Το Bitcoin πιθανότατα θα παραμείνει ανοδικό, καθώς οι δείκτες αγοράς αντικατοπτρίζουν το δωμάτιο για περαιτέρω εκτίμηση – Futures Friday

Το Futures Friday είναι μια εβδομαδιαία ανασκόπηση των τριμηνιαίων συμβολαίων μελλοντικής εκπλήρωσης Bitcoin στο OKEx

Τις τελευταίες επτά ημέρες, σύμφωνα με τα παγκόσμια περιουσιακά στοιχεία, η τιμή του Bitcoin (BTC) έχει αυξηθεί σχεδόν κατά 20%, με την τιμή OKEx Quarterly Future (BTCUSD0925) να σπάει τα εμπόδια των 9.800 και 11.000 $.

Από την άλλη πλευρά, επιλογές Bitcoin αξίας άνω των 700 εκατομμυρίων δολαρίων θα λήξει σήμερα. Ωστόσο, δεδομένου ότι τα συμβόλαια επιλογών Bitcoin παραδίδονται κυρίως σε μετρητά και ότι το BTC αιωρείται περίπου 9.000 $ για τους τελευταίους μήνες, ένα καλό κομμάτι αυτών των επιλογών που λήγουν είναι πιθανό να είναι "βάζει" που δεν θα ασκηθεί.

Κοιτάζοντας τα δεδομένα συναλλαγών του OKEx, αρκετοί δείκτες – συμπεριλαμβανομένων των δεικτών δανεισμού μακροπρόθεσμων και περιθωρίων κέρδους – αυξήθηκαν απότομα πριν από την Τετάρτη, υπονοώντας τους εμπόρους λιανικής να κυνηγούν το ράλι της Δευτέρας. Επί του παρόντος, ο δείκτης δανεισμού περιθωρίου παραμένει υψηλός, αλλά όχι παράλογος σε σύγκριση με τους αριθμούς Μαρτίου.

Τα τριμηνιαία μελλοντικά ασφάλιστρα έχουν επίσης αυξηθεί γρήγορα αυτήν την εβδομάδα, και το τρέχον ασφάλιστρο 3% είναι σύμφωνο με τις προσδοκίες της αγοράς ταύρων. Ωστόσο, αυτό προσελκύει επίσης περισσότερους διαιτητές.

Συνολικά, το τρέχον κλίμα της αγοράς είναι υγιές και οι επενδυτές λιανικής δεν έχουν διάθεση FOMO. Το Bitcoin, το οποίο πρόσφατα μετακινήθηκε περισσότερο σε συγχρονισμό με το χρυσό, εξακολουθεί να έχει πολλές ανοδικές δυνατότητες.

Διάγραμμα τεσσάρων ωρών OKEx BTC (BTCUSD0925) 4 ώρες. Πηγή: OKExΔιάγραμμα τεσσάρων ωρών OKEx BTC (BTCUSD0925) 4 ώρες. Πηγή: OKEx

Αναγνώσεις δεδομένων συναλλαγών OKEx

Επισκεφθείτε τη σελίδα δεδομένων συναλλαγών OKEx για να εξερευνήσετε περισσότερους δείκτες

Μεγάλη / μικρή αναλογία BTC

Πριν από τις 27 Ιουλίου, που ήταν όταν η μελλοντική τριμηνιαία τιμή του BTC αυξήθηκε από 9.700 $ σε 10.700 $, ο μακροπρόθεσμος / βραχυπρόθεσμος λόγος ήταν στα μέσα επίπεδα, κυμαινόμενος σε εύρος 0,82 έως 1,12. Υπήρξε ακόμη και μια πτωτική τάση στο μακροπρόθεσμο / βραχύ λόγο όταν η τιμή αυξήθηκε, υποδηλώνοντας ότι οι επενδυτές λιανικής δεν είχαν μεγάλη εμπιστοσύνη στο αρχικό ράλι. Η άνοδος του λόγου long / short άρχισε να επιταχύνεται αφού η τιμή έσπασε πάνω από τα 10.800 $ – και το επόμενο μισό-ημέρα, ο λόγος αυξήθηκε γρήγορα από 0,96 σε εβδομαδιαία κορυφή 1,41.

Ο λόγος long / short τρέχει προς το παρόν κοντά στο 1,2, το οποίο είναι χλιαρό. Ωστόσο, δείχνει επίσης ότι, ενώ οι τιμές έχουν αυξηθεί πολύ, το συνολικό ανοδικό κλίμα μεταξύ των επενδυτών λιανικής εξακολουθεί να μην υπερθερμαίνεται.

