Τα συμβόλαια μελλοντικής εκπλήρωσης Bitcoin αντανακλούν την αισιοδοξία που εξασθενεί καθώς οι ταύροι παραδέχονται την ήττα

Το Futures Friday είναι μια εβδομαδιαία ανασκόπηση των τριμηνιαίων συμβολαίων μελλοντικής εκπλήρωσης Bitcoin στο OKEx.

Το Bitcoin σημείωσε συνεχή πτώση τις τελευταίες ημέρες και έπεσε στα χαμηλότερα επίπεδα στα 28.792 $ περίπου στις 1:00 π.μ. UTC σήμερα, κάνοντας τα περισσότερα από τα κέρδη του από τη νέα χρονιά. Σύμφωνα με την τιμή του δείκτη OKEx BTC, το κορυφαίο ψηφιακό νόμισμα έχει χάσει περίπου το 45% της αξίας του από τότε που έφτασε στο νέο υψηλό όλων των εποχών των 41,998 $ στις 7 Ιανουαρίου.. 

Στο Futures Friday της περασμένης εβδομάδας, παρατηρήσαμε προσοχή μεταξύ των συμμετεχόντων στην αγορά, και τα δεδομένα futures της OKEx αυτής της εβδομάδας δείχνουν ότι οι bulls άρχισαν να κλείνουν τις θετικές θέσεις τους την Τρίτη αφού το Bitcoin απέτυχε να ανεβάσει πάνω από τα 38.000 $. Οι μεγάλες πωλήσεις στην αγορά προκάλεσαν τις επόμενες μειώσεις μέχρι την Παρασκευή το πρωί.

Ομοίως, το ασφάλιστρο για τα τριμηνιαία συμβόλαια μελλοντικής εκπλήρωσης της BTC συρρικνώθηκε από το υψηλό της Τρίτης 6% στο τρέχον 3%, δείχνοντας ότι το ανοδικό κλίμα της αγοράς εξασθενεί. Το ανοιχτό ενδιαφέρον της BTC για το OKEx έχει επίσης χαμηλότερο από 2 δισεκατομμύρια δολάρια, ένα νέο χαμηλό σε δύο εβδομάδες, επιβεβαιώνοντας ότι το υπερθέρμανση της αγοράς αρχίζει να κρυώνει.

Τη στιγμή της γραφής, το τριμηνιαίο συμβόλαιο BTCUSD0326 – που λήγει στα τέλη Μαρτίου – διαπραγματεύεται σε επίπεδα 31.000 $ με ασφάλιστρο 1.000 $ ή 3,2%, πάνω από την τιμή δείκτη. 

Τριμηνιαίες προθεσμιακές προθεσμίες OKEx BTC (BTCUSD0326), από τις 6:00 π.μ. UTC στις 22 Ιανουαρίου. Πηγή: OKEx, TradingView

Αναγνώσεις δεδομένων συναλλαγών OKEx

Επισκεφθείτε τη σελίδα δεδομένων συναλλαγών OKEx για να εξερευνήσετε περισσότερους δείκτες. 

Μεγάλη / μικρή αναλογία BTC

Το Bitcoin ανέκαμψε στα 34.000 $ και σημείωσε άνοδο στα 38.000 $ μεταξύ Κυριακής και Τρίτης, ανεβάζοντας τη μακροπρόθεσμη / μικρή αναλογία από 1,40 σε 1,80. Ενώ η τιμή εκτύπωσε τότε χαμηλότερο υψηλό και άρχισε να κινείται γρήγορα, ο μακροπρόθεσμος / μικρός λόγος δεν ακολούθησε, υποδεικνύοντας ότι ορισμένοι έμποροι λιανικής είναι πιθανό να παγιδευτούν.

Μετά την Τρίτη, ωστόσο, ο δείκτης long / short μειώθηκε παράλληλα με την τιμή και το συναίσθημα της αγοράς ανάγκασε τους bulls είτε να κλείσουν τις θέσεις long είτε να αντισταθμίσουν.

Το μέσο περιθώριο που χρησιμοποιείται από τους bulls είναι ακόμα υψηλό, και ο δείκτης BTC Top Trader Average Margin Used πιέστηκε μέχρι το υψηλό όλων των εποχών του 40% κατά τη χθεσινή διόρθωση των τιμών.

