Examen STO: Guide de fonctionnement des offres de jetons de sécurité

examen des offres de jetons de sécurité

Une offre de jetons de sécurité, ou STO, est ce qui se passe lors de la combinaison d’une introduction en bourse et d’un ICO. Vous obtenez le cadre réglementaire légal d’une vente de sécurité associée à la création d’un jeton numérique basé sur la blockchain d’un ICO.

Forbes a récemment suggéré cette les offres de jetons de sécurité pourraient être «l’avenir de la collecte de fonds».

Qu’est-ce qu’une STO? Comment fonctionnent les offres de jetons de sécurité? Comment des investisseurs ordinaires comme vous peuvent-ils participer au marché de la STO? Couvrons l’historique des jetons de sécurité, les avantages de la réglementation et répertorions les échanges les plus populaires pour expliquer tout ce que vous devez savoir sur les STO et leur fonctionnement dans l’écosystème cryptographique..

Qu’est-ce qu’une offre de jetons de sécurité?

guide sto

La définition d’une offre de jetons de sécurité est lorsqu’une vente se produit lorsqu’un investisseur échange de l’argent contre des pièces ou des jetons. Ces pièces ou jetons sont des titres: ils sont liés à un actif d’investissement sous-jacent comme des actions, des obligations, des fiducies de placement immobilier (REIT) et d’autres actifs..

Un STO est similaire à un ICO. En fait, ils pourraient fonctionner de manière presque identique. Avec à la fois une STO et un ICO, quelqu’un échange de l’argent contre un jeton numérique.

La principale différence entre un STO et un ICO, bien sûr, réside dans le jeton vendu. Avec un ICO, le jeton peut être pratiquement n’importe quoi – de la monnaie numérique au jeton utilitaire. Avec un STO, le jeton numérique est une sécurité. Le jeton est un instrument financier fongible et négociable avec une valeur monétaire spécifique.

Que sont les jetons de sécurité? Comment travaillent-ils?

fonctionnement des offres de jetons de sécurité

Les jetons de sécurité sont une représentation numérique d’un certain type d’actif de sécurité. Les jetons de sécurité les plus courants représentent:

Les marchés de capitaux: Une entreprise peut convertir ses actions en jetons. Les détenteurs de jetons peuvent gagner des dividendes ou avoir certains droits de vote.

Fonds d’actions: Un fonds d’actions peut convertir ses actions en jetons. Les détenteurs de jetons ont droit à une partie des bénéfices réalisés par le fonds d’actions.

Produits de base: Une marchandise peut être divisée en jetons, puis offerte lors d’une STO.


Immobilier: Les capitaux propres immobiliers peuvent être convertis en jetons – tout comme le fonctionnement d’une FPI.

En fin de compte, les offres de jetons de sécurité ne modifient pas les titres sous-jacents; ce sont les mêmes titres que vous pouvez acheter via une plate-forme d’investissement ordinaire. Cependant, ils modifient la façon dont les entreprises et les investisseurs abordent les ventes de titres.

Où se déroulent les offres de jetons de sécurité?

comment ça marche

Les jetons de sécurité ne sont pas échangés sur des bourses de crypto-monnaie régulières.

Le commerce des jetons de sécurité est réglementé. Seuls certains types de personnes peuvent participer à l’échange de jetons de sécurité juridique.

La bourse doit se conformer pleinement à la réglementation pour offrir des transactions de sécurité légales, et la bourse peut exiger que les investisseurs remplissent certaines conditions. Les investisseurs peuvent avoir besoin d’être accrédités, par exemple. Les investisseurs peuvent avoir besoin de compléter un processus d’intégration approfondi pour vérifier leur identité et leur statut accrédité.

Pour toutes ces raisons, le marché des jetons de sécurité se déroule sur des bourses réglementées ou des bourses spécialisées.

Les échanges réglementés tels que Coinbase et Kraken répertorient les jetons de sécurité, par exemple, tout comme les échanges spécialisés comme CEZEX.

Consultez notre liste en bas pour voir les plus grands échanges de jetons de sécurité disponibles aujourd’hui.

Historique des offres de jetons de sécurité: pourquoi avons-nous besoin de STO? D’où viennent-ils?

jeton de sécurité offrant l'historique

Pour comprendre les offres de jetons de sécurité, nous devons d’abord expliquer les offres de pièces initiales (ICO).

