Bitcoin futures afspejler optimisme forud for valgresultaterne på trods af mild fortjeneste

Futures Friday er en ugentlig gennemgang af kvartalsvise Bitcoin futures på OKEx.

Det tumultuøse valg i USA var utvivlsomt den største begivenhed, der påvirkede markeder denne uge. De fleste af de opkastede stater var på vej til Trump i begyndelsen af ​​valgnavnet, men efter at mail-in-afstemningerne er begyndt at blive talt, tog Biden føringen tilbage i en række slagmarkstater. Markeder reagerede hurtigt på dette flip, da Bitcoin bundede sig sammen med aktiemarkedet, efter at valgmålingerne vendte om i Wisconsin onsdag morgen.

Da valgresultaterne i stigende grad favoriserer en Biden-sejr, fortsætter både aktier og kryptokurver deres bullish løb. Bitcoin opnåede en stigning på 10% torsdag og nåede et treårigt højdepunkt på $ 15.968 i morges ifølge OKEx BTC-indeksprisen. Lige nu handler OKEx Quarterly Futures (BTCUSD1225) til en præmie på $ 300 eller 2% over indeksprisen.

I sidste uges Futures Friday-artikel bemærkede vi, hvordan OKEx-handelsdata afspejlede markedets tillid til mellem- til langvarige priser. Denne uges hurtige stigning i det lange / korte forhold indikerer, at detailinvestorer jagte prisrallyet. I mellemtiden forstærkedes handelsvolumen fra onsdag og blev ledsaget af en stigning i BTC-basis.

Disse tekniske data indikerer, at markedssentimentet favoriserer kortsigtet prisforbedring. Imidlertid vil fortjeneste på spot gearet marked sandsynligvis lægge pres på prisen.

På det fire-timers-diagram viser glidende gennemsnit 30 og 60 en klar bullish tilpasning – og generelt forstærkes denne stemning og vil sandsynligvis fortsætte i den nærmeste fremtid.

OKEx BTC Quarterly Futures (BTCUSD1225), kl. 7:00 UTC den 6. november. Kilde: OKEx, TradingView

OKEx-datalæsninger

Besøg OKEx-handelsdatasiden for at udforske flere indikatorer.

BTC langt / kort forhold

Det lange / korte forhold var stort set fladt inden torsdag og svævede i området 0,7 til 0,8. Den skarpe stigning kom, efter at prisen på de kvartalsvise futures brød over $ 15.000 torsdag morgen, med forholdet, der sprang fra 0,8 til 0,95. Dette er også det højeste punkt, som denne indikator har nået siden midten af ​​oktober. Denne stigning i det lange / korte forhold indikerer, at detailinvestorer jagede prisrallyet.

Derudover kan vi forvente, at den nuværende bullish stemning fortsætter på kort sigt, da finansieringssatserne på BTC evig swap stadig ikke er overophedede..

Dataindsamlingstid: 10/30 4:00 UTC til 11/6 4:00 UTC

Det lange / korte forhold sammenligner det samlede antal brugere, der åbner lange positioner, sammenlignet med de åbne korte positioner. Forholdet er kompileret fra alle futures og evige swaps, og brugerens lange / korte side bestemmes af deres nettoposition i BTC.


På derivatmarkedet afbalanceres, når en lang position åbnes, af en kort position. Det samlede antal lange positioner skal være lig med det samlede antal korte positioner. Når forholdet er lavt, indikerer det at flere mennesker holder shorts.

BTC-basis

Grundlaget mellem kvartalsvis futures og spot er nu op til $ 300 eller omkring 2% – op fra $ 180 onsdag morgen. Denne præmie er dog ikke så høj sammenlignet med $ 350 eller 2,7% den sidste søndag i oktober, da prisen brød igennem $ 13.000.

Relativt er den nuværende præmie på sunde niveauer og viser markedets tillid. Men i den næste uge skal markedsdeltagerne holde øje med et potentielt overophedet grundlag og signalere en kommende korrektion.

