Que sont les «monnaies numériques des banques centrales» (CBDC)?

Le terme «monnaies numériques des banques centrales» (CBDC) fait référence aux crypto-monnaies émises par les banques centrales. Ces versions virtuelles de leurs homologues fiat tirent parti de la technologie de la blockchain pour fournir aux émetteurs de devises du monde entier plus d’efficacité, de contrôle et de sécurité. Par conséquent, plus de pays que jamais prévoient d’introduire une certaine forme de CBDC sur leurs marchés dans les années à venir.

Les CBDC sont des instruments financiers basés sur la blockchain qui comblent le fossé entre les crypto-monnaies traditionnelles telles que Bitcoin et votre monnaie fiduciaire de tous les jours. Il est important de noter que de nombreux analystes estiment que les CBDC sont une étape critique dans le processus d’adoption de la crypto-monnaie à grande échelle. En tant que tels, ces fonds hybrides donnent confiance aux personnes intéressées par l’adoption de la crypto-monnaie mais s’inquiètent du manque de mesures de sécurité sur le marché..

Il est important de noter que de nombreuses banques construisent actuellement des systèmes de détention et de transaction avec des crypto-monnaies telles que les CBDC. Alors que de plus en plus de banques explorent les possibilités d’intégration des CBDC, il y a une forte pression pour développer une infrastructure de crypto-monnaie. Un jour, ces systèmes peuvent gérer des cryptos non émis par des banques. Ce sont ces systèmes qui peuvent permettre à toutes les crypto-monnaies de s’intégrer de manière transparente dans l’économie un jour.

Ce qui fait les CBDC?

Les monnaies numériques de la banque centrale partagent certains aspects importants avec les crypto-monnaies traditionnelles telles que Bitcoin et Ethereum. D’une part, ils utilisent la technologie de la blockchain pour faciliter les transactions rapides et surveiller l’activité du marché. Par conséquent, les CBDC fonctionnent de manière très similaire à vos crypto-monnaies normales.

Pyramide CBDC via Biz

Pyramide CBDC via Biz

Les CBDC offrent aux banques plus de transparence. Cette clarté supplémentaire offre aux banquiers davantage de capacités de sécurité et de surveillance. De plus, la nature peer-to-peer de la technologie blockchain réduit considérablement les frais et les délais de transaction. Des différences surviennent entre les CBDC et les crypto-monnaies lors de l’examen de fonctionnalités telles que la possibilité d’annuler, de supprimer, de modifier ou d’empêcher certaines transactions.

Composantes clés des CBDC

Chaque projet de CBDC en cours partage maintenant certains aspects communs avec ses homologues. D’une part, ces monnaies numériques sont toujours émises à partir d’une organisation centralisée. En tant que telles, leurs transactions ne sont pas immuables et peuvent être supprimées, modifiées ou remboursées en fonction des exigences de la Banque centrale. De plus, toutes les CBDC qui devraient entrer sur le marché dans un avenir prévisible sont censées compléter une certaine forme de monnaie fiduciaire..

Surtout, les CBDC sont conçues comme un moyen d’améliorer la monnaie fiduciaire traditionnelle. Ils offrent une expérience utilisateur plus transparente sans nuire à leurs homologues fiat. Cette stratégie contraste fortement avec les nombreuses monnaies décentralisées qui cherchent à renverser l’hégémonie fiduciaire actuelle.

Traçabilité

Les CBDC donnent aux banques centrales et aux régulateurs la possibilité de retracer et de suivre chaque transaction en temps réel. Surtout, les banquiers centraux pensent que cette technologie pourrait aider à éliminer le blanchiment d’argent. Étant donné que les CBDC offrent aux banquiers centraux la possibilité d’approuver ou de refuser toute transaction, elles pourraient s’avérer extrêmement difficiles à utiliser dans les achats illégaux.

Économies de coûts

La plupart des gens ne pensent jamais à l’énorme quantité de fonds nécessaires à la création de plus de papier-monnaie. Sans surprise, l’impression de monnaie coûte cher. En fait, en 2019, le Trésor américain a dépensé plus d’un milliard de dollars en frais d’impression. De plus, malgré l’introduction de plus de papier-monnaie sur le marché, les transactions de papier-monnaie continuent de baisser à l’échelle mondiale. Par conséquent, cela donne aux banquiers centraux une raison de plus pour réduire l’impression.