2017 a été l’année de l’ICO

2017 a été l’année où la crypto et le bitcoin sont devenus courants. C’était aussi l’année de l’ICO. Les startups du monde entier ont commencé à utiliser les offres initiales de pièces (ICO) pour lever des fonds.

Avec une offre initiale de pièces de monnaie, une entreprise vendait une pièce numérique en échange d’une monnaie fiduciaire (comme l’USD) ou d’une crypto-monnaie (comme le BTC ou l’ETH). Les investisseurs pouvaient envoyer de l’argent à l’entreprise et l’entreprise enverrait des pièces en retour.

Les ICO ont été salués comme une nouvelle méthode de collecte de fonds. Les ICO ont équilibré les règles du jeu, permettant aux startups technologiques de lever des capitaux importants sans compter sur le monde traditionnel et maladroit de la collecte de fonds en capital-risque. N’importe qui dans le monde pouvait lancer un ICO, en vendant des jetons à toute personne intéressée.

Les ICO ont explosé en 2017. Les startups ont levé un total de 5,6 milliards de dollars grâce aux ICO d’ici la fin de l’année. L’activité ICO a culminé au premier trimestre 2018 lorsque les startups ont levé 6,3 milliards de dollars au cours des trois premiers mois de l’année seulement.

Finalement, cependant, les ICO ont été abattus par un ennemi prévisible: la réglementation.

Mi-2018: la réglementation ramène les ICO sur Terre

La plupart des pays ont des lois strictes sur l’investissement régissant qui peut vendre des investissements à qui. Aux États-Unis, par exemple, toute société vendant des actions doit enregistrer la vente auprès de la Securities and Exchange Commission (SEC).

En 2017, les ICO se trouvaient dans une zone grise. Les gens ne savaient pas vraiment si les pièces vendues représentaient des actions. Un jeton comme Bitcoin était-il vraiment comparable à une action dans une entreprise? Qu’en est-il Ethereum? XRP? Les jetons variaient considérablement dans leurs fonctions et leurs méthodes de collecte de fonds, et les investisseurs étaient confus.

Cependant, ce n’est pas la première fois que les régulateurs aux États-Unis cherchent à distinguer les actions des autres actifs. Après une affaire historique de la Cour suprême en 1946, la SEC a utilisé le test Howey pour déterminer si un actif est un stock. Essentiellement, le test Howey stipule que si l’actif fonctionne comme un titre, il s’agit alors d’un titre en vertu de la primauté du droit.

Certaines pièces ont échoué au test Howey. Ces sociétés vendaient des titres sous le couvert d’une ICO. D’autres pièces ont réussi le test Howey.

Les règles varient considérablement entre les pièces. La plupart des organismes de réglementation aux États-Unis, par exemple, reconnaissent que le bitcoin devrait passer le test Howey sans problème. Par exemple, aucune organisation n’a vendu du bitcoin dans un ICO, ni aucune organisation centralisée n’a levé de fonds grâce à la vente de bitcoin.

Ethereum, qui a été vendu dans un ICO lancé par la Fondation Ethereum, et XRP, qui a des liens étroits avec le succès de la société privée Ripple, pourraient être traités comme des titres à l’avenir.

En raison de toute cette confusion, les opérateurs ICO ont commencé à interdire les clients des États-Unis. Bientôt, les régulateurs financiers d’autres pays ont rejoint la tendance.

Aujourd’hui, il y a encore beaucoup d’ICO. Certaines ICO existent dans une zone grise de la loi, permettant aux citoyens de certains pays mais pas d’autres de participer. D’autres ICO sont complètement illégales, lancées dans l’espoir que la SEC n’agira pas. Et certains ICO sont tout à fait légaux même aux États-Unis: les articles vendus passent le test Howey et ne sont pas considérés comme des stocks.

Tout ce contexte est important car il explique d’où proviennent les offres de jetons de sécurité.

Les offres de jetons de sécurité sont apparues parce que les gens ont reconnu les avantages des ICO (commodité, accessibilité, rapidité) mais ont reconnu la nécessité d’une réglementation plus stricte. Les offres de jetons de sécurité combinent la réglementation d’une introduction en bourse avec la commodité d’un ICO, mais soyez toujours conscient des risques d’escroqueries Bitcoin et de stratagèmes ICO frauduleux.

