Le prix du Bitcoin montre des signes de vie alors que l’intérêt ouvert des contrats à terme atteint 1 milliard de dollars – Futures Friday

Futures Friday est une revue hebdomadaire des contrats à terme trimestriels Bitcoin sur OKEx

Après avoir échangé latéralement pendant plus d’un mois, Bitcoin (BTC) a finalement décidé de remonter cette semaine et a touché les niveaux de 9600 $ à la mi-juin avant de baisser légèrement pour tester le support de 9500 $, selon le prix OKEx Quarterly Future (BTCUSD0925).

Au niveau macro, la récente corrélation entre Bitcoin et l’or se renforce, et le marché a déjà commencé à discuter de la question de savoir si cette corrélation intermittente peut augmenter le prix du Bitcoin pour atteindre de nouveaux sommets. Dans le même temps, la corrélation de la principale monnaie numérique avec le marché boursier a diminué, où lors de la forte correction de jeudi sur les actions américaines, le prix à terme trimestriel du Bitcoin est resté supérieur à 9600 dollars..

En regardant les données de trading OKEx, Bitcoin a terminé une évasion de modèle de triangle plus tôt dans la semaine et continue d’augmenter. Parallèlement au prix, l’intérêt ouvert a augmenté rapidement, passant de 800 millions de dollars de vendredi dernier à 994 millions de dollars – à en juger par les données historiques, les niveaux d’OI proches de 1 milliard de dollars sont des indicateurs probables des mouvements majeurs à venir..

Cependant, le ratio long / short est différent de la tendance des prix, qui est passé de 1,0 à 0,9 alors que le prix augmentait. Mais si cet indicateur continue de baisser, cela peut suggérer que trop d’investisseurs de détail sont à découvert. Pendant ce temps, la prime trimestrielle des contrats à terme a augmenté, ce qui montre que le sentiment actuel du marché est toujours envers les haussiers..

OKEx BTC Quarterly Futures (BTCUSD0925) 4h graphique. Source: OKEx

Lectures de données de trading OKEx

Visitez la page de données de trading OKEx pour explorer plus d’indicateurs

Rapport BTC long / court

Avant mardi, le ratio long / short a continué à dépasser 1,0 alors que le prix évoluait dans une fourchette étroite. Le prix du Bitcoin est passé de 9300 $ à plus de 9500 $ mardi, tandis que le rapport long / court est tombé à 0,93. Et après que le prix soit passé au-dessus de 9600 $ jeudi, le ratio long / short est encore tombé au niveau actuel de 0,90..  

En regardant les données historiques, le faible ratio long / short actuel indique que de nombreux investisseurs particuliers sont dans des positions courtes, mais il se situe toujours dans la fourchette normale. Pour aller de l’avant, nous devons continuer à surveiller le ratio long / court. Les données précédentes montrent que le ratio chutant à près de 0,8 pourrait être le point de retournement, où trop d’acteurs du marché entrent dans des positions courtes et les prix ont tendance à continuer à remonter..

Heure de collecte des données: du 17/07 à 4h00 UTC au 24/07 à 4h00 UTC

Le ratio long / short compare le nombre total d’utilisateurs ouvrant des positions longues à ceux ouvrant des positions courtes. Le ratio est calculé à partir de tous les contrats à terme et swaps perpétuels, et le côté long / court d’un utilisateur est déterminé par sa position nette en BTC..


Sur le marché des dérivés, chaque fois qu’une position longue est ouverte, elle est compensée par une position courte. Le nombre total de positions longues doit être égal au nombre total de positions courtes. Lorsque le ratio est faible, cela indique que plus de personnes tiennent des shorts.

Base BTC

La prime d’OKEx BTC Quarterly Future est passée de 100 USD vendredi dernier à 150 USD (environ 1,58%), ce qui indique que les acteurs du marché sont de plus en plus confiants quant au prix futur de Bitcoin. Mais dans le même temps, la hausse de la prime trimestrielle attire les arbitragistes vers des positions courtes. Dans l’ensemble, le niveau actuel de la prime est sain et reflète le sentiment haussier du marché.

