Les données sur les contrats à terme donnent des signaux mitigés alors que Bitcoin suit les actifs à haut risque: Futures Friday
Futures Friday est un examen hebdomadaire des contrats à terme trimestriels Bitcoin sur OKEx.
Bitcoin (BTC) prix s’est échangé dans une fourchette étroite, entre 9500 $ et 10000 $ sur la semaine, avant une forte baisse qui l’a ramené à 9033 $ jeudi, selon OKEx Quarterly Future (BTCUSD0925) le prix. Cependant, la principale monnaie numérique a depuis récupéré à 9400 $ au moment de la rédaction de cet article..
Le recul important d’hier était conforme au comportement du marché mondial en ce qui concerne les actifs à haut risque. Avec les perspectives économiques fournies par le Réserve fédérale et le deux millionième cas de coronavirus rapporté aux États-Unis, l’indice de volatilité (VIX) a de nouveau grimpé en flèche. VIX a historiquement déménagé contrairement à Bitcoin direction.
Pendant ce temps, les données de trading d’OKEx ont montré des signaux mitigés. La prime trimestrielle à terme de moins de 100 $ montre toujours la confiance à moyen terme, mais le ratio long / court sous 1,0 et un ratio de prêt sur marge inférieur à 2,0 indiquent que les commerçants de détail ont déchargé leurs avoirs.
La baisse de l’intérêt ouvert (OI) laisse également entrevoir une certaine prise de profit, mais les traders peuvent vouloir adopter une approche attentiste jusqu’à ce que le marché choisisse une direction..
OKEx BTC Quarterly Futures (BTCUSD0925) Graphique 1D. Source: OKEx
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Lectures de données de trading OKEx
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Rapport BTC long / court
Le ratio long / short était inférieur à 1,2 au cours des sept derniers jours. Après être tombé en dessous de 1,0 mardi, il a de nouveau augmenté brièvement, mais le recul de jeudi a fait baisser le ratio à 0,9, suggérant un virage vers des positions courtes..
Heure de la collecte des données: 6/5 0 h 00 au 6/12 6 h 00 (UTC)
Le ratio Long / Short compare le nombre total d’utilisateurs ouvrant des positions longues à ceux ouvrant des positions courtes. Le ratio est calculé à partir de tous les contrats à terme et swaps perpétuels, et le côté long / court d’un utilisateur est déterminé par sa position nette en BTC..
Sur le marché des dérivés, chaque fois qu’une position longue est ouverte, elle est compensée par une position courte. Cela signifie que le nombre total de positions longues doit être égal au nombre total de positions courtes. Lorsque le ratio est inférieur à 1, cela indique que plus de personnes tiennent des shorts et vice versa.
Base BTC
Les derniers contrats à terme bi-trimestriels ont été mis en ligne aujourd’hui, passant de BTCUSD0925 à BTCUSD1225, et nous avons vu une prime élevée de 140 $ au moment du lancement.
L’avenir du contrat trimestriel est maintenant BTCUSD0925 au lieu de BTCUSD0626, et sa prime est passée d’environ 200 $ en milieu de semaine à moins de 100 $ maintenant. Cependant, il montre encore une certaine confiance parmi les acteurs du marché à moyen et long terme.
Heure de la collecte des données: 6/5 0 h 00 au 6/12 6 h 00 (UTC)
Cet indicateur montre le prix trimestriel des contrats à terme, le prix de l’indice au comptant, ainsi que la différence de base entre eux. La base d’un moment donné est égale au prix trimestriel à terme moins le prix de l’indice au comptant.
Le prix des contrats à terme reflète les attentes des commerçants quant au prix du bitcoin. Lorsque la base est positive, cela indique que le marché est haussier. Lorsque la base est négative, cela indique que le marché est baissier.
Intérêt ouvert et volume de négociation
L’intérêt ouvert (OI) avait culminé jeudi à 6,6 millions de contrats (1 contrat = 100 $), mais a chuté de manière significative à 5,8 millions de contrats lorsque le prix a baissé. Le mouvement indique que certaines baleines avec des shorts précédemment ouverts ont fermé leurs positions, ainsi que de grandes liquidations.
Heure de la collecte des données: 6/5 0 h 00 au 6/12 6 h 00 (UTC)
L’intérêt ouvert est le nombre total de futures / swaps en circulation qui n’ont pas été clôturés un jour donné.
Le volume de négociation est le volume total de négociation des contrats à terme et des swaps perpétuels sur une période de temps spécifique.
S’il y a 2000 contrats longs et 2000 contrats courts ouverts, l’intérêt ouvert sera de 2000. Si le volume des transactions augmente et que l’intérêt ouvert diminue dans un court laps de temps, cela peut indiquer qu’un grand nombre de positions sont fermées ou ont été forcées de se liquider. Si le volume des transactions et les intérêts ouverts augmentent, cela indique qu’un grand nombre de nouvelles positions ont été ouvertes.
Ratio de prêt sur marge BTC
Le ratio de prêt sur marge a beaucoup fluctué au cours de la semaine, ce qui suggère que les traders ne sont pas très confiants. Après la chute de jeudi, le ratio a atteint un creux récent de 1,94 et se négocie désormais près de 2,0, ce qui reflète un sentiment baissier à court terme sur le marché au comptant..
Heure de la collecte des données: 6/5 0 h 00 au 6/12 6 h 00 (UTC)
Le ratio de prêt sur marge sont des données de trading sur le marché au comptant montrant le ratio entre les utilisateurs empruntant de l’USDT et ceux empruntant du BTC en valeur USDT sur une période donnée.
Ce ratio aide également les traders à évaluer le sentiment du marché. Généralement, ceux qui empruntent l’USDT visent à acheter du BTC, et ceux qui empruntent du BTC visent à le vendre à découvert..
Lorsque le ratio de prêt sur marge est élevé, cela indique que le marché est haussier. Quand il est bas, cela indique que le marché est baissier. Les valeurs extrêmes de ce ratio ont historiquement indiqué des inversions de tendance.
Trader Insight
Robbie, analyste d’investissement OKEx
Après le crash de jeudi, le support de 9 300 $ est devenu un niveau important. Passer en dessous de ce niveau en testera très probablement 8 500. Cependant, le rebond rapide de vendredi a rendu difficile pour les traders d’être trop pessimistes. Maintenant que la corrélation de Bitcoin avec d’autres actifs à haut risque est à nouveau sous les projecteurs, les traders gagneraient à garder un œil sur divers marchés.
Avertissement: Ce document ne doit pas être pris comme base pour prendre des décisions d’investissement, ni être interprété comme une recommandation de s’engager dans des transactions d’investissement. Le trading d’actifs numériques comporte un risque important et peut entraîner la perte de votre capital investi. Vous devez vous assurer de bien comprendre le risque encouru et de prendre en considération votre niveau d’expérience, vos objectifs d’investissement et demander des conseils financiers indépendants si nécessaire.
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