Vitesse d’émission

Outre les énormes économies qu’une banque centrale tire de l’élimination des fonds d’impression, les gouvernements peuvent bénéficier de déploiements de devises plus rapides via les CBDC. De nombreux banquiers centraux estiment que la capacité de contrôler l’offre monétaire à volonté est cruciale en période d’incertitude économique. Par exemple, une CBDC aurait pu être une alternative judicieuse pour les États-Unis, car elle a commencé à émettre des billions de dollars d’aide économique lors du dernier programme de secours contre les coronavirus. Fait intéressant, l’idée a été lancée dans un coronavirus préliminaire aide projet de loi, mais il a été supprimé de la langue finale en raison de préoccupations technologiques et d’un manque d’infrastructure.

Plus de flexibilité

Les banques gagnent en flexibilité sur le marché via les CBDC. Les banques peuvent émettre, détruire, transférer et conserver toutes les devises du grand livre. De cette manière, les banques centrales sont en mesure de mieux instituer leurs stratégies financières en temps réel. Ces devises permettent aux banques de mener plus efficacement des stratégies telles que l’assouplissement quantitatif.

Problèmes des CBDC à résoudre

Alors que de plus en plus de banques manifestent leur intérêt pour l’émission de CBDC, de plus en plus de questions se posent de la part des régulateurs, des législateurs et des utilisateurs. L’un des principaux enjeux de ces nouveaux produits financiers est leur nature immatérielle. Les gens sont à l’aise avec un produit qu’ils peuvent tenir et sentir. Vous ne pouvez faire aucune de ces choses avec les CBDC. Par conséquent, les CBDC exigeraient des citoyens qu’ils fassent des ajustements majeurs à l’avenir. Voici les plus gros problèmes auxquels est actuellement confrontée l’adoption majeure des CBDC.

Adoption hâtive

L’une des principales préoccupations auxquelles sont confrontées les CBDC est la crainte que leur adoption ne se produise trop rapidement. Ces instruments financiers uniques nécessitent une infrastructure et une législation pour devenir une option légitime pour le statu quo. Si une situation se produit où les gens abandonnent rapidement le modèle de monnaie fiduciaire, des lacunes pourraient se créer pendant que la monnaie numérique se développe pour combler le vide..

Système bancaire

De la façon dont le système bancaire fonctionne actuellement, les petites banques interagissent avec les clients, puis les banques centrales interagissent avec ces banques. L’émission d’une CBDC bouleverserait cette stratégie. Une CBDC permettrait aux clients des banques d’ouvrir des comptes directement auprès de la Banque centrale. En fait, les analystes prévoient qu’une telle manœuvre nécessiterait des millions de nouveaux comptes directement hébergés par les banques centrales..

Questions de la banque centrale

Une autre préoccupation majeure concernant toute mise à niveau des CBDC est son effet sur la structure bancaire actuelle. Actuellement, votre banque locale vous facture des frais pour héberger votre maintenance et protéger votre infrastructure bancaire. Si les clients devaient travailler directement avec les banques centrales, il faudrait une nouvelle stratégie de frais à mettre en œuvre sur l’ensemble du marché..

Boost Crypto

L’une des principales craintes des CBDC est leur nature de blockchain. De nombreux banquiers centraux pensent que les émissions de CBDC pourraient avoir un effet négatif sur la façon dont les gens perçoivent les banques. Certains banquiers pensent que cela enverrait le mauvais message aux titulaires de compte, car cela légitimerait les crypto-monnaies décentralisées telles que Bitcoin. Ces actifs numériques sont destinés à remplacer le système bancaire central plutôt qu’à compléter ses capacités.

Transactions internationales

Contrairement aux crypto-monnaies traditionnelles, les CBDC se posent des questions concernant leur utilisation en tant que mécanismes de paiement transfrontaliers. Actuellement, il n’y a pas de norme ou de taux de change en place pour ces fonds basés sur la blockchain. En tant que telles, les banques centrales ne savent pas comment les taux de conversion internationaux s’appliqueraient aux CBDC.

