Les données sur les contrats à terme OKEx Bitcoin montrent une baisse de la confiance du marché alors que les prix chutent

Futures Friday est une revue hebdomadaire des contrats à terme trimestriels Bitcoin sur OKEx. 

Après avoir rebondi jusqu’à 19427 $ à la fin de la semaine dernière, le prix du Bitcoin (BTC) a récolté quatre jours de pertes cette semaine, tombant en dessous de 18000 $, selon le prix de l’indice OKEx BTC. Le ralentissement de cette semaine entraînera probablement une tendance baissière sur le graphique hebdomadaire et enverra Bitcoin dans une phase de correction à mi-parcours..

Sur le marché à terme, le nouveau contrat trimestriel BTCUSD0326 est entré en vigueur, tandis que le contrat trimestriel précédent, BTCUSD1225, est devenu le contrat bihebdomadaire. BTCUSD0326 se négocie désormais autour de 18300 dollars avec une prime de 450 dollars, soit environ 2,50%, par rapport au prix de l’indice..

Dans l’article Futures Friday de la semaine dernière, nous avons noté que plusieurs ratios sont revenus à des niveaux intermédiaires, indiquant que les commerçants de détail n’ont pas une attitude claire envers le prix. Les indicateurs montrent généralement un manque de sentiment haussier.

Cette semaine, le ratio long / short est tombé à un plus bas depuis plusieurs semaines et l’intérêt ouvert est également tombé à un nouveau plus bas pas encore vu en décembre. Bien que le mouvement rapide à la hausse du ratio de prêt sur marge de la BTC mercredi ait montré que certains traders tentaient de rattraper le fond, le prix a de nouveau chuté aujourd’hui, piégeant peut-être certains longs..

OKEx BTC Quarterly Futures (BTCUSD1225), à 8h00 UTC le 11 décembre. Source: OKEx, TradingView

Lectures de données de trading OKEx

Visitez la page de données de trading OKEx pour explorer plus d’indicateurs. 

Rapport BTC long / court

Dans l’ensemble, le ratio long / short a continué de baisser, passant d’environ 0,9 à la fin de la semaine dernière à 0,8 actuel. À un moment donné lors de la chute des prix de mercredi, le ratio long / short a connu un mouvement haussier rapide, indiquant qu’un certain nombre de commerçants de détail tentaient d’acheter la baisse. Cependant, le ratio s’est ensuite rapidement retrouvé, indiquant que ces traders ont rapidement clôturé leurs positions..

Le ratio long-short actuel est tombé à son point le plus bas depuis des semaines, ce qui montre un manque évident de confiance chez les investisseurs particuliers pour aller long.

Heure de la collecte des données: du 04/12 à 8h00 UTC au 11/12 à 8h00 UTC

Le ratio long / short compare le nombre total d’utilisateurs ouvrant des positions longues à ceux ouvrant des positions courtes. Le ratio est calculé à partir de tous les contrats à terme et swaps perpétuels, et le côté long / court d’un utilisateur est déterminé par sa position nette en BTC..

Sur le marché des dérivés, chaque fois qu’une position longue est ouverte, elle est compensée par une position courte. Le nombre total de positions longues doit être égal au nombre total de positions courtes. Lorsque le ratio est faible, cela indique que plus de personnes tiennent des shorts.

Base BTC

Puisque le nouveau contrat trimestriel est entré en vigueur cette semaine et qu’il est loin de la date d’expiration, il maintient une prime de plus de 450 $, soit 2,6%. La prime est en baisse par rapport aux 500 dollars du milieu de la semaine, mais cela montre toujours la confiance du marché pour l’année prochaine.

Dans le même temps, on note que le taux de financement des contrats perpétuels est resté modéré pendant la majeure partie de cette semaine, indiquant que le marché n’est pas exactement haussier..

Heure de collecte des données: du 04/12 à 8h00 UTC au 11/12 à 8h00 UTC

Cet indicateur montre le prix trimestriel des contrats à terme, le prix de l’indice au comptant ainsi que la différence de base. La base d’un moment donné est égale au prix trimestriel à terme moins le prix de l’indice au comptant.

