος συναλλαγών αυξάνεται και το ανοιχτό επιτόκιο μειωθεί σε σύντομο χρονικό διάστημα, μπορεί να υποδηλώνει ότι πολλές θέσεις έχουν κλείσει ή αναγκάζονται να εκκαθαριστούν. Εάν τόσο ο όγκος συναλλαγών όσο και το ανοιχτό ενδιαφέρον αυξάνονται, αυτό δείχνει ότι έχουν ανοίξει πολλές θέσεις.

Λόγος δανεισμού περιθωρίου BTC

Ο δείκτης δανεισμού περιθωρίου BTC εμφανίστηκε μάλλον τυχαίος κατά τη διάρκεια της εβδομάδας. Αν και εξακολουθούσαν να κινούνται με την τιμή, οι αλλαγές ήταν ελάχιστες, καθώς βασικά αιωρήθηκε μεταξύ 4,5 και 6,8.

Συγκεκριμένα, ο δείκτης υποχώρησε γρήγορα μετά την άνοδο του Bitcoin πάνω από τα 11.000 δολάρια την Τετάρτη, υποδηλώνοντας έλλειψη εμπιστοσύνης μεταξύ των επενδυτών spot leverage ότι η τιμή θα συνεχίσει να αυξάνεται.

Ώρα συλλογής δεδομένων: 9/11 4:00 π.μ. UTC έως 9/18 4:00 π.μ. UTC

Ο λόγος δανεισμού περιθωρίου είναι δεδομένα συναλλαγών spot spot που δείχνουν τη σχέση μεταξύ χρηστών που δανείζονται USDT έναντι δανεισμού BTC σε αξία USDT για μια δεδομένη χρονική περίοδο.

Αυτή η αναλογία βοηθά επίσης τους εμπόρους να εξετάσουν το συναίσθημα της αγοράς. Γενικά, οι έμποροι που δανείζονται USDT στοχεύουν να αγοράσουν BTC και εκείνοι που δανείζονται BTC στοχεύουν να το συντομεύσουν.

Όταν ο λόγος δανεισμού περιθωρίου είναι υψηλός, δείχνει ότι η αγορά είναι ανοδική. Όταν είναι χαμηλό, δείχνει ότι η αγορά είναι ανοδική. Οι ακραίες τιμές αυτού του λόγου έχουν ιστορικά δείξει αντιστροφές τάσεων.

Έμπορος διορατικότητα

Robbie, Αναλυτής Επενδύσεων OKEx

Ενώ η βραχυπρόθεσμη ανατίμηση παραμένει στα χαρτιά καθώς το Bitcoin ξεπέρασε την αντίσταση των 10.750 δολαρίων την περασμένη εβδομάδα, ισχυρά επίπεδα αντίστασης διαμορφώνονται στους κινούμενους μέσους όρους 30 και 60 ημερών.

Επιπλέον, δεδομένου του τρόπου με τον οποίο παρατηρήσαμε την ανατίμηση του Bitcoin κατά τη συντριβή του DeFi την Τετάρτη, οι συμμετέχοντες στην αγορά θα πρέπει να συνεχίσουν να παρακολουθούν την αγορά για σημάδια συσχέτισης μεταξύ πτώσεων DeFi και κερδών BTC.

Το OKEx Insights παρουσιάζει αναλύσεις αγοράς, σε βάθος χαρακτηριστικά και επιμελημένες ειδήσεις από επαγγελματίες κρυπτογράφησης.

Mike Owergreen Administrator
Sorry! The Author has not filled his profile.
follow me
Like this post? Please share to your friends:
Adblock
detector
map