CBDC dans le monde

Compte tenu des énormes avantages liés à l’adoption des CBDC, il n’est pas étonnant que plusieurs pays aient actuellement une forme de recherche sur les CBDC en cours. UNE 2018 Une étude a révélé qu’environ 70% des banques centrales ont des intérêts dans ces crypto-monnaies centralisées. Aujourd’hui, ces programmes ouvrent la voie en matière de recherche et développement dans les CBDC.

Dans un 2019 entretien, Le président de la Fed de Philadelphie, Patrick Harker, a parlé de l’inévitabilité des crypto-monnaies émises par la banque centrale. Il a expliqué que les avantages que la technologie apporte au secteur sont trop importants pour être ignorés. Aujourd’hui, ses déclarations sont plus vraies que jamais. Voici quelques programmes internationaux de CBDC en préparation:

Chine

Les autorités chinoises sont actuellement impliquées dans le plus grand et sans doute le plus important projet de CBDC à ce jour. Cette année, la Chine a commencé à tester son propre réseau CBDC appelé Paiement électronique en monnaie numérique (DCEP). Ici, le pays prévoit de tester un «yuan numérique» sur la plus grande population du monde et sur l’économie à la croissance la plus rapide..

Il est important de noter que les responsables chinois ont pris la décision de devenir l’un des premiers acteurs des CBDC après que des inquiétudes aient surgi suite à la possibilité du lancement de la Balance par Facebook. Dans le passé, les autorités chinoises ont été sévères envers les utilisateurs de crypto-monnaie. En 2017, le pays a fermé les échanges et a rendu le commerce de crypto illégal. Depuis ce temps, les régulateurs ont continué à explorer des moyens de tirer parti de la technologie de la blockchain sans abandonner le contrôle au peuple..

Uruguay

Une autre étude précoce des CBDC est venue du pays d’Amérique du Sud, l’Uruguay. En 2017, les responsables uruguayens ont lancé un programme pilote pour tester le «e-peso». Surtout, le programme s’est terminé avec succès en 2018. Notamment, le FMI loué La stratégie d’Uraguay à l’époque tournée vers l’avenir.

Arabie saoudite et Émirats arabes unis

En 2019, l’un des pays les plus riches du Moyen-Orient a uni ses forces pour développer une CBDC baptisée «Aber.«Le projet a été accueilli avec enthousiasme car les deux pays exercent une influence considérable dans la région. Aujourd’hui, Aber poursuit ses tests et pourrait voir une émission publique avant la fin de 2020.

Billet de lancement ABER

Billet de lancement ABER

dinde

Fait intéressant, la Turquie s’est tournée vers les CBDC pour une autre raison. Les régulateurs du pays estiment que les CBDC pourraient aider sa banque centrale à mieux contrôler l’inflation. La «Balance numérique» donnera à la Turquie plus d’options et de flexibilité pour faire face à ces préoccupations.

Russie

La banque centrale russe a commencé le développement du rouble crypto après sa commission par le président Vladimir Poutine en octobre 2017. Les détails du rouble crypto ont révélé que la CBDC ne sera pas exploitable mais que ses transactions sont cryptées. À l’époque, beaucoup considéraient la décision comme un moyen pour la Russie d’éviter de nombreuses sanctions imposées par les États-Unis auxquelles le pays est actuellement confronté..

CBDC – L’avenir est ici

Les monnaies numériques des banques centrales (CBDC) continuent de faire la une des journaux à travers le monde. Au fur et à mesure que le développement des CBDC augmente, ses cas d’utilisation augmentent également. Chaque semaine, de plus en plus de banques centrales se tournent vers ces monnaies technologiquement supérieures comme moyen d’améliorer leurs systèmes commerciaux actuels. Dans l’état actuel des choses, toutes les banques non impliquées dans le développement des CBDC sont confrontées à une dure réalité alors que le marché continue de passer au numérique sous tous ses aspects..

Mike Owergreen Administrator
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