Avantages d’une offre de jetons de sécurité

avantages sto

Au cours de l’apogée de l’ICO de 2017 à 2018, les émetteurs de jetons ont vendu des sacs de jetons sans se soucier des lois sur les valeurs mobilières existantes. Les investisseurs participant à des ventes de jetons non réglementées n’avaient aucun droit protégé par la loi.

Les offres de jetons de sécurité sont conçues pour être une alternative conforme à la réglementation aux ventes de jetons ordinaires. Une vente de jetons de sécurité donne aux investisseurs certains droits légalement protégés. Il accorde aux détenteurs de jetons de sécurité des droits sur des dividendes ou d’autres flux de revenus prédéfinis, par exemple.

Les émetteurs bénéficient également des offres de jetons de sécurité. Les émetteurs savent que leurs jetons sont achetés par des investisseurs accrédités et vérifiés. De plus, les émetteurs peuvent être honnêtes sur le fonctionnement des jetons. Les émetteurs peuvent décrire la valeur économique spécifique du jeton, par exemple, au lieu de danser sur le fait que le jeton est un titre.

Certains des plus grands avantages des offres de jetons de sécurité incluent:

Vendre légalement des titres sous forme de jetons: Au cours de l’engouement pour les ICO de 2017 à 2018, les entreprises vendaient effectivement des titres sous forme de pièces numériques. Les détenteurs de pièces avaient certains droits – comme des dividendes ou des droits de vote, par exemple. D’autres ICO étaient plus subtils sur le fait qu’ils vendaient illégalement des titres. Avec les STO, il n’est pas nécessaire de danser sur le fait que le jeton est une sécurité.

Réglementé: Toutes les entreprises légitimes doivent se conformer aux réglementations des pays dans lesquels elles exercent leurs activités. Les offres de jetons de sécurité sont réglementées. Ils respectent les règles du pays en matière de vente d’actions. Un pays qui vend des titres aux États-Unis, par exemple, doit se conformer aux réglementations SEC ou FTC.

Évitez la menace de futures répressions: Avec un ICO, quelqu’un peut avoir un jeton prometteur à vendre, mais les investisseurs se méfient en raison de la menace de futures répressions. Si un projet sonne bien mais enfreint potentiellement les réglementations de la SEC, il jette un nuage sombre sur l’ensemble du projet..

Crédibilité: Si quelqu’un s’approchait de vous dans la rue et vous parlait d’un excellent stock qu’il vendait, vous seriez sceptique. Si vous vous connectez à une plate-forme de négociation réglementée et voyez une nouvelle offre de jetons de sécurité d’une société transparente et réglementée, cela donne plus de crédibilité à votre investissement..

Commodité: Les ICO ont changé la façon dont les startups ont levé des fonds. Les ICO avaient également leurs défauts. Une vente de jetons de sécurité combine les avantages des ICO sans les inconvénients. Il est pratique d’acheter un jeton en ligne en vous connectant à un échange numérique.

Programmabilité: Les jetons de sécurité peuvent être plus qu’un simple morceau de papier numérique avec votre nom et un certificat de stock dessus. Les jetons de sécurité peuvent être programmables et appliqués par des contrats intelligents.

Paiements automatiques de dividendes ou droits de vote: Certains jetons de sécurité sont personnalisés via un contrat intelligent pour fournir automatiquement des paiements de dividendes. Le contrat intelligent sépare les bénéfices de l’entreprise en différentes parties, puis distribue un certain pourcentage de bénéfices à chaque détenteur de jetons. D’autres jetons de sécurité ont des droits de vote automatiques intégrés alimentés par des contrats intelligents.

Ouvert aux investisseurs internationaux: Certaines places boursières ne sont ouvertes qu’aux investisseurs locaux. Avec une offre de jetons de sécurité, n’importe qui dans le monde peut participer à la vente de jetons.

Moins de manipulation institutionnelle: Théoriquement, les OST devraient avoir moins de manipulation institutionnelle. Un marché libre et ouvert avec moins de médiateurs devrait réduire les manipulations de marché. Il brise les ventes de titres en dehors des frontières des grandes institutions.

Plus de liquidité: Les jetons de sécurité sont échangés sur des bourses de sécurité spécialisées. Les investisseurs peuvent acheter un ou plusieurs jetons de titres via ces bourses, offrant aux investisseurs un moyen facile de liquider ou d’ajuster leurs avoirs.

