Que sont les jetons de sécurité?

Que sont les jetons de sécurité?

Les jetons de sécurité fonctionnent comme des contrats d’investissement dans lesquels l’acheteur anticipe les bénéfices futurs des dividendes, de la part des revenus ou de l’appréciation du marché. Les jetons de sécurité diffèrent des pièces d’utilité de plusieurs manières. La principale différence entre ces jetons est que les pièces de sécurité suivent des directives strictes concernant qui peut acheter ces pièces et leur transfert..

Jeton de sécurité ou utilitaire

Il existe actuellement deux types de jetons dans le cryptospace: les jetons de sécurité et les jetons utilitaires. Il est important de connaître les différences entre ces deux types de jetons. Vous devez également comprendre que certains jetons commencent comme des jetons de sécurité lors de leur ICO, mais se transforment plus tard en jetons utilitaires après le développement de la plate-forme..

De nombreux investisseurs préfèrent les jetons de sécurité car les pièces respectent les restrictions légales de la SEC. Les jetons de sécurité sont le résultat direct du désir des investisseurs et des entreprises d’utiliser un système de financement participatif basé sur la blockchain et conforme aux exigences actuelles de l’introduction en bourse de la SEC. Ces réglementations incluent la mise en œuvre des protocoles Know Your Customer (KYC). Les lois KYC exigent que tous les investisseurs révèlent leur identité avant de pouvoir participer à l’événement de financement participatif.

Avantages des jetons de sécurité

Les jetons de sécurité offrent aux participants une expérience d’investissement plus transparente. Les startups offrant des jetons de sécurité doivent fournir aux investisseurs une pléthore d’informations légalement requises telles que l’emplacement de l’entreprise, les états financiers, les objectifs commerciaux et la gestion. Toutes les données précieuses dont vous devez vous assurer avant tout investissement. Bien que les investissements de jetons d’utilité puissent fournir ces informations, ils ne sont pas légalement tenus de.

En outre, il existe peu d’exemples de ramifications pour les fournisseurs de jetons d’utilité qui ont falsifié les informations fournies. Ces lois offrent une protection précieuse à toutes les parties impliquées, et de nombreux acteurs de l’espace cryptographique les considèrent comme essentielles pour freiner la fraude et stimuler l’adoption de la cryptographie à grande échelle..

Fraude dans le Cryptospace via Bloomberg

Fraude dans le Cryptospace via Bloomberg

En raison de la nature non réglementée du cryptomarché, il y a un nombre important de fraudeurs dans l’espace. Ces individus se nourrissent des doutes et des réticences des nouveaux investisseurs à réaliser des bénéfices. Une étudier estiment le nombre d’ICO frauduleuses en 2017 à quatre-vingts pour cent. Compte tenu de la quantité d’activités frauduleuses sur le marché des crypto-monnaies, il n’est pas surprenant que les investisseurs recherchent une alternative plus sûre au statu quo..

Investisseurs à grande échelle

Les jetons de sécurité attirent plus d’investissements à grande échelle car ils sont soumis à une législation qui protège les investisseurs tels que Loi sur les valeurs mobilières de 1933 et la section 3 de la Loi sur la bourse des valeurs de 1924. Ces protections sont nécessaires pour éviter que des activités frauduleuses ne se produisent sur le marché. Cette sécurité supplémentaire offre une transaction plus sûre pour les investisseurs et les entreprises qui cherchent à utiliser des stratégies de collecte de fonds blockchain.

Plus de sécurité pour votre entreprise


Les utilisateurs ne sont pas les seuls à bénéficier des jetons de sécurité. Une entreprise qui choisit d’offrir des jetons de sécurité gagne la confiance en sachant qu’elle ne sera pas soumise à des ramifications juridiques ou financières ultérieures résultant de son ICO. Leurs jetons sont conformes aux réglementations de la SEC et, par conséquent, l’entreprise peut fonctionner avec une plus grande confiance.

