Futures Friday er en ugentlig gennemgang af kvartalsvise Bitcoin futures på OKEx
Den sidste uge så Bitcoin (BTC) så højt som $ 12.426 – i henhold til OKEx kvartalsfremtid (BTCUSD0925) – i de tidlige timer mandag morgen. Den førende digitale valuta var imidlertid ude af stand til at holde dette niveau og faldt til et ugentligt lavpunkt på $ 11.327 tirsdag aften, før det begyndte at komme tilbage. Torsdag og fredag svingede også prisen på grund af udviklingen omkring DeFi-protokollen Yam Finance, men vendte sig derefter tilbage til det nuværende niveau nær $ 12.000.
På trods af volatiliteten i denne uge afspejler det overordnede mønster for BTC-prisen optimisme. På kort til mellemlang sigt forventes det imidlertid at fortsætte konsolideringen. Forhandlere vil sandsynligvis holde øje med det historiske trykområde på $ 12.500, mens den kvartalsvise fremtidige pris har ca. $ 280 (ca. 2,4%) præmie i forhold til spotprisen.
Når man ser på OKEx-handelsdata, er forholdet i øjeblikket i en mere afbalanceret tilstand og viser ingen større retningssignaler. Årsagen til dette kan også være, at markedet i øjeblikket er fokuseret på udviklingen i DeFi-rummet.
OKEx BTC Quarterly Futures (BTCUSD0925) 4 timers diagram – 8/14. Kilde: OKEx, TradingView
Contents
OKEx-datalæsninger
Besøg OKEx-handelsdatasiden for at udforske flere indikatorer
BTC langt / kort forhold
Da prisen på Bitcoin faldt hurtigt mellem tirsdag aften og onsdag formiddag, steg det lange / korte forhold hurtigt til 1,37, hvilket indikerer, at markedsdeltagerne åbner mange lange positioner, hvilket resulterer i, at prisen giver et dobbelt-bund, reverseringsmønster. Forud for dette svingede forholdet omkring 1,10 og vendte derefter hurtigt tilbage til det nuværende niveau på 1,13, efter at prisen hoppede fra $ 11.400 support.
Dette forhold mellem den omvendte pris og det lange / korte forhold kan ses i løbet af de sidste to uger, hvilket indikerer, at detailhandlere jager billige poster i stedet for at jagte prisstigningerne.
Dataindsamlingstid: 8/7 4:00 UTC til 8/14 4:00 UTC
Det lange / korte forhold sammenligner det samlede antal brugere, der åbner lange positioner, sammenlignet med de åbne korte positioner. Forholdet er kompileret fra alle futures og evige swaps, og brugerens lange / korte side bestemmes af deres nettoposition i BTC.
På derivatmarkedet afbalanceres, når en lang position åbnes, af en kort position. Det samlede antal lange positioner skal være lig med det samlede antal korte positioner. Når forholdet er lavt, indikerer det at flere mennesker holder shorts.
BTC-basis
Da Bitcoin-prisen ikke ramte sidste uges højder, forblev BTC-grundlaget for OKEx Quarterly Future under sidste fredag $ 315. De nuværende præmieniveauer er imidlertid i tråd med de normale forventede intervaller på et tyre marked.
Dataindsamlingstid: 8/7 4:00 UTC til 8/14 4:00 UTC
Denne indikator viser den kvartalsvise futurespris, spotindekspris og også grundforskellen. Grundlaget for en bestemt tid er lig med den kvartalsvise futurespris minus spotindeksprisen.
Prisen på futures afspejler de handlende forventninger til prisen på Bitcoin. Når grundlaget er positivt, indikerer det, at markedet er bullish. Når grundlaget er negativt, indikerer det, at markedet er bearish.
Grundlaget for kvartalsvis futures kan bedre indikere den langsigtede markedstendens. Når grundlaget er højt (enten positivt eller negativt), betyder det, at der er mere plads til arbitrage.
Åben rente og handelsvolumen
Åben interesse steg hurtigt til et ugentligt højdepunkt på 1,28 mia. $ I løbet af midt i uges udsalg, hvilket betyder, at tyre åbnede store lange positioner under springet og reducerede deres positioner efterhånden som priserne blev genoprettet – OI er nu nede på 1,16 mia. $.
Samlet set har OI ikke ændret sig meget fra sidste uge. Markedet forbliver i en mere afbalanceret formation for nu, og købere ser ud til at være sikre på at træde ind til lavere priser.
Dataindsamlingstid: 8/7 4:00 UTC til 8/14 4:00 UTC
Åben rente er det samlede antal udestående futures / swaps, der ikke er lukket på en given dag.
Handelsvolumen er den samlede handelsvolumen for futures og evige swaps over en bestemt tidsperiode.
Hvis der er 2.000 lange kontrakter og 2.000 korte kontrakter åbnet, vil den åbne interesse være 2.000. Hvis handelsvolumen stiger, og den åbne rente falder på kort tid, kan det indikere, at mange positioner er lukket eller blev tvunget til at afvikle. Hvis både handelsvolumen og åben rente stiger, indikerer det, at mange positioner er åbnet.
BTC-margin udlånsgrad
Interessant nok fulgte marginudlånsgraden kursfaldet midt i ugen, hvilket er det modsatte af den lange / korte forholdsbevægelse. Dette kan også afspejle en risikoappetit på markedet for udlån til spotmargener. Den aktuelle værdi af forholdet svarer til sidste fredag og løber tæt på 14. Denne værdi ligger stadig inden for det normale interval, hvis vi betragter det nuværende marked som et tyremarked.
Dataindsamlingstid: 8/7 4:00 UTC til 8/14 4:00 UTC
Marginaludlånskvoten er data om spotmarkedshandel, der viser forholdet mellem brugere, der låner USDT versus låntagning af BTC i USDT-værdi over en given periode.
Dette forhold hjælper også handlende med at undersøge markedssentimentet. Generelt sigter handlende, der låner USDT, til at købe BTC, og de, der låner BTC, sigter mod at forkorte det.
Når marginudlånsgraden er høj, indikerer det, at markedet er bullish. Når det er lavt, indikerer det, at markedet er bearish. Ekstreme værdier af dette forhold har historisk indikeret tilbageførsler af tendenser.
Handlerindsigt
Robbie, OKEx investeringsanalytiker
Med hensyn til sentimentanalyse er åben interesse fortsat på et højt niveau på over 1,1 mia. $. Vi er nødt til at være opmærksomme på markedets retning ved den næste OI-ændring sammen med ændringen mellem langt og kort forhold for at identificere, om der stadig er masser af mennesker, der tilbyder at åbne længder.
Det kan også overvåges for at se, om de penge, der i øjeblikket injiceres i decentrale finansieringsprojekter, kommer tilbage til Bitcoin, og hvis der er en sådan tendens, vil det sandsynligvis hjælpe Bitcoin med at bryde opad..
OKEx Insights præsenterer markedsanalyser, dybtgående funktioner og kuraterede nyheder fra kryptoprofessionelle.