Le prix des contrats à terme reflète les attentes des traders quant au prix du Bitcoin. Lorsque la base est positive, cela indique que le marché est haussier. Lorsque la base est négative, cela indique que le marché est baissier.

La base des contrats à terme trimestriels peut mieux indiquer la tendance du marché à long terme. Lorsque la base est élevée (positive ou négative), cela signifie qu’il y a plus de place pour l’arbitrage.

Intérêt ouvert et volume des transactions

L’intérêt ouvert est passé de 1,26 milliard de dollars vendredi dernier au sommet de 1,33 milliard de dollars de lundi avant de tomber rapidement au niveau actuel de 1,23 milliard de dollars..

Dans l’état actuel des choses, un OI supérieur à 1 milliard de dollars est devenu la norme. Cependant, l’OI actuel est tombé au niveau le plus bas depuis le début du mois de décembre, témoignant de la diminution de la volonté des acteurs du marché de négocier..

Heure de la collecte des données: du 04/12 à 8h00 UTC au 11/12 à 8h00 UTC

L’intérêt ouvert est le nombre total de futures / swaps en cours qui n’ont pas été clôturés un jour donné.

Le volume de négociation est le volume total de négociation des contrats à terme et des swaps perpétuels sur une période de temps spécifique.

S’il y a 2000 contrats longs et 2000 contrats courts ouverts, l’intérêt ouvert sera de 2000. Si le volume des transactions augmente et que l’intérêt ouvert diminue dans un court laps de temps, cela peut indiquer qu’un grand nombre de positions sont fermées ou ont été forcées de se liquider. Si le volume des transactions et les intérêts ouverts augmentent, cela indique que de nombreuses positions ont été ouvertes.

Ratio de prêt sur marge BTC

Le ratio de prêt sur marge de la BTC montre une hausse inhabituellement rapide après la baisse de mercredi, passant de 11,0 à plus de 16,0. Cela indique qu’il y a des commerçants sur le marché à effet de levier au comptant qui essaient d’acheter par le bas, même s’ils ne sont toujours pas très rentables aux prix actuels..

Heure de la collecte des données: du 04/12 à 8h00 UTC au 11/12 à 8h00 UTC

Le ratio de prêt sur marge correspond aux données de négociation du marché au comptant montrant le ratio entre les utilisateurs empruntant de l’USDT et l’emprunt de BTC en valeur USDT sur une période donnée.. 

Ce ratio aide également les traders à se pencher sur le sentiment du marché. En règle générale, les traders empruntant de l’USDT visent à acheter du BTC, et ceux qui empruntent du BTC visent à le vendre à découvert..

Lorsque le ratio de prêt sur marge est élevé, cela indique que le marché est haussier. Quand il est bas, cela indique que le marché est baissier. Les valeurs extrêmes de ce ratio ont historiquement indiqué des inversions de tendance.

Aperçu des commerçants

Robbie, analyste d’investissement OKEx

Après les baisses consécutives de cette semaine, l’optimisme du marché a pris un coup. Bien que les données d’OKEx montrent que les commerçants essayaient d’acheter au plus bas, les prix actuels ne leur permettent pas de faire beaucoup de profit..

Sur le graphique hebdomadaire, si la tendance à la baisse se déroule comme prévu, il peut être difficile pour le prix de se remettre en question de 20 000 $ pour le reste de décembre. Le niveau de support actuel de 17550 $ à 17650 $ sur l’indice, ou 18000 $ à 18150 $ sur le contrat trimestriel, est très important et déterminera si Bitcoin peut entrer dans une phase de consolidation à ce stade ou emprunter un autre canal descendant pour tester les niveaux de 16500 $. Dans l’ensemble, la tendance actuelle n’est pas optimiste.

OKEx Insights présente des analyses de marché, des fonctionnalités approfondies et des actualités organisées par des professionnels de la cryptographie.

Mike Owergreen Administrator
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