Kylling eller ægget

Der har været lange debatter om tilskadekomne, ”hvilket kom først? Kylling eller ægget? ”

I handelsverdenen, ja, der er det samme dilemma: ‘prisen eller volumen?’. Da disse to er hovedfaktorer for de traditionelle markeder og anvender nøjagtigt det samme ved handel med digitale aktiver og risikostyringsperspektiver (som endda har brug for mere undersøgelse og forskning), valgte vi at kontrollere dets forhold, herunder den åbne interesse.

Trend- eller retningsanalyse har foreslået tick-mønsterbaseret analyse, der søger signaler til køb og salg. Det har indflydelse, selvom det er svært at indfange, reproducere og anvende tidligere resultater, på det nuværende marked med et vist niveau af tillid til udførelse med et givet signal, hvor hurtig tempo er, endda 24-timers handel i verden af ​​digitale aktiver. Derudover viser empiriske undersøgelser og artikler på det regulerede marked mindre eller ingen sammenhæng mellem pris og volumen. Vi forsøgte dog at sætte os selv i en ydmyg og skeptisk position med den tro på, at der måske var uberørt hellig gral.

Til din information undersøgte vi differentieret, glidende gennemsnit og enhver anden måde at måle på for yderligere forskning og gennemsigtige resultater. Vi holder os dog til en enklere, som stadig viser et interessant fænomen i sidste ende. Dette vil være let at replikere for læsere eller OKEx-brugere for deres handelsappetit, ventetid og tilpassede faktorer.

Højdepunkter

  1. Det er igen bevist, at pris og volumen generelt ikke har noget nødvendigt forhold.

    Imidlertid viser BTC to ugers volumen en svag negativ sammenhæng med alle priser, hvilket gør opmærksom på yderligere undersøgelse.

  2. To ugers futures er det mindst handlede derivat på tværs af alle OKEx-kryptoderivater og mindre forbundet med andre løbetider baseret på volumen.

    Men selv om det handles mindre, har det en rolle i markedets turbulens.

  3. Som kendt kan åben rente (OI) være en indikator for pris.

    5-min-baserede korrelationer viser ret stærk sammenhæng mellem priser og åben interesse.

    – Dette indebærer handelsideer for udvalgte markeder. Flere undersøgelser skal udføres.

    – Da størrelsen på et marked er mindre, har futures OI et tættere forhold til prisen.

I. BTC-derivatmarked

Bemærk

  • p.xxx henviser til prisen på xxx og v.xxx for volumen.
  • FUT.OI er samlet åben interesse i alle futuresmarkeder med et givet tidsinterval

Som kendt fra mange tidligere undersøgelser på det regulerede marked har volumen næsten nul forhold til pris. Der er dog en, der fanger vores øjne.

  • Volumen af ​​BTC hver uge har et svagt negativt forhold, og ja endda svagt sammenlignet med andre mængder i forhold til priser, rejste det spørgsmål og kørte til yderligere kontrol.

    – Som vist ovenfor er produkter, der mindst handles hver uge, sammenlignet med andre derivater. Volumendrev hver anden uge kommer fra den generelle markedstrend for derivater. Det kan dog også kombineres med afdækningsbehovet på markedet på tidspunktet for udsving, hvilket betyder at gå over til nærmeste løbetid, vente på, at tendenser slutter eller vender om.

  • Selvom prisen på BTC-derivater vil holde et stærkt forhold til dets termstruktur (spot-evig swap-ugentligt-hver uge-kvartalsvis pr. Basis), viser volumenet af BTC to ugentligt mindre korreleret, hvilket tinker for enhver likviditetsarbitrage sammen med basishandelsstrategi , hvis det går i stykker.
  • Åben interesse for BTC-futures viser et negativt forhold til priser. Vi vil kontrollere, om dette vil fortsætte for andre markeder.

II. ETH, BCH, LTC & EOS-derivatmarked

Vi kategoriserede de næste fire symboler, og resultaterne er angivet nedenfor.

  • Tydeligt vist igen, der er ingen volumenforhold til priser.
  • Samlet åben interesse på hvert futuresmarked har et positivt forhold til priser, som kan bruges som en indikator for handel og risikostyring.

    – Giv dig også tid til at opsummere, hvorfor BTCs OI-mekanisme er forskellig fra disse fire.

  • Forholdet mellem to ugers volumen og andre viser lignende fund fra BTC-derivatmarkedet.

    – Varierende, men omkring 0,6, hvilket er en stærk korrelation så talmæssigt, selvom sammenlignet med andre, svagere.

III. ETC, XRP, TRX & BSV-derivatmarked

  • ETC, XRP har en stærkere sammenhæng med hensyn til OI versus priser.

    – hvilket betyder, at OI’er på disse markeder har højere tillid til handelssignal, ikke en ‘falsk’ har til hensigt at handle.

  • Interesseret i at se Volume on ETC swap og kvartalsvis har (svag) positiv relation til priser.
  • TRX, BSV åben rente har en svag positiv og endda negativ sammenhæng med priserne.
  • Blandt alle de ovennævnte fire markeder, der har mindre markedsstørrelser sammenlignet med det foregående afsnit, har den ugentlige volumen et lavere forhold til andre løbetider.

IV. Bemærkninger

Vi kunne se, at hver uges volumendata har indikation over OKEx evigvarende swap, futures-markeder. Dette kan stamme fra afdækningsformål ved et markedskrasj og venter på, at tendenser slutter eller vender i nærliggende sikre himmel, selvom det er svært at modstå grundlæggende ændringer.

Da den åbne interesse, der bruges i denne rapport, er aggregerede data, indrømmer vi, at præcisionen er mindre skarp. Således indrømmer vi dets grænse og vil gerne gå dybere ned på denne analyse ved at adskille køb / salg handelsvolumen og det samme for åben interesse på ordrebogeniveau i den nærmeste fremtid.

Mike Owergreen Administrator
Sorry! The Author has not filled his profile.
follow me
Follow Us
Facebooktwitter
Promo
banner
Promo
banner