Les contrats à terme sur Bitcoin reflètent une prise de profit après 50000 USD alors que le marché devient prudemment optimiste

Futures Friday est une revue hebdomadaire des contrats à terme trimestriels Bitcoin sur OKEx.

Bitcoin n’est pas tombé en dessous de 40000 USDT depuis la publication de la nouvelle de l’achat par Tesla de 1,5 milliard de dollars de Bitcoin. Au cours de la semaine dernière, le leader du marché a effectué une correction de 4 000 USDT, soit 8%, lundi matin, heure UTC avant de grimper, établissant un record historique de 52 618 USDT mercredi soir. Il est ensuite entré dans une phase de consolidation, oscillant autour de 52000 niveaux USDT, selon le prix de l’indice OKEx BTC.. 

La domination de Bitcoin a commencé à décliner après mercredi, tandis que l’échange de jetons natifs a généralement augmenté pendant trois jours consécutifs. Le marché a vu des jeux de rotation entre Bitcoin et échanger des jetons natifs, représentés par OKB et OKT.

Les données sur les contrats à terme OKEx de cette semaine montrent que le déclin rapide de lundi a provoqué la capitulation des acheteurs, puis les prix ont de nouveau augmenté. Cependant, après avoir atteint de nouveaux sommets mercredi, la prudence est revenue sur le marché, comme en témoigne la baisse du ratio long / short et de la prime trimestrielle des contrats à terme.. 

Au moment de la rédaction de cet article, le contrat trimestriel BTCUSD0326 – expirant à la fin du mois de mars – se négocie à des niveaux de 52000 $ avec une prime de 2700 $, soit 5,2%, par rapport au prix de l’indice.. 

Contrat à terme trimestriel OKEx BTC (BTCUSD0326), à partir de 6h00 UTC le 22 janvier. Source: OKEx, TradingView

Lectures de données de trading OKEx

Visitez la page de données de trading OKEx pour explorer plus d’indicateurs. 

Rapport BTC long / court

La chute de lundi matin a fait chuter rapidement le ratio long / short de 1,6 à près de 1,2, de nombreux traders clôturant des positions longues en baisse. Le prix a ensuite été poussé à plus de 50000 USDT sur place.

Fait intéressant, après que le prix se soit fermement établi au-dessus de la barre des 50 000 USDT, le ratio long / short a chuté rapidement, indiquant que le marché ne s’attendait pas à une poussée majeure. Au cours des deux derniers jours, le ratio a oscillé entre 1,3 et 1,5, sans tendance claire.

Heure de la collecte des données: du 2/12 à 6h00 UTC au 19/02 à 6h00 UTC


Le ratio long / short compare le nombre total d’utilisateurs ouvrant des positions longues à ceux ouvrant des positions courtes. Le ratio est calculé à partir de tous les contrats à terme et swaps perpétuels, et le côté long / court d’un utilisateur est déterminé par sa position nette en BTC..

Sur le marché des dérivés, chaque fois qu’une position longue est ouverte, elle est compensée par une position courte. Le nombre total de positions longues doit être égal au nombre total de positions courtes. Lorsque le ratio est faible, cela indique que plus de personnes tiennent des shorts.

Base BTC

Les primes des contrats à terme trimestriels ont été volatiles cette semaine. La baisse de lundi a ramené la prime à 3,8% contre un sommet de 5,8%. Et la prime est revenue à 5,8% lorsque les prix ont établi de nouveaux records mercredi. Cela reflète le comportement du marché en termes de poursuite des hauts et des bas.

Notamment, les nouveaux sommets de mercredi ont été accompagnés de taux de financement extrêmement élevés sur les swaps perpétuels (0,26% pour le BTCUSD et 0,13% pour le BTCUSDT). Ensuite, le marché est entré dans une phase de consolidation avec des taux de financement en baisse.

La prime trimestrielle actuelle des contrats à terme de 4,8% et les taux de financement inférieurs à 0,1% sont sains, et Bitcoin testera probablement à nouveau le sommet précédent dans un proche avenir..

