Poulet ou œuf

Il y a eu de longs débats sur les accidents, «qui est venu en premier? Poulet ou œuf?

Dans le monde du commerce, oui, il y a le même dilemme: “le prix ou le volume?”. Comme ces deux facteurs sont principaux pour les marchés traditionnels et qu’ils s’appliquent exactement de la même manière aux perspectives de négociation d’actifs numériques et de gestion des risques (qui nécessitent même plus d’études et de recherches), nous avons choisi de vérifier sa relation, y compris l’intérêt ouvert..

L’analyse de tendance ou directionnelle a suggéré une analyse basée sur les schémas de ticks, recherchant des signaux d’achat et de vente. Il a une implication, bien que difficile à capturer, reproduire et appliquer les résultats passés, au marché actuel avec un certain niveau de confiance sur l’exécution avec un signal donné, sur lequel se déroule un trading rapide, même 24h / 24 dans le monde des actifs numériques. En outre, des recherches empiriques et des articles sur le marché réglementé montrent moins ou pas de relation entre le prix et le volume. Cependant, nous avons essayé, en nous mettant dans une position humble et sceptique, avec la conviction qu’il pourrait y avoir un Saint Graal intact.

Pour votre information, nous avons examiné le différentiel, la moyenne mobile et tout autre moyen de mesure pour des recherches plus poussées et des résultats transparents. Cependant, nous nous en tenons à un plus simple qui montre encore un phénomène intéressant au final. Ce sera facile à reproduire pour les lecteurs ou les utilisateurs d’OKEx pour leur appétit commercial, leur horizon de latence et leurs facteurs personnalisés.

Points forts

  1. Il est prouvé à nouveau que le prix et le volume n’ont pas de relation nécessaire en général.

    Cependant, le volume bimensuel de la CTB montre une faible corrélation négative avec tous les prix, ce qui attire l’attention pour une enquête plus approfondie..

  2. Les contrats à terme bihebdomadaires sont le dérivé le moins négocié parmi tous les dérivés cryptographiques OKEx, et moins connectés à d’autres échéances, en fonction du volume.

    Cependant, bien qu’il soit moins commercialisé, il joue un rôle dans les turbulences du marché.

  3. Comme on le sait, l’intérêt ouvert (OI) peut être un indicateur de prix.

    Les corrélations basées sur 5 minutes montrent une corrélation assez forte entre les prix et l’intérêt ouvert.

    – Cela implique des idées de trading pour des marchés sélectionnés. D’autres examens doivent être effectués.

    – Comme la taille d’un marché est plus petite, l’OI à terme a une relation plus étroite avec son prix.

Marché des dérivés BTC

Noter

  • p.xxx fait référence au prix de xxx et v.xxx pour le volume.
  • FUT.OI est l’intérêt ouvert agrégé sur tous les marchés à terme avec un intervalle de temps donné

Comme le montrent de nombreuses recherches antérieures sur le marché réglementé, le volume n’a pratiquement aucun rapport avec le prix. Cependant, il y en a un qui attire nos yeux.

  • Le volume de BTC toutes les deux semaines a une faible relation négative, et oui même faible par rapport aux autres volumes par rapport aux prix, cela a soulevé des questions et conduit à vérifier davantage.

    – Comme indiqué ci-dessus, les deux semaines sont les produits les moins échangés, par rapport aux autres produits dérivés. Les augmentations de volume toutes les deux semaines proviennent de la tendance générale du marché des produits dérivés. Cependant, il pourrait également être combiné avec les besoins de couverture du marché au moment de la fluctuation, ce qui signifie passer à la maturité la plus proche, en attendant que les tendances se terminent ou s’inversent..

  • Bien que le prix des dérivés BTC maintienne une relation forte sur sa structure par terme (swap perpétuel au comptant-hebdomadaire-bihebdomadaire-trimestriel par base), le volume de BTC bi-hebdomadaire montre moins corrélé, ce qui bricoler pour tout arbitrage de liquidité avec stratégie de trading de base , si ça casse.
  • L’intérêt ouvert des contrats à terme sur BTC montre une relation négative avec les prix. Nous vérifierons si cela continuerait pour d’autres marchés.

II. ETH, BCH, LTC & Marché des produits dérivés EOS

Nous avons catégorisé les quatre symboles suivants, et les résultats sont indiqués ci-dessous.


  • Encore une fois clairement montré, il n’y a pas de rapport volume / prix.
  • L’intérêt global ouvert sur chaque marché à terme a une relation positive avec les prix, ce qui peut être utilisé comme indicateur pour le trading et la gestion des risques.

    – Laissez-vous également le temps de récapituler sur les raisons pour lesquelles le mécanisme OI de BTC est différent avec ces quatre.

  • La relation entre le volume bihebdomadaire et les autres montre des résultats similaires sur le marché des dérivés BTC.

    – Variable, mais autour de 0,6, ce qui est une forte corrélation en nombre, bien que par rapport aux autres, plus faible.

III. ETC, XRP, TRX & Marché des dérivés BSV

  • ETC, XRP a une corrélation plus forte entre l’OI et les prix.

    – ce qui signifie que les IO sur ces marchés ont une plus grande confiance dans le signal de négociation, pas une «fausse» intention de négocier.

  • Intéressé de voir le volume sur les swaps ETC et trimestriel ont une (faible) relation positive avec les prix.
  • L’intérêt ouvert TRX, BSV a une faible corrélation positive et même négative avec les prix.
  • Parmi les quatre marchés ci-dessus qui ont des tailles de marché plus petites par rapport à la section précédente, le volume bihebdomadaire a une relation plus faible avec le volume des autres échéances.

IV. Remarques

Nous pourrions voir que les données de volume de la quinzaine ont une indication sur le swap perpétuel OKEx, les marchés à terme. Cela peut provenir d’un objectif de couverture lors d’un krach boursier, d’attendre la fin des tendances ou d’un renversement dans un paradis sûr à proximité, bien qu’il soit difficile de résister à un changement fondamental..

Étant donné que l’intérêt ouvert utilisé dans ce rapport concerne les données agrégées, nous admettons que la précision est moins précise. Ainsi, nous admettons sa limite et aimerions approfondir cette analyse en séparant le volume des transactions d’achat / vente, et il en va de même pour l’intérêt ouvert au niveau du carnet d’ordres dans un proche avenir..

Mike Owergreen Administrator
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