Ώρα συλλογής δεδομένων: 7/24 4:00 π.μ. UTC έως 7/31 4:00 π.μ. UTC


Ο λόγος long / short συγκρίνει τον συνολικό αριθμό χρηστών που ανοίγουν θέσεις long με αυτούς που ανοίγουν θέσεις short. Ο λόγος συντάσσεται από όλα τα συμβόλαια μελλοντικής εκπλήρωσης και τις διαρκείς ανταλλαγές και η μακρά / μικρή πλευρά ενός χρήστη καθορίζεται από την καθαρή θέση του στο BTC.

Στην αγορά παραγώγων, όποτε ανοίγει μια θετική θέση, εξισορροπείται από μια αρνητική θέση. Ο συνολικός αριθμός θετικών θέσεων πρέπει να είναι ίσος με τον συνολικό αριθμό θετικών θέσεων. Όταν ο λόγος είναι χαμηλός, δείχνει ότι περισσότερα άτομα κρατούν σορτς.

Βάση BTC

Τα ασφάλιστρα του OKEx BTC Quarterly Future αυξήθηκαν ραγδαία από 150 $ (περίπου 1,6%) την περασμένη Παρασκευή στα τρέχοντα 360 $ (ή 3,23%). Αυτό δείχνει μια πολύ θετική προσδοκία αγοράς για τα τέλη Σεπτεμβρίου. Ωστόσο, τα υψηλότερα ασφάλιστρα θα προσελκύσουν σορτς ανοίγματος arbitrageur σε τριμηνιαία συμβόλαια μελλοντικής εκπλήρωσης, τα οποία ενδέχεται να ασκήσουν πίεση σε περαιτέρω αυξήσεις premium.

Ώρα συλλογής δεδομένων: 7/24 4:00 π.μ. UTC έως 7/31 4:00 π.μ. UTC

Αυτός ο δείκτης δείχνει την τριμηνιαία τιμή futures, την τιμή δείκτη spot και επίσης τη διαφορά βάσης. Η βάση ενός συγκεκριμένου χρόνου ισούται με την τριμηνιαία τιμή futures μείον την τιμή δείκτη spot.

Η τιμή των συμβολαίων μελλοντικής εκπλήρωσης αντικατοπτρίζει τις προσδοκίες των εμπόρων για την τιμή του Bitcoin. Όταν η βάση είναι θετική, δείχνει ότι η αγορά είναι ανοδική. Όταν η βάση είναι αρνητική, δείχνει ότι η αγορά είναι ανοδική.

Η βάση των τριμηνιαίων συμβολαίων μελλοντικής εκπλήρωσης μπορεί να δείξει καλύτερα τη μακροπρόθεσμη τάση της αγοράς. Όταν η βάση είναι υψηλή (είτε θετική είτε αρνητική), σημαίνει ότι υπάρχει περισσότερο περιθώριο για το arbitrage.

Ανοιχτός τόκος και όγκος συναλλαγών

Το ανοιχτό ενδιαφέρον αυξήθηκε σταδιακά τις τελευταίες επτά ημέρες σε πάνω από 1,2 δισεκατομμύρια δολάρια, από 988 εκατομμύρια δολάρια την Παρασκευή. Ωστόσο, ο ρυθμός αύξησης επιβραδύνθηκε μετά την Τετάρτη.

Με τη συνολική μόχλευση της αγοράς να μην είναι τόσο υψηλή όσο ήταν τον Μάρτιο, η OI αναμένεται να συνεχίσει να αυξάνεται με τις τιμές και τον ενθουσιασμό της αγοράς.

Ώρα συλλογής δεδομένων: 7/24 4:00 π.μ. UTC έως 7/31 4:00 π.μ. UTCΏρα συλλογής δεδομένων: 7/24 4:00 π.μ. UTC έως 7/31 4:00 π.μ. UTC

Το ανοιχτό ενδιαφέρον είναι ο συνολικός αριθμός εκκρεμών συμβολαίων μελλοντικής εκπλήρωσης / ανταλλαγής που δεν έχουν κλείσει σε μια δεδομένη ημέρα.

Ο όγκος συναλλαγών είναι ο συνολικός όγκος συναλλαγών των συμβολαίων μελλοντικής εκπλήρωσης και των διαρκών ανταλλαγών για μια συγκεκριμένη χρονική περίοδο.

