Johdatus salauksen ja Bitcoinin perusteisiin aloittelijoille

Katsaus Bitcoinin ja kryptovaluuttojen tärkeimpiin markkinamittareihin

Institutionaalisten sijoittajien kasvavan kiinnostuksen myötä Bitcoin ja kryptovaluutat nousivat vaihtoehtoiseksi omaisuusluokaksi, ja niiden hinnat nousivat tänä vuonna uusiin korkeuksiin. Tuloksena oleva medianäkyvyys yhdistettynä salaushintoihin on luonnollisesti houkutellut lisää yksityissijoittajia avaruuteen.

Kuitenkin, kuten tapahtui vuoden 2017 hyökkäyksissä alkuperäisten kolikoiden ympärillä, vähittäiskauppiaiden käytettävissä on tuhansia salausvaroja, mutta ne vaihtelevat merkittävästi niiden todellisen hyödyllisyyden ja käyttöönoton suhteen. Tässä oppaassa pyrimme esittelemään tärkeimmät mittarit ja tekijät, jotka ohjaavat Bitcoinia ja ovat merkityksellisiä useimmille kryptovaluutoille, jolloin uudet tulokkaat voivat arvioida erilaisia ​​projekteja ja protokollia.

Valitsemamme avaintiedot on jaettu kolmeen luokkaan:

  • Verkon mittarit
  • Projektin mittarit
  • Taloudelliset tiedot

Verkon mittarit

Nämä mittarit osoittavat blockchain-verkon kunnon sen käytön ja turvallisuuden kannalta ja sisältävät tapahtumastilastoja, osoitteiden lukumäärää ja muita alla käsiteltyjä tilastoja.

Tapahtumien määrä

Transaction count mittaa tapahtumien lukumäärää blockchain-verkossa. Yleensä korkeat tapahtumat osoittavat suurta käyttöä. Pelkät tapahtumat eivät kuitenkaan ole hyviä indikaattoreita verkon käytöstä, koska pelkät määrät voidaan täyttää, kun samojen osoitteiden välillä siirretään toistuvasti hyvin pieniä määriä.

Käyttäjät voivat tarkastella minkä tahansa julkisen blockchain-verkon tapahtumia verkkosivustoilla, kuten Blockchain.com, Etherscan jne.

Bitcoin-lohkoketjun tapahtumien kokonaismäärä on ylittänyt 600 miljoonaa. Lähde: Blockchain.com

Tapahtuman arvo

Tämä mittari näyttää meille lohkoketjuverkossa vaihdetun kokonaisarvon asetetun ajanjakson aikana. Yleensä tämä on luotettavampi metriikka kuin yksinkertainen tapahtumalaskenta, mutta se voidaan myös paisuttaa pyörittämällä omaisuutta lompakoiden välillä.

Tapahtuman arvo saadaan kertomalla ajanjakson tapahtumien kokonaismäärä kussakin transaktiomäärällä (kolikko tai USD). Esimerkiksi, jos Ethereum-verkossa on 200 100 dollarin suuruista tapahtumaa päivässä, tapahtuman kokonaisarvo on 200 x 100 dollaria = 20000 dollaria.


Bitcoinin arvioitu transaktioarvo saavutti äskettäin kaikkien aikojen korkeimman tason, 10,835 miljardia dollaria. Lähde: Blockchain.com

Kokonaisarvo lukittu

DeFi-puomin suosima mittari, kokonaisarvo lukittu, mittaa kaikkien älykkääseen sopimukseen lukittujen digitaalisten omaisuuserien kokonaisarvon. Se on yleensä merkitty USD: nä, ETH: na tai protokollan natiivimerkkinä.

TVL on laajalti käytetty mittari DeFi-protokollien käyttöönoton arvioimiseksi, sillä se mittaa käyttäjien käyttämien varojen arvoa. Tähän mittariin pääsee kautta DeFi-pulssi tai DeBank.

Samalla tavalla panosprosessin estoketjuun sidottu määrä mittaa käyttäjien kiinnostusta protokollaan ajan myötä ja heidän halukkuuttaan tukea sitä toisin kuin alkuperäisen tunnuksen kaupankäynti.