Dataindsamlingstid: 10/30 4:00 UTC til 11/6 4:00 UTC

Denne indikator viser den kvartalsvise futurespris, spotindekspris og også grundforskellen. Grundlaget for en bestemt tid er lig med den kvartalsvise futurespris minus spotindeksprisen.

Prisen på futures afspejler de handlende forventninger til prisen på Bitcoin. Når grundlaget er positivt, indikerer det, at markedet er bullish. Når grundlaget er negativt, indikerer det, at markedet er bearish.

Grundlaget for kvartalsvis futures kan bedre indikere den langsigtede markedstendens. Når grundlaget er højt (enten positivt eller negativt), betyder det, at der er mere plads til arbitrage.

Åben rente og handelsvolumen

Åben interesse fortsatte med at svinge omkring 1 mia. Dollar indtil onsdag. Men torsdag så vi, at det nåede et højdepunkt på $ 1,15 mia. For ugen, hvilket indikerer, at markedssentimentet er i tråd med prisbevægelsen. Handelsmængderne steg også efter onsdag, hvilket viser, at markedsdeltagerne jagede prishandlingen.

Dataindsamlingstid: 10/30 4:00 UTC til 11/6 4:00 UTC

Åben rente er det samlede antal udestående futures / swaps, der ikke er lukket på en given dag.

Handelsvolumen er den samlede handelsvolumen for futures og evige swaps over en bestemt tidsperiode.

Hvis der er 2.000 lange kontrakter og 2.000 korte kontrakter åbnet, vil den åbne interesse være 2.000. Hvis handelsvolumen stiger, og den åbne rente falder på kort tid, kan det indikere, at mange positioner er lukket eller blev tvunget til at afvikle. Hvis både handelsvolumen og åben rente stiger, indikerer det, at mange positioner er åbnet.

BTC-margin udlånsgrad

Interessant nok flyttede udlånsgraden for BTC-margin igen i den modsatte retning af det lange / korte forhold – det faldt fra 11,5 til 7,8 i går, da prisen steg. Dette indikerer, at handlende på spot gearing markedet begyndte at lukke positioner og tage overskud.

Vi er nødt til at se den efterfølgende bevægelse af dette forhold for at se, om erhvervsdrivende starter en ny runde med gearing op, hvilket ville være et positivt tegn for markedet.

Dataindsamlingstid: 10/30 4:00 UTC til 11/6 4:00 UTC

Marginaludlånskvoten er data om spotmarkedshandel, der viser forholdet mellem brugere, der låner USDT versus lånt BTC i USDT-værdi over en given periode.

Dette forhold hjælper også handlende med at undersøge markedssentimentet. Generelt sigter handlende, der låner USDT, til at købe BTC, og de, der låner BTC, sigter mod at forkorte det.

Når marginudlånsgraden er høj, indikerer det, at markedet er bullish. Når det er lavt, indikerer det, at markedet er bearish. Ekstreme værdier af dette forhold har historisk indikeret tilbageførsler.

Handlerindsigt

Robbie, OKEx investeringsanalytiker

Torsdagens stigning forbedrede i høj grad markedets bullish stemning og har potentielt banet vejen for Bitcoin til i det mindste at teste dets all-time-high.

Teknisk set er den tidligere potentielle baisse divergens på fire timers niveau blevet løftet efter torsdagens pumpe. Intradag-supportniveauet ligger på $ 15.650 pr. Kvartals futurespris eller $ 15.350 på spotmarkedet.

Imidlertid vil udviklingen i det amerikanske valg sandsynligvis fortsætte med at påvirke kortsigtet prishandling og volatilitet.

OKEx Insights præsenterer markedsanalyser, dybtgående funktioner og kuraterede nyheder fra kryptoprofessionelle.

Mike Owergreen Administrator
Sorry! The Author has not filled his profile.
follow me
Like this post? Please share to your friends:
Adblock
detector
map