Heure de la collecte des données: du 2/12 à 6h00 UTC au 19/02 à 6h00 UTC

Cet indicateur montre le prix trimestriel des contrats à terme, le prix de l’indice au comptant ainsi que la différence de base. La base d’un moment donné est égale au prix trimestriel à terme moins le prix de l’indice au comptant.

Le prix des contrats à terme reflète les attentes des traders quant au prix du Bitcoin. Lorsque la base est positive, cela indique que le marché est haussier. Lorsque la base est négative, cela indique que le marché est baissier.

La base des contrats à terme trimestriels peut mieux indiquer la tendance du marché à long terme. Lorsque la base est élevée (positive ou négative), cela signifie qu’il y a plus de place pour l’arbitrage.

Intérêt ouvert et volume des transactions

L’intérêt ouvert a atteint un sommet historique de 2,8 milliards de dollars mercredi, mais est ensuite progressivement descendu aux niveaux actuels d’environ 2,6 milliards de dollars. Les taux de financement élevés ont forcé certains acheteurs à clôturer leurs positions à profit, mais l’OI pourrait rebondir vers des niveaux sans précédent avec le prix dans un proche avenir..

Heure de la collecte des données: du 2/12 à 6h00 UTC au 19/02 à 6h00 UTC

L’intérêt ouvert est le nombre total de futures / swaps en cours qui n’ont pas été clôturés un jour donné.

Le volume de négociation est le volume total de négociation des contrats à terme et des swaps perpétuels sur une période de temps spécifique.

S’il y a 2000 contrats longs et 2000 contrats courts ouverts, l’intérêt ouvert sera de 2000. Si le volume des transactions augmente et que l’intérêt ouvert diminue dans un court laps de temps, cela peut indiquer qu’un grand nombre de positions sont fermées ou ont été forcées de se liquider. Si le volume des transactions et les intérêts ouverts augmentent, cela indique que de nombreuses positions ont été ouvertes.

Ratio de prêt sur marge BTC

Le ratio de prêt sur marge de la BTC a connu une baisse rapide après que Bitcoin a dépassé la barre des 50000 USDT, passant de 15,3 à 11,5. Cela indique une prise de bénéfices sur le marché à effet de levier au comptant.

Heure de la collecte des données: du 2/12 à 6h00 UTC au 19/02 à 6h00 UTC

Le ratio de prêt sur marge correspond aux données de négociation sur le marché au comptant montrant le ratio entre les utilisateurs empruntant de l’USDT et l’emprunt de BTC en valeur USDT sur une période donnée.. 

Ce ratio aide également les traders à se pencher sur le sentiment du marché. En règle générale, les traders empruntant l’USDT visent à acheter du BTC, et ceux empruntant du BTC visent à le vendre à découvert..

Lorsque le ratio de prêt sur marge est élevé, cela indique que le marché est haussier. Quand il est bas, cela indique que le marché est baissier. Les valeurs extrêmes de ce ratio ont historiquement indiqué des inversions de tendance.

Perspectives des commerçants

Robbie, analyste d’investissement OKEx

Le prix actuel d’environ 52 000 USDT a besoin de plus d’argent frais pour faire grimper encore le prix. Les acteurs du marché sont également conscients des risques possibles et ont retiré certains bénéfices du marché ces derniers jours. Cela étant dit, des nouvelles telles que MicroStrategy émettant une autre dette convertible de 900 millions de dollars avec une option supplémentaire de 150 millions de dollars pour acheter plus de Bitcoin continueront probablement à stimuler le marché. Shorting Bitcoin est toujours une proposition risquée.

OKEx Insights présente des analyses de marché, des fonctionnalités approfondies et des actualités organisées par des professionnels de la cryptographie.

Mike Owergreen Administrator
Sorry! The Author has not filled his profile.
follow me
Like this post? Please share to your friends:
Adblock
detector
map