La communauté DeFi anticipe avec impatience le lancement d’Ethereum 2.0 après un changement de dynamique massif

DeFi Digest d’OKEx Insights est un examen hebdomadaire du secteur financier décentralisé.

Aperçu du marché DeFi

Le marché de la finance décentralisée a plongé cette semaine alors que la valeur totale verrouillée dans les produits DeFi est passée de 13,80 milliards de dollars à 12,51 milliards de dollars. 

Maker a maintenu son leadership dans la sphère DeFi avec un niveau de domination du marché de 19%. Compound, quant à lui, a maintenu sa position dominante sur le marché du crédit avec une part de 52%.

Le volume hebdomadaire moyen des échanges des bourses décentralisées a augmenté de 36% et Uniswap a maintenu sa domination du volume des transactions de 39%. Curve a remplacé SushiSwap comme le plus grand pool de liquidités cette semaine.

La valeur totale bloquée dans la sphère DeFi a chuté cette semaine, tandis que le volume de négociation hebdomadaire des DEX a augmenté de 36%. La source: DeFi Pulse et DeBank

Le lancement de la phase 0 d’Ethereum 2.0 est très attendu

La communauté DeFi attend avec impatience le lancement d’Ethereum 2.0 Phase 0 qui devrait avoir lieu, comme prévu, le 1er décembre. La mise à niveau du protocole Ethereum, également connue sous le nom de Sérénité, fera la transition du réseau vers un mécanisme de consensus de preuve de participation, remplaçant le modèle actuel de preuve de travail. 

Il y a quatre phases de la mise à jour Ethereum 2.0. Pour activer le lancement du chaîne de balise, son contrat de dépôt, publié le 5 novembre, exige un seuil de dépôt de 524 288 Ether (ETH). Au moment de la rédaction de cet article, 741728 ETH ont été jalonné dans le contrat de dépôt. Selon le co-créateur d’Ethereum, Vitalik Buterin, la chaîne de balises sera lancé le 1 décembre. 

La chaîne de balises est une blockchain PoS qui fonctionne en parallèle avec le réseau Ethereum existant. Cela n’aura aucun impact sur les utilisateurs existants et les applications DeFi sur le réseau Ethereum. Les validateurs seront les principaux acteurs du réseau Ethereum, chargés de valider les transactions. Pour devenir validateur Ethereum 2.0, un utilisateur doit miser un minimum de 32 ETH dans le contrat de dépôt.

Un démarrage lent pour les dépôts ETH

Après le lancement initial du contrat de dépôt Ethereum 2.0 le 5 novembre, les progrès pour atteindre le seuil de dépôt ont été lents au cours des deux premières semaines. Au 17 novembre, un peu plus de 100000 ETH étaient mis en jeu dans le contrat de dépôt – seulement 19% du seuil de dépôt requis.

La raison de la faible participation initiale au processus peut être attribuée à l’incertitude des délais de retrait pour les ETH jalonnés. Comme c’est noté par Codefi, si divers protocoles DeFi offrent des rendements de mise plus élevés qu’Ethereum 2.0, les détenteurs d’ETH peuvent miser leurs pièces dans des protocoles DeFi à la place. Taylor Monahan, PDG de MyCrypto a mené une sondage informel sur Twitter et a suggéré que la majorité des utilisateurs ne considéreraient pas Ethereum 2.0 comme un investissement rentable en raison de l’incertitude des délais de retrait pour l’ETH jalonné.

Un changement radical de dynamique


Malgré le faible taux de participation aux premiers stades, Ethereum 2.0 a pris de l’ampleur après que plus de 600000 ETH aient été rapidement mis en jeu au cours de la semaine dernière..

Plus de 700 000 ETH sont désormais mis en jeu dans le contrat de dépôt d’Ethereum 2.0. La source: Etherscan, OKEx Insights

L’une des raisons de la hausse spectaculaire des dépôts est que le rendement annualisé attendu du jalonnement d’Ethereum 2.0 est beaucoup plus élevé que celui du jalonnement dans les protocoles DeFi. Au moment de la rédaction, jalonnement dans le protocole des offres Rendements annualisés de 19,98% – surperformant les protocoles DeFi tels que Aave, DAI et yearn.finance.

Le rendement annualisé du jalonnement dans Ethereum 2.0 est plus élevé que dans les protocoles DeFi. La source: Jalonnement des récompenses

Outre les rendements attendus plus élevés du jalonnement dans Ethereum 2.0, l’émergence de fournisseurs de jalonnement tiers a également contribué à stimuler les dépôts. Comme déclaré par Staking Rewards, il existe trois alternatives pour que les utilisateurs deviennent des validateurs, plutôt que d’exécuter eux-mêmes les nœuds de validation:

  • Validateur en tant que service (solution d’interface utilisateur)
  • Validateur en tant que service (solution API)
  • Nœuds de validation préconfigurés

Les solutions validator-as-a-service sont semi-dépositaire. Cela signifie que les fournisseurs de solutions VaaS conservent les clés de validation des utilisateurs et que les utilisateurs possèdent leurs clés de retrait tout en conservant le contrôle total de leurs fonds. Alors que les solutions UI VaaS ciblent les investisseurs fortunés, la plupart des solutions API ciblent les institutions. D’un autre côté, les utilisateurs n’ont pas besoin d’effectuer la configuration technique initiale de leurs nœuds de validation s’ils utilisent des nœuds de validation préconfigurés, tels que Nœuds de lancement et Avado.

Une fois que les utilisateurs déposent 32 ETH et deviennent un validateur du réseau Ethereum, ils recevront des récompenses pour avoir soutenu le réseau (ou des pénalités s’ils sont hors ligne ou agissent de manière malveillante). Dans la phase 0, les validateurs peuvent démissionner leurs responsabilités, mais ils ne pourront pas récupérer leur statut de validateur une fois qu’ils auront quitté – et ils ne pourront pas retirer leur mise initiale avant le lancement de la mise à niveau de la phase 1.5 – qui est attendu à la fin de 2011 ou au début de 2022. Si les utilisateurs continuent à agir en tant que validateurs du réseau Ethereum 2.0, ils pourront se désister leurs récompenses de mise pendant la phase 0. 

Les marchés de prédiction décentralisés brillent à nouveau

Après l’élection présidentielle aux États-Unis, les marchés de prédiction décentralisés continuent de briller au sein de la communauté DeFi avec le lancement attendu d’Ethereum 2.0. Selon Polymarket, 96% des participants s’attendaient à un lancement réussi de la genèse d’Ethereum 2.0 le 1er décembre, et le volume des transactions de cet événement de prédiction a dépassé 540000 $..

96% des participants à Polymarket sont optimistes quant au lancement réussi de l’événement de genèse d’Ethereum 2.0 le 1er décembre. Source: Polymarket

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Mike Owergreen Administrator
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