Nouveaux intervenants avec de nouvelles règles: Les OCT permettent aux entreprises de créer un nouvel ensemble de parties prenantes avec de nouvelles idées sur la dette, les capitaux propres, le vote et les contributions. C’est une sécurité personnalisable et adaptable pour un nouveau monde de la finance.

En raison de tous ces avantages, les offres de jetons de sécurité modifient les principes fondamentaux de la finance.

Quand un jeton devient-il un titre?

qu'est-ce qu'une offre de jeton de sécurité

Si un jeton numérique fonctionne comme une sécurité, il est généralement considéré comme une sécurité aux yeux de la loi..

Comment savoir si un jeton numérique fonctionne comme une sécurité? Eh bien, la méthode la plus courante consiste à utiliser le test Howey.

Le test Howey

Le test Howey fait référence à une décision de 1946 de la Cour suprême des États-Unis. Une ferme d’agrumes nommée Howey Company of Florida a décidé de louer la moitié de sa grande propriété pour financer un développement supplémentaire. La moitié de la propriété a été louée à différents investisseurs. Ceux qui ont acheté la terre de Howey n’avaient aucune des «connaissances, compétences et équipements nécessaires au soin et à la culture des agrumes», ce qui en faisait des spéculateurs. Ces personnes ont acheté le contrat de location en partant du principe qu’il générerait des bénéfices pour eux «grâce aux efforts de quelqu’un d’autre».

La société Howey a eu des ennuis lorsqu’elle n’a pas enregistré cette vente auprès de la Securities and Exchange Commission (SEC) des États-Unis. La SEC a fait valoir que la société Howey vendait un titre non enregistré, tandis que la société Howey a fait valoir qu’il ne s’agissait pas d’un véritable titre.

L’affaire a finalement abouti devant la Cour suprême des États-Unis, qui a jugé que les ventes de terres de la Howey Company étaient en fait des valeurs mobilières. Les investisseurs achetaient le terrain parce qu’ils s’attendaient à profiter du travail de quelqu’un d’autre. Ainsi, la vente devait être enregistrée.

Comment réussir le test Howey

Selon l’arrêt Howey, un élément est considéré comme un titre s’il répond aux conditions suivantes:

C’est un investissement d’argent

L’investissement est dans une entreprise commune

Il y a une attente de profit du travail des promoteurs ou du tiers

Le test Howey et la crypto

Le test Howey a joué un rôle crucial dans la cryptographie depuis le début. En 2017 et 2018, les opérateurs ICO sont devenus de plus en plus réticents à passer le test de Howey. Si un ICO échouait au test Howey, il pourrait alors être déclaré une vente de sécurité illégale par la SEC. Si un ICO réussissait le test Howey, alors c’était légal.

Un ICO peut annoncer son jeton comme n’ayant aucune valeur d’investissement attendue, par exemple. L’ICO peut décrire le jeton comme un jeton «utilitaire» qui ne peut être utilisé que pour interagir avec la plate-forme. Binance Coin (BNB), par exemple, est utilisé pour réduire les frais de négociation sur la plateforme.

C’est là que les choses se compliquent: la valeur d’un jeton utilitaire devrait encore augmenter à mesure qu’une plate-forme devient plus populaire. La valeur de BNB est passée de quelques centimes à plus de 15 dollars, car il s’agit du jeton utilitaire de l’un des plus grands échanges au monde.

Quelle est la différence entre les jetons de sécurité et les titres à jeton?

Jetons de sécurité et titres à jeton

Vous serez peut-être surpris d’apprendre qu’il existe une différence entre les jetons de sécurité et les titres symbolisés. Il est facile de confondre les deux, mais beaucoup pensent que la plupart des actifs précieux du monde connaîtront la tokenisation à l’avenir..

La plus grande différence entre les deux est que les jetons de sécurité sont des titres nouvellement émis construits sur un grand livre distribué, tandis que les titres tokenisés ne sont que des représentations symboliques de produits financiers qui existent déjà..

Si vous avez émis un nouveau produit financier doté de fonctionnalités de sécurité, il s’agit d’un jeton de sécurité. Si vous avez pris un produit financier existant, que vous l’avez séparé en 1 million de pièces distinctes et que vous avez vendu chaque pièce, il s’agit d’une sécurité symbolique..