Χρόνος συλλογής δεδομένων: 1/15 6:00 π.μ. UTC έως 1/22 6:00 π.μ. UTC

Ο λόγος long / short συγκρίνει τον συνολικό αριθμό χρηστών που ανοίγουν θέσεις long με αυτούς που ανοίγουν θέσεις short. Ο λόγος συντάσσεται από όλα τα συμβόλαια μελλοντικής εκπλήρωσης και τις διαρκείς ανταλλαγές και η μακρά / μικρή πλευρά ενός χρήστη καθορίζεται από την καθαρή θέση του στο BTC.


Στην αγορά παραγώγων, όποτε ανοίγει μια θετική θέση, εξισορροπείται από μια αρνητική θέση. Ο συνολικός αριθμός θετικών θέσεων πρέπει να είναι ίσος με τον συνολικό αριθμό θετικών θέσεων. Όταν ο λόγος είναι χαμηλός, δείχνει ότι περισσότερα άτομα κρατούν σορτς.

Βάση BTC

Τα ασφάλιστρα για τα τριμηνιαία συμβόλαια μελλοντικής εκπλήρωσης ήταν ασταθή αυτήν την εβδομάδα. Κατά τη διάρκεια της πρώτης ανάκαμψης, το ασφάλιστρο αυξήθηκε από 5,3% σε 6,3%, αλλά η τελευταία διόρθωση το έφερε στο 3%. Το τρέχον ασφάλιστρο περίπου 3,2% αντικατοπτρίζει την προαναφερθείσα αποδυνάμωση του αισθήματος bullish σε σύγκριση με την προηγούμενη εβδομάδα.

Επιπλέον, τα ποσοστά χρηματοδότησης έχουν καταστεί, για άλλη μια φορά, ένας αποτελεσματικός κορυφαίος δείκτης της ανάκαμψης της αγοράς. Την Τρίτη, τα επιτόκια χρηματοδότησης αυξήθηκαν στο υψηλό περίπου 0,2%, αλλά η τιμή δεν μπορούσε να παραμείνει πάνω από 38.000 $. Αυτό προκάλεσε το κλείσιμο θέσεων και η τιμή μειώθηκε ως απάντηση.

Χρόνος συλλογής δεδομένων: 1/15 6:00 π.μ. UTC έως 1/22 6:00 π.μ. UTC

Αυτός ο δείκτης δείχνει την τριμηνιαία τιμή προθεσμιακών συμβολαίων, την τιμή δείκτη spot και επίσης τη διαφορά βάσης. Η βάση ενός συγκεκριμένου χρόνου ισούται με την τριμηνιαία τιμή futures μείον την τιμή δείκτη spot.

Η τιμή των συμβολαίων μελλοντικής εκπλήρωσης αντικατοπτρίζει τις προσδοκίες των εμπόρων για την τιμή του Bitcoin. Όταν η βάση είναι θετική, δείχνει ότι η αγορά είναι ανοδική. Όταν η βάση είναι αρνητική, δείχνει ότι η αγορά είναι ανοδική.

Η βάση των τριμηνιαίων συμβολαίων μελλοντικής εκπλήρωσης μπορεί να δείξει καλύτερα τη μακροπρόθεσμη τάση της αγοράς. Όταν η βάση είναι υψηλή (είτε θετική είτε αρνητική), αυτό σημαίνει ότι υπάρχει περισσότερο περιθώριο για το arbitrage.

Ανοιχτός τόκος και όγκος συναλλαγών

Μαζί με τα τριμηνιαία ασφάλιστρα, το ανοιχτό ενδιαφέρον μειώθηκε απότομα μετά την Τρίτη. Το OI υποχώρησε από το υψηλό των 2,41 δισεκατομμυρίων δολαρίων σε 1,93 δισεκατομμύρια δολάρια σε τρεις ημέρες, επιβεβαιώνοντας περαιτέρω το γεγονός ότι οι ταύροι συνέχισαν να κλείνουν τις θέσεις τους λόγω έλλειψης εμπιστοσύνης.

Το τρέχον OI, λιγότερο από 2 δισεκατομμύρια δολάρια, επέστρεψε εκεί που ήταν πριν από δύο εβδομάδες. Αυτός ο γύρος φαίνεται να τελείωσε με ήττα για τους ταύρους και είναι πιθανό να δούμε την ενοποίηση των τιμών εδώ καθώς το OI ξεκινά την ανάκαμψη.

Χρόνος συλλογής δεδομένων: 1/15 6:00 π.μ. UTC έως 1/22 6:00 π.μ. UTC

Το ανοιχτό ενδιαφέρον είναι ο συνολικός αριθμός εκκρεμών συμβολαίων μελλοντικής εκπλήρωσης / ανταλλαγής που δεν έχουν κλείσει σε μια δεδομένη ημέρα.