Heure de collecte des données: du 17/07 à 4h00 UTC au 24/07 à 4h00 UTC

Cet indicateur montre le prix trimestriel des contrats à terme, le prix de l’indice au comptant ainsi que la différence de base. La base d’un moment donné est égale au prix trimestriel à terme moins le prix de l’indice au comptant.

Le prix des contrats à terme reflète les attentes des traders quant au prix du Bitcoin. Lorsque la base est positive, cela indique que le marché est haussier. Lorsque la base est négative, cela indique que le marché est baissier.

La base des contrats à terme trimestriels peut mieux indiquer la tendance du marché à long terme. Lorsque la base est élevée (positive ou négative), cela signifie qu’il y a plus de place pour l’arbitrage.

Intérêt ouvert et volume des transactions

L’intérêt ouvert a augmenté très rapidement au cours de la semaine, passant de 800 millions de dollars de vendredi dernier à 994 millions de dollars, et il est resté au-dessus de 980 millions de dollars au moment de la rédaction de cet article. Si l’OI atteint la barre des 1 milliard de dollars, le marché s’attendra à des mouvements majeurs. Alors que les données historiques indiquent que la tendance haussière peut se terminer par une forte baisse une fois que l’OI atteint 1 milliard de dollars, cela peut ne pas se produire à chaque fois et les prix peuvent persister plus longtemps à des niveaux plus élevés..

Heure de collecte des données: du 17/07 à 4h00 UTC au 24/07 à 4h00 UTC

L’intérêt ouvert est le nombre total de futures / swaps en cours qui n’ont pas été clôturés un jour donné.

Le volume de négociation est le volume total de négociation des contrats à terme et des swaps perpétuels sur une période de temps spécifique.

S’il y a 2000 contrats longs et 2000 contrats courts ouverts, l’intérêt ouvert sera de 2000. Si le volume des transactions augmente et que l’intérêt ouvert diminue dans un court laps de temps, cela peut indiquer qu’un grand nombre de positions sont fermées ou ont été forcées de se liquider. Si le volume des transactions et les intérêts ouverts augmentent, cela indique que de nombreuses positions ont été ouvertes.

Ratio de prêt sur marge BTC

Le ratio des prêts sur marge a augmenté en cours de route cette semaine, passant rapidement de 3,5 à 7,4. Cela montre que sur le marché à effet de levier au comptant, les participants chargent leurs sacs et parient sur une nouvelle croissance des prix. Contrairement au sommet de 33,0 à la mi-février, le ratio actuel des prêts sur marge se situe toujours dans une fourchette normale..

Heure de collecte des données: du 17/07 à 4h00 UTC au 24/07 à 4h00 UTC

Le ratio de prêt sur marge correspond aux données de négociation sur le marché au comptant montrant le ratio entre les utilisateurs empruntant de l’USDT et l’emprunt de BTC en valeur USDT sur une période donnée..

Ce ratio aide également les traders à se pencher sur le sentiment du marché. En règle générale, les traders empruntant l’USDT visent à acheter du BTC, et ceux qui empruntent du BTC visent à le vendre à découvert..

Lorsque le ratio de prêt sur marge est élevé, cela indique que le marché est haussier. Quand il est bas, cela indique que le marché est baissier. Les valeurs extrêmes de ce ratio ont historiquement indiqué des inversions de tendance.

Aperçu des commerçants

Robbie, analyste d’investissement OKEx

Le prix du Bitcoin a rencontré une résistance autour de 9800 $ après une série de gains ces derniers jours, et une correction à court terme est en cours pour le moment. Trois jours consécutifs de gains ont insufflé l’enthousiasme sur le marché, mais il est évident que la vigueur de ce rallye ralentit progressivement à court terme.

Cependant, en regardant le niveau de retracement et le volume des transactions actuels, le pouvoir de vente actif n’est pas trop fort, et une violation du niveau de 9800 $ peut entraîner un test de 10500 $ à mi-parcours..

OKEx Insights présente des analyses de marché, des fonctionnalités approfondies et des actualités organisées par des professionnels de la cryptographie.

Mike Owergreen Administrator
Sorry! The Author has not filled his profile.
follow me
Like this post? Please share to your friends:
Adblock
detector
map