Bien que les jetons de sécurité et les titres à jeton puissent avoir une apparence et une terminologie similaires, l’émission de jetons de sécurité n’a rien à voir avec des titres à jeton..

Bref historique des offres de jetons de sécurité

histoire de sto

La première offre de jetons de sécurité a été lancée par Blockchain Capital (BCAP) le 10 avril 2017. La société a levé 10 millions de dollars en une journée.

Depuis cette première STO réussie, de plus en plus d’entreprises ont exploré les avantages des STO.

D’autres moments notables de l’histoire de la STO incluent:

10 avril 2017: Blockchain Capital complète la première offre de jetons de sécurité connue.

22 septembre 2017: Science Blockchain (SCI) complète sa STO.

1er mars 2018: Spice VS complète une STO.

1er mai 2018: Quadrant Biosciences complète son STO en proposant la première vente de capital-actions tokenisé hébergé sur une blockchain.

1er août 2018: Aspen Coin propose une STO, marquant la première vente de propriété immobilière tokenisée (comme une version symbolique d’un REIT).

1er décembre 2018: The Hub at Columbia propose son STO, marquant la deuxième vente de REIT tokenisée.

10 janvier 2019: Sharespost lance sa STO, qui est la première transaction de titres numériques par un ATS et un courtier dans lequel l’ATS a conservé les titres numériques.

24 janvier 2019: tZERO: un échange de jetons de sécurité dédié appelé tZERO s’ouvre.

Échanges de jetons de sécurité: liste complète des échanges STO

liste des offres de jetons de sécurité

Aujourd’hui, les investisseurs peuvent acheter ou vendre des jetons de sécurité sur une variété d’échanges STO. Merci à nos amis de token.security, voici la liste complète des bourses STO disponibles aujourd’hui:

Archax: Archax est une nouvelle bourse institutionnelle réglementée pour le trading de jetons adossés à des actifs. L’échange basé à Londres a été fondé par des experts du monde financier traditionnel.

ATLANT: ATLANT utilise une plate-forme de blockchain décentralisée pour faciliter la propriété tokenisée et les locations P2P mondiales pour perturber l’espace immobilier.

Bancor: Le protocole Bancor est une norme pour la création de Smart Tokens. Bancor est également un réseau de liquidité décentralisé comprenant des jetons de sécurité et d’autres actifs numériques.

BANKEX: BANKEX est une société fintech qui répertorie les jetons de sécurité.

Binance: Binance est l’un des plus grands échanges de crypto-monnaie au monde. L’échange répertorie certains jetons de sécurité.

La lune Noire: Blackmoon est une plateforme de trading automatisée qui répertorie certains jetons de sécurité.

Bourse des valeurs canadiennes: Enregistré en tant que bourse en 2004, le CSE utilise désormais la technologie blockchain pour optimiser et authentifier les transactions, y compris les transactions de jetons de sécurité.

CEZEX: CEZEX propose trois types de jetons de sécurité, y compris des dérivés, des crypto-monnaies et des jetons de sécurité.

Coinbase: Coinbase, basé à San Francisco, est l’un des noms les plus connus de l’industrie de la cryptographie. L’échange répertorie certains jetons de sécurité.

Bourse de Gibraltar: La Bourse de Gibraltar (GSX) est agréée par la Commission des services financiers et propose le trading de jetons de sécurité.

Huobi: Huobi, basé à Singapour, répertorie non seulement les jetons de sécurité, mais dispose également d’une liste de porte dérobée sur la bourse de Hong Kong (HKEx) tout en servant des clients dans toute l’Asie et dans le monde..

ICHX: ICHX propose des jetons de sécurité dans un écosystème réglementé, transparent et efficace appelé plateforme iSTOX.

KoreConX: KoreConX propose son KoreProtocol pour les titres tokenisés, permettant aux entreprises de vendre facilement des titres dans plusieurs juridictions.

Kraken: Kraken est un échange de bitcoins bien réglementé lancé en 2011. L’échange répertorie certains jetons de sécurité..

LXDX: LXDX est conçu pour répondre aux besoins des investisseurs professionnels. Les membres ont accès à une infrastructure qui combine les avantages du routage intelligent algorithmique et du trading dark pool.

