Bitcoin Rally nærmer sig hurtig afslutning, da markedssentimentet forbliver forsigtigt – Futures fredag

Futures Friday er en ugentlig gennemgang af kvartalsvise Bitcoin futures på OKEx.

I denne uge steg Bitcoin (BTC) til et højdepunkt på $ 9.945 mandag efter et langt løb inden for et snævert interval. Det kunne imidlertid ikke opretholde gevinsterne og kom ind på et tilbagegangstræk onsdag, inden det ramte uges laveste niveau på $ 9.011 i de tidlige timer torsdag morgen. I øjeblikket kører Bitcoin omkring $ 9.300 i henhold til OKEx kvartalsfremtid (BTCUSD0925) og falder mindre end 1% fra sidste fredag.

Markedsbevægelser indikerer, at Bitcoins pris stadig er korreleret med amerikanske aktier, og onsdagens fald blev set på begge markeder. I mellemtiden har gentagne afvisninger af $ 10.000-niveau holdt Bitcoin-forhandlere på kanten omkring dette prisklasse.

På det tekniske front steg købsvolumen ikke onsdag, hvilket indikerer, at ethvert forsøg på genopretning var meget svagt. Tekniske bearish afvigelser på Relative Strength Index var også synlige på timediagrammet, før prisen trak tilbage til $ 9.000 niveau.

Ser man på OKEx-handelsdataene, afspejler Long / Short Ratio det bearish markedssentiment, mens BTC Basis – som i øjeblikket ligger på $ 80 – indikerer, at forhandlere stadig er noget optimistiske med hensyn til mellemliggende prisbevægelser.

OKEx BTC Quarterly Futures (BTCUSD0925) 1 timers diagram. Kilde: OKEx

OKEx-datalæsninger

Besøg OKEx-handelsdatasiden for at udforske flere indikatorer

BTC lang / kort forhold

BTC Long / Short Ratio faldt til 0,88 lige før kursrallyet mandag, hvilket indikerer, at et fald under 0,9 kan betragtes som et reverseringssignal som under de nuværende markedsforhold. Imidlertid oversteg forholdet næppe 1,0, da prisen stod over $ 9.600, hvilket antydede en forsigtig tilgang, der blev anvendt af markedsdeltagerne. I øjeblikket kører forholdet omkring 0,98 og viser en kortsigtet balance i stemningen.

Dataindsamlingstid: 6/19 4:00 til 6/26 4:00 am (UTC)

Den lange / korte forhold sammenligner det samlede antal brugere, der åbner lange positioner, sammenlignet med de åbne korte positioner. Forholdet er kompileret fra alle futures og evige swaps, og brugerens lange / korte side bestemmes af deres nettoposition i BTC.

På derivatmarkedet afbalanceres, når en lang position åbnes, af en kort position. Dette betyder, at det samlede antal lange positioner skal være lig med det samlede antal korte positioner. Når forholdet er under 1, indikerer det, at flere mennesker holder shorts, og omvendt.


BTC Basis

Den kvartalsvise fremtidige (BTCUSD0925) præmie løb på omkring $ 70 sidste fredag ​​og gik helt op til $ 130 før onsdagens tilbagetrækning. Lige nu ligger BTC Basis omkring $ 80, hvilket indikerer, at nogle forhandlere forbliver optimistiske over for den mellemfristede pris.

Det højere contango-niveau i ugen kan dog tiltrække mange arbitrage-midler til at åbne korte positioner, hvilket kan gøre opadgående bevægelser mere udfordrende..

Dataindsamlingstid: 6/19 4:00 til 6/26 4:00 am (UTC)

Denne indikator viser den kvartalsvise futurespris, spotindekspris og også grundforskellen mellem dem. Grundlaget for en bestemt tid er lig med den kvartalsvise futurespris minus spotindeksprisen.

Prisen på futures afspejler de handlende forventninger til prisen på Bitcoin. Når grundlaget er positivt, indikerer det, at markedet er bullish. Når grundlaget er negativt, indikerer det, at markedet er bearish.

Åben interesse og handelsvolumen

Bitcoin viste dårlige prisbevægelser inden rallyet tidligt i denne uge, og dette blev afspejlet i den åbne interesse. OI var stort set uændret før prisstigningen og klatrede hurtigt fra 5,8 millioner kontrakter (1 kontrakt = $ 100) til 6,7 millioner kontrakter tirsdag. Akkumuleringen var i tråd med prisbevægelsen, hvilket tyder på, at tyre åbnede lange positioner.