DeFi-markkinat saavuttivat äskettäin tärkeän virstanpylvään, koska niiden lukittu kokonaisarvo ylitti 40 miljardin dollarin. Lähde: DeFi Pulse

Aktiiviset osoitteet

Kuten nimestä voi päätellä, tämä metriikka tarkoittaa aktiivisten osoitteiden kokonaismäärää lohkoketjuverkossa. Yleensä mitä suurempi tämä luku, sitä enemmän käyttäjiä verkon uskotaan olevan.

Vaikka yhdellä yksiköllä voi olla useampi kuin yksi osoite, aktiivisten osoitteiden toiminta luokitellaan lähetys-, vastaanotto- ja yksilöiviin osoitteisiin, ja sitä käytetään usein yleisenä indikaattorina verkon käyttöönotosta ja hajauttamisesta..

Näitä tietoja voidaan tarkastella esimerkiksi datan tarjoajien avulla Glassnode ja esimerkiksi blockchain-tutkijoiden kautta Blockchain.com.

Ethereum-verkossa on yli 135 miljoonaa yksilöllistä osoitetta. Lähde: Eetteriskannaus

Transaktiopalkkiot

Transaktiomaksut maksavat verkon käyttäjät ja ansaitsevat kaivostyöläiset tai sidosryhmät. Tämä tieto on yleensä merkitty Yhdysvaltain dollareina tai verkon alkuperäisenä tunnuksena, ja siihen pääsee myös yllä mainittujen verkkosivustojen kautta.

Erityisesti transaktiopalkkiot nousevat yleensä, kun blockchain-verkko on ruuhkainen, olipa se sitten Bitcoin tai Ethereum. Tämä johtuu siitä, että kaivostyöläiset pitävät korkean aktiviteetin aikoina luonnollisesti etusijalla kauppoja, joilla on korkeampi maksu. Näin ollen pitkien odotusaikojen välttämiseksi käyttäjät tarjoavat korkeampia maksuja tapahtumiensa todentamiseksi.

Bitcoin-verkon transaktiopalkkioiden kokonaismäärä saavutti huippunsa vuoden 2017 ICO-markkinoiden hypeissä. Lähde: Blockchain.com

Hash-prosentti

Hash rate on yksi yleisimmistä indikaattoreista työn todistamiseen tarkoitettujen lohkoketjujen terveyden arvioimiseksi. Yleensä mitä enemmän laskentatehoa on sitoutunut PoW-verkkoon, sitä korkeampi sen hajautusnopeus on, ja sitä turvallisempi ja vähemmän todennäköinen se kärsii 51%: n hyökkäyksestä.

Blockchain-verkot, joilla on alhainen hajautusaste, ovat haavoittuvia huonoille toimijoille, jotka voivat kilpailla verkon nykyisten kaivostyöläisten kanssa ja horjuttaa yrityksiä tarkistaa uudet lohkot.

Kaivostyöläisten suosimissa verkoissa, kuten Bitcoin, on tyypillisesti korkea hajautusaste. Kun uudet kaivostyöntekijät liittyvät verkkoon, hajautusaste nousee, kun taas kaivostyöläiset poistuvat verkosta, metriikka laskee.

Bitcoin-verkon hajautusaste nousi kaikkien aikojen korkeimmalle tasolle 165 miljoonaan TH / s 9. helmikuuta. Lähde: Blockchain.com

Jakelu ja suuret omistukset

Kirjoitushetkestä lähtien, BitInfoCharts osoittaa, että osoitteilla, joilla on vähintään 1 000 BTC: tä, on 42,96% kaikista liikkeessä olevista BTC: stä. Yleensä jakelutiedot ovat hyviä indikaattoreita siitä, onko taustalla oleva tunnus tai kolikko riittävän jakautunut, verrattuna muutamaan yksikköön, joilla on hallitseva toimitus.

Lompakoiden kasvu pienemmillä omistuksilla osoittaa myös kasvavaa vähittäiskaupan kiinnostusta ja omaksumista.

On kolme Bitcoin-osoitetta, jotka omistavat 2% koko Bitcoin-tarjonnasta. Lähde: BitInfoCharts

Projektin mittarit

Projektimittarit ovat luonteeltaan laadullisia ja heijastavat enimmäkseen protokollan takana olevan ryhmän visiota ja kehitystavoitteita. Tärkeimpiä esimerkkejä näistä ovat paperit, tiimirakenteet, tokenomiikka ja paljon muuta.