Bourse de Malte: La Bourse de Malte fonctionne depuis 25 ans, mais propose désormais des jetons de sécurité tout en respectant les réglementations du pays de Malte.

NYSTX: Le New York Security Token Exchange est un leader mondial sur le marché des jetons de sécurité et prétend exploiter l’échange de jetons de sécurité le plus avancé, le plus sûr et le plus rapide au monde.

OKEx: Le géant de l’échange cryptographique OKEx propose des ventes de jetons de sécurité dans un environnement hautement liquide.

Réseau OpenFinance: OpenFinance Network est réglementé aux États-Unis en tant que plate-forme de négociation pour les actifs numériques alternatifs tels que les jetons de sécurité.

Palladium: Palladium utilise la blockchain pour fournir aux utilisateurs une expérience crypto et bancaire simple et unifiée. Les utilisateurs peuvent également acheter des jetons de sécurité.

Poloniex: Crypto Exchange Poloniex vend des jetons de sécurité dans un environnement réglementé et liquide.

Échange numérique SIX: SIX Digital Exchange permet la tokenisation des titres existants, puis permet aux utilisateurs d’échanger ces titres et jetons de sécurité numérisés.

Templum: Templum est une bourse de bout en bout réglementée pour lever des capitaux.

TokenMarket: TokenMarket est une plate-forme basée sur la blockchain qui permet aux startups de lancer facilement des ventes de jetons.

tZERO: tZERO a été fondée dans le but d’éliminer Wall Street et ses inefficacités du processus de levée de capitaux.

VRBex: VRBex est un échange où les investisseurs peuvent échanger des crypto-monnaies ou investir dans des actifs cryptographiques tels que des jetons de sécurité.

Services de lancement STO

Lancer une STO peut être compliqué. Heureusement, des entreprises ont émergé pour aider les gens à mener des OCT sécurisées et réglementées.

Certains des plus grands noms de l’espace de service STO fournissant une infrastructure inclusive comprennent:

  • Polymathe (POLY)
  • port
  • Sécuriser
  • Essaim

Toutes ces entreprises aident les entreprises avec des jetons cryptographiques STO en termes d’assistance réglementaire, de processus, d’émission de pièces de monnaie et d’autres questions connexes.

Tout le monde peut-il participer à une STO?

comment investir dans des jetons de sécurité

Aux États-Unis, seuls les investisseurs accrédités peuvent participer à une STO. La loi américaine définit un investisseur accrédité comme toute personne ayant une valeur nette supérieure à 1 million de dollars et qui a gagné plus de 200 000 dollars par an au cours des deux dernières années..

En dehors des États-Unis, la règle de l’investisseur accrédité ne s’applique pas, ce qui signifie que tout le monde peut participer à la plupart des OCT.

Cependant, certains pays imposent des restrictions plus spécifiques sur les STO au fur et à mesure qu’elles deviennent plus populaires, et certains États ou sous-régions peuvent avoir des réglementations STO supplémentaires. Nous vous recommandons de vérifier les réglementations de votre juridiction locale avant de participer à une STO.

Dernier mot

2017 a été l’année de l’offre initiale de pièces de monnaie (ICO). 2020 pourrait être l’année de l’offre de jetons de sécurité?

Maintenant que tous les investisseurs en crypto-actifs savent que les jetons de sécurité émis par la blockchain peuvent donner le droit à des actions ou le droit de partager les bénéfices (ou la propriété) dans les entreprises, il sera très important de porter une attention particulière au marché STO dans les mois à venir et années alors que les obstacles réglementaires tombent et que la liste des obstacles juridiques.

Les STO présentent de nombreux avantages, et il est certainement possible que certaines des plus grandes entreprises du monde lancent des STO à l’avenir. Après avoir examiné ce guide d’offre de jetons de sécurité; couvrant les principales plates-formes d’échange de sécurité, comment démarrer votre propre offre de sécurité tokenisée et toute la liste actuelle des crypto-monnaies STO, assurez-vous de rester au courant et d’obtenir le dernier scoop sur tout ce qui se passe dans ce qui pourrait être l’avenir de la collecte de fonds financiers dans le monde de la blockchain, les offres de jetons de sécurité (STO).

Mike Owergreen Administrator
Sorry! The Author has not filled his profile.
follow me
Like this post? Please share to your friends:
Adblock
detector
map