Que sont les swaps de devises?

Au fur et à mesure que vous acquérez de l’expérience en trading sur le marché des changes, vous rencontrerez un nombre croissant de termes. Un de ces termes est un swap de devises. Ces types de transactions représentent en fait une grande partie du volume négocié sur les marchés, et ils sont couramment appliqués dans quelques situations lorsque vous négociez le forex. Ici, nous expliquerons plus en détail ce que sont exactement les swaps de devises, comment ils se produisent généralement et pourquoi ils peuvent être bénéfiques pour certains types de traders du secteur..

Principes de base d’un swap de devises

Dans les termes les plus simples, un swap de devises fait exactement ce que son nom l’indique. Il s’agit d’un échange de devises entre deux parties d’un montant équivalent dans une autre devise. Il y a alors un contrat en place pour rembourser cet argent à une date spécifiée et au taux de change dans le futur. Il s’agit essentiellement d’un swap de devises. Un swap de devises peut avoir une certaine similitude avec celui des contrats à terme sur devises, bien qu’ils diffèrent dans le sens où ils sont détenus jusqu’au règlement, et considérés comme une grande partie du trading forex, alors que les contrats à terme sur devises sont négociés sur d’autres bourses..

Exemple de swap de devises:

La partie A et la partie B concluent un accord pour échanger 1 000 000 € contre 1 150 000 USD. Cela répond au besoin de la contre-devise pour les deux parties et crée un taux de change implicite EUR / USD de 1,15 USD..

La transaction est ensuite complétée à une date future définie, en utilisant soit le taux de change initial de 1,15 $, soit un autre taux de change convenu. Essentiellement, les deux parties se prêtent une devise étrangère particulière. Dans certains cas, avec les swaps de devises, cela peut inclure le paiement des intérêts ou des montants en principal sur les prêts, bien que cela dépende des détails de l’accord individuel..

Qui s’engage dans des swaps de devises?

Les swaps de devises étaient autrefois l’apanage de ceux qui se trouvaient dans des pays où les taux de change étaient extrêmement volatils ou dans lesquels ils pouvaient être utilisés comme mécanisme pour surmonter les restrictions de change.

Bien que ce soit encore le cas sur une base plus limitée, le recours aux swaps de devises s’est accru dans le monde, les investisseurs et les entreprises devenant de plus en plus multinationales. Voici quelques exemples où les swaps de devises sont le plus souvent utilisés pour avoir un bon impact sur le marché des changes d’aujourd’hui.

Entreprises faisant des affaires à l’étranger: Les swaps de devises peuvent être particulièrement avantageux pour les entreprises qui ont des intérêts à l’étranger et ont besoin d’emprunter pour mener à bien cette activité. Ils ne bénéficient pas nécessairement de conditions de prêt avantageuses de la part de banques en dehors de leur pays d’origine. Par conséquent, s’ils peuvent emprunter de l’argent dans leur pays d’origine aux meilleures conditions et effectuer un swap de devises avec une entreprise similaire dans le pays qu’ils cherchent à investir, alors ce commerce pourrait profiter à toutes les parties concernées..

Devises volatiles: Un swap de devises peut être bénéfique, presque essentiel dans certains cas, pour les investisseurs institutionnels et de détail dans les pays où la monnaie locale est connue pour être volatile. C’est l’un des principaux objectifs d’un swap de devises, pour se prémunir contre le risque de change avec des devises plus volatiles. En s’engageant dans un swap de devises, les deux parties peuvent fixer les conditions et avoir une certitude quant au coût de leur transaction..

Comme nous pouvons le voir avec ces exemples, les swaps de devises sont le plus souvent utilisés par les entreprises et d’autres types d’investisseurs institutionnels. C’est certainement une situation plus courante que l’utilisation de swaps de devises par les investisseurs de détail, bien que dans certaines situations, les traders de forex de détail puissent être affectés..

Risques liés aux swaps de devises


Alors que les swaps de devises peuvent être bénéfiques dans la plupart des cas pour les points mentionnés ci-dessus, comme toute forme de trading, ils ne sont pas totalement sans risque. Si vous vous engagez dans un swap de devises, voici quelques-uns des principaux risques auxquels vous pouvez vous attendre.

Fluctuation des taux d’intérêt: L’un des principaux objectifs d’un échange de devises peut être de profiter de meilleurs taux d’intérêt dans la devise que vous empruntez dans le cadre de l’opération. Ces taux d’intérêt restent cependant souvent flottants dans les contrats. Par conséquent, il est possible qu’une modification du taux de change annule l’un des avantages de réduction des coûts que vous espériez retirer du swap de devises en premier lieu..

Taux d’échange: Avec les swaps de devises, l’élément le plus important est peut-être le taux de change. Ceci est souvent prédéfini dans le contrat de swap pour être un taux fixe au moment futur lorsque l’opération arrive à échéance. Là encore, il est possible que le taux futur soit pire pour une partie que le taux initial ou actuel. Dans ce cas, il peut y avoir une légère perte sur le swap.

Frais de swap de trading Forex

Le terme frais de swap, ou swap forex est quelque chose que vous rencontrerez également si vous êtes un trader forex en ligne. Cela peut également être connu sous le nom de frais au jour le jour, ou frais de roulement, et peut parfois être confondu avec le swap de devises..

Il s’agit d’une «commission», bien qu’elle puisse être positive ou négative, appliquée aux positions que vous maintenez ouvertes pendant la nuit lorsque vous négociez via votre courtier forex. Ce montant est en constante évolution et représente essentiellement la différence de taux d’intérêt sur la paire de devises que vous détenez. Par conséquent, si vous détenez une position longue sur certaines paires de devises, vous serez crédité de la différence d’intérêt positive, tandis que les positions courtes verront ces frais déduits de votre solde..

Dernières pensées

Bien qu’il s’agisse généralement d’un domaine plus préoccupant pour les traders plus expérimentés et institutionnels, le swap de devises joue toujours un rôle énorme dans le trading de forex en général et est un métier très utile à connaître. Cela est particulièrement vrai si vous recherchez l’un des moyens les plus sûrs de traiter une grande quantité de devises étrangères et dans une situation où vous souhaitez ajouter un certain degré de sécurité ou de contrôle au commerce sur une longue période..

Mike Owergreen Administrator
Sorry! The Author has not filled his profile.
follow me
Like this post? Please share to your friends:
Adblock
detector
map