Bitcoin devrait rester haussier, car les indicateurs de marché reflètent une marge d’appréciation supplémentaire – Futures Friday

Futures Friday est une revue hebdomadaire des contrats à terme trimestriels Bitcoin sur OKEx

Au cours des sept derniers jours, conformément aux actifs mondiaux, le prix du Bitcoin (BTC) a bondi de près de 20%, le prix de l’OKEx Quarterly Future (BTCUSD0925) brisant les barrières de 9800 $ et 11000 $..

D’autre part, plus de 700 millions de dollars d’options Bitcoin expirera aujourd’hui. Cependant, étant donné que les contrats d’options Bitcoin sont principalement livrés en espèces et que BTC oscille autour de 9000 $ au cours des derniers mois, une bonne partie de ces options expirant est susceptible d’être "met" qui ne sera pas exercé.

En regardant les données de trading OKEx, plusieurs ratios – y compris les ratios de prêt long-court et sur marge – ont fortement augmenté avant mercredi, laissant entendre que les commerçants de détail poursuivaient le rallye de lundi. Actuellement, le ratio des prêts sur marge est toujours élevé, mais pas déraisonnable par rapport aux chiffres de mars.

Les primes trimestrielles futures ont également augmenté rapidement cette semaine, et la prime actuelle de 3% est conforme aux attentes dans un marché haussier. Cependant, cela attire également plus d’arbitragistes.

Dans l’ensemble, le sentiment actuel du marché est sain et les investisseurs particuliers ne sont pas d’humeur FOMO. Le Bitcoin, qui s’est récemment davantage synchronisé avec l’or, a encore beaucoup de potentiel à la hausse.

OKEx BTC Quarterly Futures (BTCUSD0925) 4h graphique. Source: OKExOKEx BTC Quarterly Futures (BTCUSD0925) 4h graphique. Source: OKEx

Lectures de données de trading OKEx

Visitez la page de données de trading OKEx pour explorer plus d’indicateurs

Rapport BTC long / court

Avant le 27 juillet, date à laquelle le prix futur trimestriel de la BTC est passé de 9700 USD à 10700 USD, le ratio long / short était à des niveaux moyens, compris entre 0,82 et 1,12. Il y avait même une tendance à la baisse du ratio long / short lorsque le prix a augmenté, indiquant que les investisseurs particuliers n’avaient pas beaucoup confiance dans le rallye initial. La hausse du ratio long / short a commencé à s’accélérer après que le prix a dépassé 10800 $ – et dans la demi-journée suivante, le ratio est rapidement passé de 0,96 à un sommet hebdomadaire de 1,41..

Le ratio long / short est actuellement proche de 1,2, ce qui est tiède. Cependant, il montre également que, bien que les prix aient beaucoup augmenté, le sentiment haussier général des investisseurs de détail n’est toujours pas surchauffé..

Heure de collecte des données: du 24/07 à 4h00 UTC au 31/07 à 4h00 UTC


Le ratio long / short compare le nombre total d’utilisateurs ouvrant des positions longues à ceux ouvrant des positions courtes. Le ratio est calculé à partir de tous les contrats à terme et swaps perpétuels, et le côté long / court d’un utilisateur est déterminé par sa position nette en BTC..

Sur le marché des dérivés, chaque fois qu’une position longue est ouverte, elle est compensée par une position courte. Le nombre total de positions longues doit être égal au nombre total de positions courtes. Lorsque le ratio est faible, cela indique que plus de personnes tiennent des shorts.

Base BTC

La prime d’OKEx BTC Quarterly Future est passée rapidement de 150 $ (environ 1,6%) vendredi dernier à 360 $ actuels (ou 3,23%). Cela indique une attente très positive du marché pour la fin septembre. Cependant, des primes plus élevées attireront les arbitragistes ouvrant des shorts dans les contrats à terme trimestriels, ce qui pourrait exercer une pression sur de nouvelles augmentations de primes..

Heure de collecte des données: du 24/07 à 4h00 UTC au 31/07 à 4h00 UTC

Cet indicateur montre le prix trimestriel des contrats à terme, le prix de l’indice au comptant ainsi que la différence de base. La base d’un moment donné est égale au prix trimestriel à terme moins le prix de l’indice au comptant.