Jetons utilitaires

Les jetons utilitaires ont un objectif spécifique au sein de la plate-forme. En outre, ils ne versent aux investisseurs aucun dividende ou part de revenu pour la détention de la pièce. Un exemple parfait d’une pièce utilitaire bien connue est Ethereum. En juillet, la SEC gouverné qu’Ethereum (ETH) n’est pas une sécurité. Un haut responsable de la SEC a déclaré qu’Ethereum était une sécurité lors de son offre initiale de pièces de monnaie (ICO), mais que dans son statut actuel, il s’agit d’un jeton utilitaire..

Le test Howie

Il n’est pas toujours facile de déterminer si une pièce est un jeton de sécurité ou d’utilité. En outre, il est important de se rappeler que la SEC pourrait modifier sa langue et considérer même les jetons d’utilité comme relevant des lois sur la sécurité à l’avenir. Malgré l’incertitude du marché, vous pouvez utiliser le test Howie pour auto-vérifier la position d’un jeton dans la plupart des scénarios.

  • Investissez-vous de l’argent?
  • Attendez-vous des bénéfices en retour de votre investissement?
  • Investissez-vous dans une entreprise commune?
  • Vos bénéfices proviendront-ils des efforts d’un promoteur ou d’un tiers??

Le jeton que vous recherchez est un jeton de sécurité si vous avez répondu oui à ces questions. De plus, si le profit reçu de l’investissement est entièrement hors de votre contrôle, il est fort probable que le jeton en question relève des lois sur la sécurité. Le test Howie est né pendant l’affaire de la Cour suprême SEC c. W.J. Howey Co. La SEC a allégué que la société Howie de Floride avait enfreint les lois sur les valeurs mobilières en omettant d’enregistrer un accord d’investissement foncier avec la SEC. L’accord impliquait un investisseur achetant la moitié des terres inutilisées de l’entreprise afin de développer le reste de ses terres en plus de champs d’agrumes..

SEC Head Jay Clayton via le Wallstreet Journal

SEC Head Jay Clayton via le Wallstreet Journal

La Cour suprême a déterminé que, parce que les investisseurs n’avaient pas «les connaissances, les compétences et l’équipement nécessaires au soin et à la culture des agrumes», ils agissaient en tant que spéculateurs. En d’autres termes, ils ont investi dans la terre dans l’espoir de tirer profit des efforts de quelqu’un d’autre.

La SEC a déterminé que les investissements réalisés n’étaient pas destinés à la terre, mais plutôt à la possibilité de partager les bénéfices futurs de la grande entreprise d’agrumes. Le test Howie fonctionne lorsqu’il est appliqué aux crypto-monnaies, mais étant donné la nature changeante des jetons, toutes les pièces ne peuvent pas être définies avec précision à l’aide de cette technique..

Inconvénients des jetons de sécurité

Les jetons de sécurité présentent également certains inconvénients. Le principal obstacle à ce type de token est la liquidité réduite. Vous ne pouvez pas envoyer de jeton de sécurité à n’importe qui sans vous conformer aux protocoles KYC. Ces restrictions ajoutent un autre niveau d’opérations à vos besoins de collecte de fonds.

Les entreprises ont besoin d’une transparence totale pour héberger une offre de pièces de monnaie (SCO). La SEC a besoin d’un trésor d’informations de la part des entreprises qui cherchent à héberger des SCO, y compris des états financiers complets. L’organisation n’approuve que les entreprises qui respectent ces directives strictes à cent pour cent.

Une option plus sécurisée

Les jetons de sécurité remplissent un créneau indispensable sur le marché des crypto-monnaies. La transparence accrue fournie par ces jetons devrait contribuer à stimuler les investissements. Alors que beaucoup aiment l’anonymat fourni par de nombreuses plates-formes dans l’économie décentralisée, les grands investisseurs recherchent la stabilité requise par les systèmes financiers actuellement en place. Les jetons de sécurité accomplissent parfaitement cette tâche.

Mike Owergreen Administrator
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