Protégez votre portefeuille Bitcoin

Les taureaux de Bitcoin ont eu du mal, car la principale crypto-monnaie suit une trajectoire baissière depuis qu’elle a atteint le sommet de l’année de 13900 $ à la fin juin. Alors que la correction des prix se poursuit, les traders se demandent comment couvrir leurs positions longues sur la BTC. Grâce à l’essor des marchés des dérivés cryptographiques, les participants peuvent désormais profiter des produits de swap perpétuel et de contrats à terme de plus en plus populaires pour mieux contrôler leur exposition au risque..

BTC à court terme baissier

Bien que le cas haussier à long terme soit toujours fort, une persistance de la baisse à court terme est observée ici sur un graphique quotidien BTC / USDT. Fin juin, la paire s’échangeait au-dessus du niveau de 13 900 $ pour la première fois depuis plus d’un an, cependant, la paire n’a pas réussi à briser ce niveau à la mi-juillet, ce qui est devenu une résistance. Un modèle à double sommet s’est formé et suivi d’une tendance à la baisse. Récemment, la paire n’a pas réussi à rester au-dessus du double décolleté à environ 10400 $. En plus de cela, le RSI quotidien toujours en dessous de 50 et le MACD quotidien sont restés dans la zone baissière.

Dérivés et gestion des risques

À la lumière de la récente correction des prix en BTC, la gestion du risque en utilisant des dérivés Bitcoin est désormais un sujet que tout le monde souhaite peut-être revoir. Si vous étiez un investisseur sur le marché financier traditionnel, vous ne serez pas étranger au trading de produits dérivés.

Dans le manuel, un dérivé est un titre financier dont la valeur est déterminée par son actif sous-jacent. C’est un contrat qui implique deux ou plusieurs parties, et les actifs sous-jacents peuvent être des actions, des obligations, des matières premières, des devises, des taux d’intérêt ou des indices de marché.

Qu’est-ce qui fait du dérivé un instrument si populaire? Parce qu’il peut être utilisé pour couvrir une position, spéculer sur le mouvement directionnel de l’actif sous-jacent ou donner un effet de levier aux avoirs. C’est également un outil polyvalent en matière de gestion des risques. De nombreuses institutions financières négocient constamment des produits dérivés tels que des swaps et des forwards, dans le cadre de leurs stratégies de diversification des risques..

Dérivés dans Crypto

Les marchés des dérivés cryptographiques sont relativement nouveaux et petits par rapport aux marchés traditionnels, mais cela ne le rend pas moins lucratif. Comme les contrats à terme sur actions ou les swaps de taux d’intérêt, les dérivés BTC offrent une protection contre la volatilité et la fluctuation des marchés cryptographiques. Il peut également servir d’outil de couverture pour compenser les pertes potentielles. En plus de cela, les traders peuvent utiliser des produits dérivés pour spéculer sur les prix des crypto-monnaies avec effet de levier, maximisant ainsi les profits potentiels. Il existe trois principaux types de dérivés dans le monde de la cryptographie. (1). Swaps perpétuels; (2). Contrats à terme; et (3). Options

Couverture

Bien que le risque de baisse croissant de la BTC puisse éventuellement créer une opportunité d’achat pour les taureaux de la BTC à l’avenir, le sentiment négatif de la BTC s’est développé et, pour la gestion des risques, il est conseillé aux investisseurs de revoir ses stratégies de couverture et d’arbitrage. La couverture implique l’utilisation de plus d’un pari simultané dans des directions opposées pour tenter de limiter le risque de perte d’investissement grave. Tout d’abord, passons en revue les différences entre les stratégies de couverture.

Prenons les contrats à terme comme exemple de couverture.


Il existe encore d’autres facteurs qui influenceront la stratégie globale de couverture, tels que la date d’expiration, la décision d’être acheteur ou vendeur et le nombre de contrats..

Protéger les positions longues

Le swap perpétuel est un autre instrument structuré sur lequel les investisseurs peuvent s’appuyer. Supposons qu’un bitcoin se négocie maintenant à 9500 $ sur le marché au comptant et qu’un swap perpétuel BTC se négocie à 9600 $. Un investisseur pourrait acheter un bitcoin sur le marché au comptant avec 9500 $ et ouvrir une position courte d’une valeur de la même valeur (9500 $) sur le marché perpétuel en même temps.

  1. Lorsque les prix du BTC augmentent, les investisseurs pourraient tirer profit du marché au comptant.
  2. Lorsque les prix du BTC baissent, les investisseurs pourraient fermer la position courte du swap perpétuel et en tirer profit, compenser la perte sur le marché au comptant..

Cependant, les traders doivent également tenir compte des facteurs de financement et de règlement si la détention du swap pendant une période prolongée fait partie de leur stratégie..

Opportunités d’arbitrage

L’arbitrage est la pratique de négocier une différence de prix entre plus d’un marché pour le même bien dans le but de profiter du déséquilibre, il implique à la fois un achat et une vente dans un délai très court. Supposons le même scénario lorsqu’un bitcoin se négocie à 9500 $ sur le marché au comptant et qu’un swap perpétuel BTC est à 9600 $. Un investisseur achète un bitcoin sur le marché au comptant avec 9500 $ et ouvre une position courte de la même valeur (9600 $) sur le marché perpétuel en même temps.

  1. Les investisseurs peuvent prendre des bénéfices si l’écart entre les deux se rétrécit.
  2. Si l’écart est élargi, le P non réalisé&L du swap devient négatif. Dans cette situation, les investisseurs peuvent attendre le règlement dû. Le prix de la marque du swap est généralement calculé en fonction du prix au comptant, de sorte que le prix de la marque serait très proche du prix au comptant et le profit serait d’environ 9 600 $ à 9 500 $ = 100 $
  3. Lorsque le prix au comptant est supérieur au prix du swap, le profit total dépasse 100 $.

Conclusion

La couverture n’est pas la poursuite de transactions sans risque. Au lieu de cela, il s’agit d’une tentative de réduire les risques connus lors de la négociation. C’est une stratégie importante sur les marchés financiers traditionnels et la gestion d’entreprise, et les traders de crypto peuvent adopter les pratiques qui ont été largement utilisées dans le trading d’actions, de devises et de matières premières. Tout comme toute autre transaction risque / récompense, la couverture entraîne des rendements inférieurs pour la partie impliquée, mais elle peut offrir une protection significative contre le risque de baisse..

Mike Owergreen Administrator
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