Projektin valkoiset kirjat

Projektin valkoisen kirjan lukeminen on välttämätöntä, jotta käyttäjät voivat saada perustiedot protokollasta, sen suunnittelusta, hyödyllisyydestä ja alkuperäisestä kryptovaluutasta. Asiakirjoja tarkastellessaan käyttäjien tulisi yleensä ottaa huomioon:

  • Hankkeen perustelut ja visio
  • Käytä tapauksia, joissa on selvästi määritellyt kohdeasiakkaat
  • Hankkeen tärkeimmät tekniset ominaisuudet, kuten käytetty konsensusmekanismi
  • Yksityiskohtainen projektisuunnitelma
  • Tokenomiikka tunnusten käytöllä ja jakelulla

Projektin valkoisen kirjan lisäksi käyttäjät voivat kutsua yhteenhakijoita yhteenvetoon projektista. Tekniset julkaisut, jotka nähdään yleisesti julkisissa blockchain-protokollissa, antavat käyttäjille mahdollisuuden saada syvällinen tekninen käsitys projektista.

Tiimi

On tärkeää oppia projektin perustajista ja tiimistä, ennen kuin harkitset sijoittamista. Avoimuus, pätevyys ja aiempi kokemus ovat ilmeisiä tekijöitä, joita on syytä etsiä.

Sivustot ja sosiaalisen median kanavat

Oikea verkkosivusto yhdistettynä aktiiviseen sosiaalisen median läsnäoloon on hyvä osoitus projektin suosiosta. Kanavat, kuten sähke ja erimielisyys, ovat myös hyviä tullakseen osaksi yhteisöä ja tarkkailemalla projektia tiiviisti tiimin viestinnän ja edistymisen kannalta.

Github-julkaisut

Github on käyttäjien verkkosivusto kehityksen edistymisen seuraamiseksi. Lähetettyjen sitoumusten määrä on yhteinen mittari projektin seuraamiseksi.

Käyttäjät voivat tutustua Github Starsiin saadakseen lisätietoja kryptovaluuttahankkeen tärkeimmistä kehittäjistä ja ehdotuksista. Eniten tähtiä saaneet avustajat ovat yleensä protokollan ja arkistot eniten tähtiä ovat kehittäjäyhteisön keskustelun tärkeimmät ehdotukset.

Tokenomiikka

Projektin valkoisen kirjan tokenomiikka heijastaa ehdotettua jakomekanismia ja projektin tunnuksen taloutta. Jotkut tässä esitetyistä keskeisistä tilastoista sisältävät kokonaistarjonnan, liikkeeseenlaskunopeuden, mahdolliset takaisinostositoumukset ja tunnusluvut projektin tiimille ja kassalle.

Jos suurin osa rahakkeista jaetaan perustajille ja valtiovarainministeriölle, tunnuksen hintaa voidaan helposti manipuloida, ja projekti on riskialtis sijoitus käyttäjille. Jos niille on varattu liian vähän, ekosysteemin kehittämiseen ei välttämättä riitä resursseja tai kannustimia.

Taloudelliset tiedot

Taloudelliset mittarit viittaavat tilastoihin, kuten markkina-arvo, likviditeetti ja rahaketjun toimitustiedot.

Markkina-arvo

Markkina-arvo edustaa kryptovaluutan koko verkkoarvoa ja lasketaan kertomalla nykyinen hinta tunnuksen kiertävällä tarjonnalla. Tätä mittaria käytetään usein kryptovaluutan kasvupotentiaalin arvioimiseen.

Useimmat suosituimmat kolikkoluettelot, kuten yksi KolikkoGecko, sijoittuvat markkina-arvon perusteella, ja Bitcoin ja Ethereum ovat kirjoitushetkellä kahdessa ensimmäisessä paikassa.

Bitcoinin markkina-arvo oli ensimmäistä kertaa 900 miljardia dollaria 14. helmikuuta. Lähde: KolikkoGecko

Likviditeetti ja kaupankäyntimäärä

Likviditeetti tarkoittaa sitä, kuinka helposti salausvaroja voidaan ostaa ja myydä markkinoilla. Salausresurssin likviditeettiä voidaan arvioida tekijöillä, kuten 24 tunnin kaupankäyntimäärällä, markkinoilla olevien kaupankäyntiparien määrällä ja tunnusta omistavien aktiivisten osoitteiden lukumäärällä.