Efter onsdagens pludselige fald er OI dog faldet til 6,35 millioner kontrakter, men det er stadig meget højere end i sidste uge. I mellemtiden står prisen over for en vis usikkerhed, der går ind i weekenden, især da mere end 1 mia. Dollars værdi af optioner udløber i dag.

Dataindsamlingstid: 6/19 4:00 til 6/26 4:00 am (UTC)

Åben interesse er det samlede antal udestående futures / swaps, der ikke er lukket på en given dag.

Handelsvolumen er den samlede handelsvolumen for futures og evige swaps over en bestemt tidsperiode.

Hvis der er 2.000 lange kontrakter og 2.000 korte kontrakter åbnet, vil OI være 2.000. Hvis handelsvolumen stiger, og OI falder på kort tid, kan dette indikere, at mange positioner er lukket eller blev tvunget til at afvikle. Hvis både handelsvolumen og OI øges, indikerer det, at der er åbnet mange nye positioner.

BTC-margenudlånsforhold

Marginudlånsforholdet bevægede sig tæt synkroniseret med prisen i løbet af ugen – hvilket tyder på, at spotmarkedsdeltagere handlede som reaktion på prisaktion – rammer et ugentligt højdepunkt onsdag morgen i Asien, da prisen toppede til $ 9.800 og derefter faldt hurtigt til det nuværende niveau på 1,4, da prisen faldt.

Dataindsamlingstid: 6/19 4:00 til 6/26 4:00 am (UTC)

Marginlånforholdet er spotmarkedsdata, der viser forholdet mellem brugere, der låner USDT kontra dem, der låner BTC i USDT-værdi over en given periode.

Dette forhold hjælper også handlende med at vurdere markedssentimentet. Generelt sigter de, der låner USDT, til at købe BTC, og de, der låner BTC, sigter mod at forkorte det.

Når margenudlånsforholdet er høj, indikerer det, at markedet er bullish. Når det er lavt, indikerer det, at markedet er bearish. Ekstreme værdier af dette forhold har historisk indikeret tilbageførsler.

Trader Insight

Robbie, OKEx investeringsanalytiker

Efter at have mistet supporten til $ 9.650, har Bitcoins pris fortsat vist svaghed. Lige nu løber prisen under det 60-dages glidende gennemsnit, hvilket kan fungere som et modstandsniveau for eventuelle potentielle rebounds. På den nedre side er $ 9.000 den vigtigste støtte til at se.

RJ, Derivater Trader

I løbet af de sidste par uger ser vi, at hver gang futuresdeltaet nærmer sig nul, befinder markedet sig i en oversolgt situation og springer op igen. Dette kan forklares meget logisk, da futures repræsenterer markedssentiment og tilbagesendelse eller dips i contango viser frygt, mens voksende contango viser overtillid eller endda eufori.

Efter investering-101-reglen toppede markederne på euforisk stemning og samledes på frygt. Da BTC steg til $ 9.800 i denne uge, steg futures contango til et nyt højdepunkt på 138 basispoint, hvilket var det højeste siden toppen af ​​$ 10.000 (168 point). Det var allerede et tydeligt signal om, at længsler var for ivrige, og skubbet sandsynligvis blev falmet.

Siden da faldt contango tilbage til 40-punktsområdet, inden det kom sig op til omkring 80 point, hvilket stadig er relativt sundt, men det kunne falde igen eller endda gå bagud i et kort stykke tid – det ville være en god indikation af frygt i markedet og en mulig rebound at følge.

Ansvarsfraskrivelse: Dette materiale bør ikke tages som grundlaget for at træffe investeringsbeslutninger eller opfattes som en anbefaling om at deltage i investeringstransaktioner. Handel med digitale aktiver indebærer betydelig risiko og kan resultere i tab af din investerede kapital. Du skal sikre, at du fuldt ud forstår den involverede risiko og tage dit erfaringsniveau, investeringsmål og søge uafhængig finansiel rådgivning, hvis det er nødvendigt.

OKEx Insights præsenterer markedsanalyser, dybtgående funktioner og kuraterede nyheder fra kryptoprofessionelle.

Mike Owergreen Administrator
Sorry! The Author has not filled his profile.
follow me
Like this post? Please share to your friends:
Adblock
detector
map