Le prix des contrats à terme reflète les attentes des traders quant au prix du Bitcoin. Lorsque la base est positive, cela indique que le marché est haussier. Lorsque la base est négative, cela indique que le marché est baissier.

La base des contrats à terme trimestriels peut mieux indiquer la tendance du marché à long terme. Lorsque la base est élevée (positive ou négative), cela signifie qu’il y a plus de place pour l’arbitrage.

Intérêt ouvert et volume des transactions

L’intérêt ouvert a augmenté progressivement au cours des sept derniers jours pour atteindre plus de 1,2 milliard de dollars, contre 988 millions de dollars vendredi. Cependant, le taux d’augmentation a ralenti après mercredi.

L’effet de levier global du marché n’étant pas aussi élevé qu’en mars, l’OI devrait continuer à augmenter avec les prix et l’enthousiasme du marché..

Heure de collecte des données: du 24/07 à 4h00 UTC au 31/07 à 4h00 UTCHeure de collecte des données: du 24/07 à 4h00 UTC au 31/07 à 4h00 UTC

L’intérêt ouvert est le nombre total de futures / swaps en cours qui n’ont pas été clôturés un jour donné.

Le volume de négociation est le volume total de négociation des contrats à terme et des swaps perpétuels sur une période de temps spécifique.

S’il y a 2000 contrats longs et 2000 contrats courts ouverts, l’intérêt ouvert sera de 2000. Si le volume des transactions augmente et que l’intérêt ouvert diminue dans un court laps de temps, cela peut indiquer qu’un grand nombre de positions sont fermées ou ont été forcées de se liquider. Si le volume des transactions et les intérêts ouverts augmentent, cela indique que de nombreuses positions ont été ouvertes.

Ratio de prêt sur marge BTC

Après avoir augmenté à 7,4 contre 3,5 la semaine dernière, le ratio des prêts sur marge a poursuivi sa montée rapide jusqu’à un sommet de 15,82 cette semaine. Mais semblable à l’augmentation de l’OI, le ratio a augmenté à un rythme plus lent après mercredi. À l’heure actuelle, il se consolide entre 13,0 et 16,0.

Le ratio des prêts sur marge a doublé au cours des sept derniers jours, ce qui suggère que les investisseurs de détail sont plus optimistes sur le marché à effet de levier au comptant. Par rapport au sommet de 33,0 à la mi-février, le ratio actuel est considérablement élevé, mais pas extrêmement élevé.

Heure de collecte des données: du 24/07 à 4h00 UTC au 31/07 à 4h00 UTCHeure de collecte des données: du 24/07 à 4h00 UTC au 31/07 à 4h00 UTC

Le ratio de prêt sur marge correspond aux données de négociation sur le marché au comptant montrant le ratio entre les utilisateurs empruntant de l’USDT et l’emprunt de BTC en valeur USDT sur une période donnée..

Ce ratio aide également les traders à se pencher sur le sentiment du marché. En règle générale, les traders empruntant l’USDT visent à acheter du BTC, et ceux empruntant du BTC visent à le vendre à découvert..

Lorsque le ratio de prêt sur marge est élevé, cela indique que le marché est haussier. Quand il est bas, cela indique que le marché est baissier. Les valeurs extrêmes de ce ratio ont historiquement indiqué des inversions de tendance.

Aperçu des commerçants

Robbie, analyste d’investissement OKEx

Compte tenu des gains importants de Bitcoin au cours des sept derniers jours, il pourrait entrer dans une phase de consolidation entre 11000 $ et 11700 $ à court terme. La tendance macro-économique est toujours clairement haussière et les ajustements à court terme ne renverseront probablement pas la tendance à la hausse. Cependant, les chances d’un rallye soutenu à court terme comme le début de cette semaine sont minces.

Le mouvement du marché est motivé par le sentiment des investisseurs. En ce qui concerne les données de trading, il est clair que les acteurs du marché ont été plus positifs au cours de la semaine dernière et n’ont pas accumulé de pression à la vente..

OKEx Insights présente des analyses de marché, des fonctionnalités approfondies et des actualités organisées par des professionnels de la cryptographie.

Mike Owergreen Administrator
Sorry! The Author has not filled his profile.
follow me
Like this post? Please share to your friends:
Adblock
detector
map