Tether (USDT) on kirjoitushetkellä eniten vaihdettu kryptovaluutta. Lähde: KolikkoGecko

Toimitusmekanismi

Suurin tarjonta, kiertävä tarjonta ja kokonaistarjonta ovat tunnuksen toimitusmekanismin keskeisiä mittareita. Suurin tarjonta sisältää kaikki liikkeessä olevat merkit ja ne, joita ei ole vielä julkaistu.

Kiertävä tarjonta tarkoittaa markkinoilla yleisesti saatavilla olevien kolikoiden tai rahakkeiden määrää. Toimitustilastot ovat ytimessä useimmissa hintojen arvostusmalleissa ja keskusteluissa.

Bitcoinin kiertävä tarjonta on 18630100. Lähde: KolikkoGecko

Riskitekijät

Salausalue on korkean riskin ympäristö, joka johtuu monista haasteista, aina teknisistä rauenneista lakisääteisiin ja muihin turvallisuusriskeihin, jotka käyttäjien on oltava täysin tietoisia.

Lailliset / sääntelyyn liittyvät riskit

Salausmerkkeihin voidaan soveltaa sääntelyä tai oikeudellisia riskejä riippuen niiden tunnusten liikkeeseenlaskumekanismista ja / tai toimivaltavaltioista. Esimerkiksi, jos rahakkeet annetaan alkuperäisen kolikoiden kautta Yhdysvalloissa, rahakkeet saattavat joutua Yhdysvaltain arvopaperimarkkinaviranomaisen mahdollisen oikeusjutun kohteeksi rekisteröimättömistä arvopapereista.

Tuore esimerkki salausprojektien sääntelyriskeistä on Ripple. Yhdysvaltojen SEC veloitti äskettäin kuudenneksi suurimman kryptovaluutan XRP: n takana olevan yrityksen rekisteröimättömästä 1,3 miljardin dollarin arvopaperitarjouksestaan ​​vuonna 2013.

Älykkäät sopimus- / turvallisuusriskit

Projektin visiosta ja etenemisestä huolimatta tietoturvahyödyt ovat jatkuva uhka ja voivat johtaa varojen menetykseen. Ottaen huomioon, kuinka kehittäjät voivat helposti plagioida koodin, käyttäjien tulisi kiinnittää huomiota projekteihin, jotka turvallisuusyritykset ovat tarkastaneet itsenäisesti.

Älykkäät sopimusten haavoittuvuudet, kuten pikalainahyökkäykset, ovat edelleen yleisiä hajautetuilla rahoitusmarkkinoilla, ja ne ovat aiheuttaneet tähän mennessä 48 miljoonan dollarin tappiot vuonna 2021.

Liiketoiminnan riskit

Kryptovaluuttaprotokollien osalta vastaavien käyttötapausten kilpailutilanne aiheuttaa käyttäjille liiketoimintariskin. Esimerkiksi hajautettua salausvaihtoa edustavat rahakkeet kilpailevat muiden, ehkä vakiintuneiden hajautettujen pörssien ja perinteisten rahoituslaitosten kanssa. Toinen esimerkki olisi maksukoodit, joissa he joutuvat kilpailemaan perinteisten maksujättien kuten PayPalin kanssa.

Lopettavat ajatukset

Bitcoin ja muut kryptovaluutat ovat saamassa suosiota vähittäiskauppiaiden keskuudessa äskettäisessä härkäajossa. Käyttäjien tulisi kuitenkin olla tietoisia luontaisista riskeistä ja ottaa huomioon jotkut edellä mainituista perusanalyysitiedoista arvioidessaan uusia ja olemassa olevia hankkeita.

Kaupankäynnistä kiinnostuneet käyttäjät voivat myös tutustua vaiheittaiseen kryptovaluutta-kaupankäynnin oppaasemme aloittaaksesi ja rekisteröidäksesi tilin OKExiin saadaksesi 10 dollaria.

OKEx Insights esittelee markkina-analyyseja, perusteellisia ominaisuuksia ja kuratoituja uutisia salauksen ammattilaisilta.

Mike Owergreen Administrator
Sorry! The Author has not filled his profile.
follow me
Like this post? Please share to your friends:
Adblock
detector
map