Εάν υπάρχουν 2.000 μακροχρόνιες συμβάσεις και 2.000 ανοικτές συμβάσεις, το ανοιχτό ενδιαφέρον θα είναι 2.000. Εάν ο όγκος συναλλαγών αυξάνεται και το ανοιχτό επιτόκιο μειωθεί σε σύντομο χρονικό διάστημα, αυτό μπορεί να υποδηλώνει ότι πολλές θέσεις είναι κλειστές ή αναγκάστηκαν να εκκαθαριστούν. Εάν τόσο ο όγκος συναλλαγών όσο και το ανοιχτό ενδιαφέρον αυξάνονται, αυτό δείχνει ότι έχουν ανοίξει πολλές θέσεις.

Λόγος δανεισμού περιθωρίου BTC

Αφού αυξήθηκε σε 7,4 από 3,5 την περασμένη εβδομάδα, ο δείκτης δανεισμού περιθωρίων συνέχισε την ταχεία άνοδο του στο υψηλό των 15,82 αυτή την εβδομάδα. Αλλά παρόμοια με την αύξηση του OI, ο λόγος κινήθηκε ανοδικά με βραδύτερο ρυθμό μετά την Τετάρτη. Αυτήν τη στιγμή, ενοποιείται μεταξύ 13.0 και 16.0.

Ο δείκτης δανεισμού περιθωρίου διπλασιάστηκε τις τελευταίες επτά ημέρες, υποδηλώνοντας ότι οι επενδυτές λιανικής είναι πιο αισιόδοξοι στην αγορά μόχλευσης. Σε σύγκριση με το υψηλό στα μέσα Φεβρουαρίου 33,0, ο τρέχων λόγος είναι σημαντικά υψηλός, αλλά όχι εξαιρετικά υψηλός.

Ώρα συλλογής δεδομένων: 7/24 4:00 π.μ. UTC έως 7/31 4:00 π.μ. UTCΏρα συλλογής δεδομένων: 7/24 4:00 π.μ. UTC έως 7/31 4:00 π.μ. UTC

Ο λόγος δανεισμού περιθωρίου είναι δεδομένα συναλλαγών spot spot που δείχνουν τη σχέση μεταξύ χρηστών που δανείζονται USDT έναντι δανεισμού BTC σε αξία USDT για μια δεδομένη χρονική περίοδο.

Αυτή η αναλογία βοηθά επίσης τους εμπόρους να εξετάσουν το συναίσθημα της αγοράς. Γενικά, οι έμποροι που δανείζονται USDT στοχεύουν να αγοράσουν BTC και εκείνοι που δανείζονται BTC στοχεύουν να το συντομεύσουν.

Όταν ο λόγος δανεισμού περιθωρίου είναι υψηλός, δείχνει ότι η αγορά είναι ανοδική. Όταν είναι χαμηλό, δείχνει ότι η αγορά είναι ανοδική. Οι ακραίες τιμές αυτού του λόγου έχουν ιστορικά δείξει αντιστροφές τάσεων.

Έμπορος διορατικότητα

Robbie, Αναλυτής Επενδύσεων OKEx

Λαμβάνοντας υπόψη τα μεγάλα κέρδη του Bitcoin τις τελευταίες επτά ημέρες, θα μπορούσε να εισέλθει σε μια φάση ενοποίησης μεταξύ 11.000 και 11.700 $ στο εγγύς μέλλον. Η μακροοικονομική τάση εξακολουθεί να είναι σαφώς ανοδική και οι βραχυπρόθεσμες προσαρμογές είναι απίθανο να αντιστρέψουν την ανοδική πορεία. Ωστόσο, οι πιθανότητες για ένα συνεχές βραχυπρόθεσμο ράλι όπως η αρχή αυτής της εβδομάδας είναι μικρές.

Η κίνηση της αγοράς καθοδηγείται από το συναίσθημα των επενδυτών. Όσον αφορά τα δεδομένα συναλλαγών, είναι σαφές ότι οι συμμετέχοντες στην αγορά ήταν πιο θετικοί την περασμένη εβδομάδα και δεν έχουν συσσωρεύσει πιέσεις πώλησης.

Το OKEx Insights παρουσιάζει αναλύσεις αγοράς, σε βάθος χαρακτηριστικά και επιμελημένα νέα από επαγγελματίες κρυπτογράφησης.

Mike Owergreen Administrator
Sorry! The Author has not filled his profile.
follow me
Like this post? Please share to your friends:
Adblock
detector
map