Ο όγκος συναλλαγών είναι ο συνολικός όγκος συναλλαγών των συμβολαίων μελλοντικής εκπλήρωσης και των διαρκών ανταλλαγών για μια συγκεκριμένη χρονική περίοδο.

Εάν υπάρχουν 2.000 μακροχρόνιες συμβάσεις και 2.000 ανοικτές συμβάσεις, το ανοιχτό ενδιαφέρον θα είναι 2.000. Εάν ο όγκος συναλλαγών αυξάνεται και το ανοιχτό επιτόκιο μειωθεί σε σύντομο χρονικό διάστημα, μπορεί να υποδηλώνει ότι πολλές θέσεις έχουν κλείσει ή αναγκάζονται να εκκαθαριστούν. Εάν τόσο ο όγκος συναλλαγών όσο και το ανοιχτό ενδιαφέρον αυξάνονται, αυτό δείχνει ότι έχουν ανοίξει πολλές θέσεις.

Λόγος δανεισμού περιθωρίου BTC

Ο λόγος δανεισμού περιθωρίου BTC κυμαινόταν από 21 έως 28 την εβδομάδα. Ωστόσο, ο δείκτης επέστρεψε στο χαμηλό της μέσης εβδομάδας μετά την πτώση των τιμών, υποδηλώνοντας επίσης ότι οι έμποροι spot μείωσαν τη μόχλευση τους. Η εμπιστοσύνη στην αγορά έχει σαφώς χτυπήσει από την τελευταία αναδρομή.

Χρόνος συλλογής δεδομένων: 1/15 6:00 π.μ. UTC έως 1/22 6:00 π.μ. UTC

Ο λόγος δανεισμού περιθωρίου είναι δεδομένα συναλλαγών spot spot που δείχνουν τη σχέση μεταξύ χρηστών που δανείζονται USDT έναντι δανεισμού BTC σε αξία USDT για μια δεδομένη χρονική περίοδο. 

Αυτή η αναλογία βοηθά επίσης τους εμπόρους να εξετάσουν το συναίσθημα της αγοράς. Γενικά, οι έμποροι που δανείζονται USDT στοχεύουν να αγοράσουν BTC και εκείνοι που δανείζονται BTC στοχεύουν να το συντομεύσουν.

Όταν ο λόγος δανεισμού περιθωρίου είναι υψηλός, δείχνει ότι η αγορά είναι ανοδική. Όταν είναι χαμηλό, δείχνει ότι η αγορά είναι ανοδική. Οι ακραίες τιμές αυτού του λόγου έχουν ιστορικά δείξει αντιστροφές τάσεων.

Πληροφορίες εμπόρων

Robbie, Αναλυτής Επενδύσεων OKEx

Το συναίσθημα της αγοράς πήρε μια απότομη στροφή για το χειρότερο μετά την Τρίτη. Παρατηρήσαμε ότι οι θετικές θέσεις έκλεισαν λόγω έλλειψης εμπιστοσύνης στις βραχυπρόθεσμες προοπτικές.

Τα υπερβολικά κέρδη τους τελευταίους μήνες έχουν επίσης ενθαρρύνει τη λήψη κέρδους και τώρα που η τιμή έχει πέσει κάτω από τα 35.000 $, οι ταύροι Bitcoin θα πρέπει να αγωνιστούν σκληρά για μια ισχυρή ανάκαμψη.

Νταχούζι, Crypto Trader στο TradingView

Το Bitcoin ενδέχεται να εξακολουθεί να κινδυνεύει να εκτυπώσει ένα μοτίβο διπλού πυθμένα. 28.000 $ έως 29.000 $ σύμφωνα με την τιμή του δείκτη ή 29.000 $ έως 30.000 $ στο μελλοντικό τριμηνιαίο γράφημα θα μπορούσαν να σχηματίσουν κατώτατα σημεία σε αυτόν τον γύρο επαναφοράς. Οι μεσοπρόθεσμες προοπτικές παραμένουν ανοδικές.

Τριμηνιαία μελλοντικά συμβόλαια OKEx BTC (BTCUSD0326), 4 ώρες. Πηγή: TradingView

Το OKEx Insights παρουσιάζει αναλύσεις αγοράς, σε βάθος χαρακτηριστικά και επιμελημένες ειδήσεις από επαγγελματίες κρυπτογράφησης.

Mike Owergreen Administrator
Sorry! The Author has not filled his profile.
follow me
Like this post? Please share to your friends:
Adblock
detector
map